2022秋冬　業績堅調厳選メモ　ビジネス分野で明暗分かれる

1.ドラッグストア堅調

　　
営業利益　　　　増益率　6～8月　　食品売上高　構成割合
3549　アオキ　　　　　35％　　　　3,283億　　　42％
3141　ウェルシア　　　5％　　　　　2,313億　　　23％
3349　コスモス薬品　　4％　　　　　4,371億　　　58％
3391　ツルハ　　　　　3％　　　　　2,203億　　　24％
9989　サンドラッグ　　　　　　　　2,349億　　　　34％

2.車載向けやセンサー堅調

半導体市況軟化も車載向けやセンサーは堅調（メモリー中心に弱含む中で）　

6963　ローム　　　パワーデバイスは22～26年まで年平均25％成長見込む
6503　三菱電機　　
6504　富士電機　　半導体事業　2Q前年比16％増収・前期比7％増収
6758　ソニー　　　低中スマホ不調もハイエンドでの高画質大判化潮流
6762　TDK　　　　多種のセンサー好調、3Qも2Q同等の売り上げ見込み
6146　ディスコ　　パワー半導体需要底堅く、メモリ向けから生産品目入替
6723　ルネサス　　需要減速も急激調整にならないよう調整受注残高水準。

"1位の独Infineon Technologiesと2位の米onsemiは盤石"

上位は欧米ですが日本勢も頑張っていますね💪ロームはシェア拡大を経営計画で明示していますし楽しみです✨

国策に売りなしで、大事に保有をしていきます💡https://t.co/Lcliz6AWxL

— アドホック/株式投資 (@adhoc_dr) November 15, 2022

3.建機需要好調

6301　コマツ　　月平均稼働時間は北米、インドネシア好調。欧州、日本不調。中国持ち直し中。鉱山機械、一般建機ともに好展望。新製品テコ入れと為替効果。24年はコロナ禍前を超える。

【今後の業績拡大　４つの理由】
①好調需要環境（資源価格高止まり、脱炭素、自動化、インフラ整備）
②値上げ進展および今後のインフレ鎮静化によるコスト低下余地（物流・鋼材費など）
③供給制約改善（半導体不足など）
④円安（リードタイムが長く為替メリットが24年度にも残存）　

6326　クボタ　
6432　竹内製作　　受注残高積み上がり。24年フル稼働開始の北米工場、
25年フル稼働開始の青木工場が販売拡大に今後寄与。