11/17（金）のマーケットレポート
おはようございます。
昨晩の米国株式は、主要３指数は小幅上昇でしたが
一昨日大きく下落した小型株のラッセル２０００は1.35％の大幅上昇となりました。
マイクロソフトの大幅下落が目立ちますが、これは米OpenAIのアルトマンCEOが退社の報道が要因のようです。
【米国市況】株小幅高、｢劇的な｣勢い失速ードル・円は10月安値に迫る
米OpenAI、アルトマンCEOが退社へ 事実上の解任か
アルトマン氏がオープンＡＩを退社へ－取締役会「率直さ欠いた」
長期金利
長期金利は陽線でしたが、前日比では小幅の下落（債券価格上昇）でした。
順調にダウントレンドを形成してきています。
為替
ドル円は1円を超える大きなドル安円高となりました。
数日ぶりに日米金利差に反しての動きとなりました。
私が注目しているのが、日本の長期金利の動きで
こちらも米長期金利と連動するかのように下落（債券価格上昇）しています。
私は最近、日本が円安をむしろ歓迎しているのかな？と思っていたのですが
昨日の植田日銀総裁の発言で、ある程度納得した次第です。
長期金利、一段と低下 2カ月ぶり低水準
円安の日本経済への影響、「一概にマイナスと言えず」－日銀総裁
原油
原油は大きく反発しました。
Bloombergによると「石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）とロシアなどの主要産油国がここ４週間の相場急落を受けて対抗策を講じるとの見方が強まった。」
とのことです。
経済指標
昨日も経済指標やFed高官の発言がありました。
新築住宅の好調さは未だ高いシェルターのインフレ鈍化に寄与するかもしれません。
米住宅着工件数、10月は３カ月ぶり高水準ー購入者の新築住宅選好で
ＳＦ連銀総裁、忍耐強い姿勢を訴え－インフレの２％軌道確信持てず
株価見通し
FACTSETによると
2023年第3四半期決算で、S&P500種構成企業の94%業績を報告しています。
うち、82%がEPSサプライズのプラスを、62%が売上高サプライズを報告しています。
通期EPSの前回比は
2023年 -0.18％
2024年 -0.22％
バリュエーションは、S&P500の12ヶ月先PERは18.6です。
このPER は5年平均の18.7を下回りますが、10年平均の17.5を上回っています。
これらを総合した予測ですが
S＆Pの
2023年末の株価見通しは4,541.75
2024年末の株価見通しは4,910.00
です。
現在の株価と比較すると
2023年末の株価見通しで+0.61%
2024年末の株価見通しは+8.06%
です。
先週に引き続き、来Q以降のEPSの見通しが下がってきています。
注目したいのが、来QのEPS見通しが下がっているにも関わらず、株価が上昇している点です。
株価には金利（長期金利）の影響が強いことを示していると思います。
長期金利の低下が株価収益率（PER）の上昇となる、マルチプル・エクスパンション（Multiple Expansion）となるんだなと思いました。
それにしても、FACTSETって本当にすごい、ありがたい。。。✨
センチメント
Fear & Greed IndexはとうとうGREEDの水準まで上昇してきました。
ここからは上昇よりも少し下落（利確？）の方を気を付けないといけないかと思っています。
とはいえ、年末までは上昇していくと思いますので、とにかくデータを注視しつつ
どっしりと構えていくべきかなと思っています。
来週も重要経済指標が控えていますが、個人的には
金曜日の日本CPIに注目しています。
アメリカがインフレを抑えることに必死になっている一方で
日本はインフレを機にマイナス金利・ＹＣＣ撤廃を狙っているのかなと感じています。
それが何を意味するか。。。
とにかくデータ注視を徹底していきます。
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