【AI要約】MOH 2024 Q1

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

• 売上 : 売上(予想) = $9.93B : $9.52B

• EPS : EPS(予想) = $5.73 : $5.46

• ガイダンス利益 = $23.50 (年間)

• ガイダンス売上 = $38.00B (年間)

• ガイダンス(予想) = $23.62 : $39.55B (年間)

• ガイダンス(過去) = $23.50 : $38.00B (年間)

【企業概要】
Molina Healthcareは、主にMedicaidやMedicareなどの公的医療保険プログラムや州の医療保険市場を通じて医療サービスを提供するFortune 500企業です。低所得者層や高齢者、障がい者などを対象に、質の高い医療サービスへのアクセスを提供しています。

【業績ハイライト】

• 2024年Q1の売上高は$9,931百万（前年同期比+21.9%）

• 2024年Q1のGAAP純利益は$301百万、希薄化後EPSは$5.17（前年同期比-6.3%）

• 2024年Q1の調整後純利益は$334百万、調整後希薄化後EPSは$5.73（前年同期比-1.4%）

• 2024年3月31日時点の加入者数は約570万人（前年同期比+9%）

【ガイダンスまたはoutlook】

• 2024年通期の売上高は約$38,000百万（2023年通期比+17%）を見込む

• 2024年通期の調整後希薄化後EPSは少なくとも$23.50（2023年通期比+13%）を見込む

【部門別業績のデータ】

• Medicaidセグメントの2024年Q1売上高は$7,492百万（前年同期比+18.0%）、MCRは89.7%

• Medicareセグメントの2024年Q1売上高は$1,442百万（前年同期比+37.9%）、MCRは88.7%

• Marketplaceセグメントの2024年Q1売上高は$570百万（前年同期比+16.3%）、MCRは73.3%

【経営陣のコメント】
社長兼最高経営責任者のJoseph Zubretskyは、「2024年第1四半期の業績は非常に満足のいくものでした。全事業において優れた業績指標に支えられ、長期的な目標に沿った収益性の高い成長を維持しながら、力強い財務パフォーマンスを達成しました。」とコメントしています。

【事業運営と戦略】

• 新規契約の獲得、買収、現在の事業基盤での成長により、売上高が伸長

• 強力な医療費管理を継続し、期待通りの連結医療費率を達成

• 全セグメントでの成長により加入者構成が変化

【製品とサービス】

• Medicaid、Medicare、Marketplaceの各プログラムを通じて医療サービスを提供

【その他】

• 2024年3月31日時点の親会社の現金および投資は$194百万（2023年12月31日時点は$742百万）

• 2024年3月31日時点の医療給付金支払日数は49日

• 2024年第1四半期のキャッシュフローは$214百万（2023年第1四半期は$916百万）

【評価】
Molina Healthcareの2024年第1四半期決算は、力強い業績を示しています。売上高は前年同期比で大幅に伸び、全セグメントで成長を遂げました。一方、利益率は若干低下したものの、医療費管理は期待通りに推移しており、長期的な目標に沿った収益性の高い成長を維持しています。

2024年通期の見通しについても、売上高、調整後EPSともに前年比で二桁成長を見込んでおり、事業の拡大が期待できます。ただし、バージニア州とフロリダ州での契約損失の可能性を考慮し、下期の業績に悪影響が出る可能性があることには注意が必要です。

全体として、同社の事業基盤は強固であり、公的医療保険市場での存在感を高めています。医療費管理能力と収益性の高い成長を両立させる点は評価できます。今後も戦略的な買収や新規契約の獲得により、さらなる成長が期待できるでしょう。