6月新規IPO予定6社まとめ

コパ・コーポレーション

事業概要：実演販売を柱とした生活用品類の卸売。中でも売上の38.1%はTV通販、27.5%はベンダー向け。自社の実演販売士が、通販番組・量販店にて消費者に使用価値をアピールすることで需要換気できることが強み。

想定時価総額：42.4億円　PSR：1.21倍　PER：13.26倍　

個人的注目度：C　

ライブ動画やSNSではなく、TV通販や実店舗チャネルがメインみたいなので将来的な市場の伸び的に?と感じた。

ロコガイド

事業概要：地域ユーザーと小売企業をつなぐ情報マッチングサイト「トクバイ」の展開。小売企業はSaaSとして「無料掲載プラン」と月額5,000円の「有料掲載プラン」が選択可能。

想定時価総額：150.2億円-183.4億円　PSR：16.7倍　PER：107.9倍

公募価格：1,900円、初値：4,605円、6/26終値：5,800円

月間利用ユーザー数は1,000万人超、有料店舗数は25,282店舗。

ジャフコ入社後、カカクコム・ククッパッドの成長を代表取締役として牽引した穐田氏が創業。

アプリを触ってみた感想としては、僕の住んでる周りはまだチラシや口コミが少なかった。口コミには〇〇の魚が新鮮とか〇〇のこの商品がお気に入りなどコメントがあったが、スーパーは飲食店のように商品の差別化は少なく、記録しておきたいこともそこまでない気がしたので、食べログみたいに評価や口コミがどう蓄積するようになるのか気になった。

カカクコムを上場させ、クックパッドの時価総額を10倍に成長させたプロ経営者穐田氏に注目。

6/24公表された来期予想。

売上高成長率：2021年＋31.5%（予想）、2020年＋41.3%、2019年＋101.4%

営業利成長率：2021年＋47.7%（予想）、2020年＋134.2%、2019年 -

（参考）国内SaaS売上高成長率

（参考）国内SaaS PSR

（参考）IPO結果一覧

フィーチャ

事業概要：画像認識ソフトウェアの開発。特に車載カメラやドライブレコーダー向けに歩行者や車両、車線、標識などを検知するADAS用の組み込みソフトウェアの開発に注力。（ADASとはAdvanced Driver-Assitance Systems）

想定時価総額：25.4億円　PSR：9.0倍　PER：-

ビジネスモデルは、自動車メーカーや自動車部品メーカーの受託開発。量産以降は、搭載数量に応じたソフトウェア使用料をライセンス収入として受け取る。

個人的注目度：D

コマースOneホールディングス

事業概要：ECサイト運営支援SaaS。中堅・中小企業リテイラーのデジタルコマース化を実現。

想定時価総額：185.4億円　PSR：9.5倍　PER：63.0倍

開示KPI

個人的注目度：C

ドメインは悪くない気がするけどKPIが伸びてないのはなぜなんだろう。ある程度知識ある人ならShopifyやBASEで簡単にショップを立ち上げられるけど、ショップ立ち上げ・運用を丸投げしたい層も多いはず。

エブレン

事業概要：インフラシステムに利用される産業用コンピュータの大手システムメーカーへの販売。