資産の収益率が正規分布に従うとき、リターンはどうなるか？正規分布とは何か？
資産の収益率が正規分布に従うときは、期待値からのリターンのばらつきは標準偏差により表すことができます。標準偏差が大きいほどすそ野の広い分布、つまりリターンのばらつきが大きくなります。
下記のグラフの３本の放物線はすべて正規分布に従っていますが、それぞれの標準偏差は異なります。標準偏差が異なるため、中央の期待値からのばらつきには差がありますが、中央の期待値を超える部分の面積はどの放物線も同じですので、期待値を超える確率は標準偏差に関わらず同じになります。
ここから先は
553字
100円の有料記事が複数入ったマガジンを480円で販売しています。104ファイナンス理論と投資分析は一見難しいように思えますが、同じ論点が繰り返し出題されるので、対策のし易い科目です。ぜひ本マガジンを活用して対策して頂ければ嬉しいです。
105ファイナンス理論と投資分析に関して、ファイナンス理論編は論点集と例題・確認問題、ストラクチャードファイナンス編（旧101科目の一部）…
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？