【決算】C3.ai(AI)FY25Q1
【概要】
⭕️EPS 結果 ▲$0.05 vs 予想 ▲$0.13
⭕️売上高 結果 $8720万ドル vs 予想 $8690万ドル
売上高成長率+20.5%
サブスクリプション売上 $7350万ドル
前年同期比成長率+20%
来期ガイダンス
⭕️売上高 $8860万ドル～$9360万ドル vs 予想 $9108万ドル
通年ガイダンス
❌売上高 $3.70億ドル～$3.95億ドル vs 予想 $3.83億ドル
〈所感〉
悪い決算でした。契約数や予約数は順調に増えています。しかし通年ガイダンスが市場予想に届きませんでした。決算コールではこの原因については語られませんでした。売上高成長率は僅かに加速したものの＋20.5%と小型グロース株にしては低い水準です。大型株のイーライ・リリーが＋36%、エヌビディアが＋122%、メタが＋22%ですので、売上高成長率が負けているにも関わらず、わざわざリスクの高い小型株を買う理由はないと考えます。
【決算コール】
〔ハイライト〕
⚫︎売上高成長率は6期連続で加速
2024 年第 1 四半期の 11% から、第 2 四半期は 17%、第 3 四半期は 18%、第 4 四半期は 20%、2025 会計年度第 1 四半期は第 1 四半期の 21% へと加速。
⚫︎サブスクリプション収益は前年比 20%増で総収益の 84%を占める。
〔主な質疑応答〕
Q 予約が好調であったにも関わらず何故ガイダンスが上がらない？
A 未回答
Q 経費項目については、今後 1 ～ 2 四半期で増加が見込まれる項目に注目すべき点はありますか?
A 営業部隊、研究開発、マーケティング活動への投資を継続していく予定
〔決算コール全文〕
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