2022秋冬 業績堅調厳選メモ ビジネス分野で明暗分かれる
1.ドラッグストア堅調
営業利益 増益率 6～8月 食品売上高 構成割合
3549 アオキ 35％ 3,283億 42％
3141 ウェルシア 5％ 2,313億 23％
3349 コスモス薬品 4％ 4,371億 58％
3391 ツルハ 3％ 2,203億 24％
9989 サンドラッグ 2,349億 34％
2.車載向けやセンサー堅調
半導体市況軟化も車載向けやセンサーは堅調（メモリー中心に弱含む中で）
6963 ローム パワーデバイスは22～26年まで年平均25％成長見込む
6503 三菱電機
6504 富士電機 半導体事業 2Q前年比16％増収・前期比7％増収
6758 ソニー 低中スマホ不調もハイエンドでの高画質大判化潮流
6762 TDK 多種のセンサー好調、3Qも2Q同等の売り上げ見込み
6146 ディスコ パワー半導体需要底堅く、メモリ向けから生産品目入替
6723 ルネサス 需要減速も急激調整にならないよう調整受注残高水準。
"1位の独Infineon Technologiesと2位の米onsemiは盤石"
— アドホック/株式投資 (@adhoc_dr) November 15, 2022
上位は欧米ですが日本勢も頑張っていますね💪ロームはシェア拡大を経営計画で明示していますし楽しみです✨
国策に売りなしで、大事に保有をしていきます💡https://t.co/Lcliz6AWxL
3.建機需要好調
6301 コマツ 月平均稼働時間は北米、インドネシア好調。欧州、日本不調。中国持ち直し中。鉱山機械、一般建機ともに好展望。新製品テコ入れと為替効果。24年はコロナ禍前を超える。
【今後の業績拡大 ４つの理由】
①好調需要環境（資源価格高止まり、脱炭素、自動化、インフラ整備）
②値上げ進展および今後のインフレ鎮静化によるコスト低下余地（物流・鋼材費など）
③供給制約改善（半導体不足など）
④円安（リードタイムが長く為替メリットが24年度にも残存）
6326 クボタ
6432 竹内製作 受注残高積み上がり。24年フル稼働開始の北米工場、
25年フル稼働開始の青木工場が販売拡大に今後寄与。