【AI要約】KLAC 2024 Q3

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

• 売上 : 売上(予想) = $2.36B : $2.31B

• EPS : EPS(予想) = $5.26 : $4.94

• ガイダンス利益 = $5.47 to $6.67 (四半期)

• ガイダンス売上 = $2.375B to $2.625B (四半期)

• ガイダンス(予想) = $5.65 : $2.42B (四半期)

• ガイダンス(過去) = $4.94 : $2.31B (四半期)

【企業概要】
KLA Corporationは、電子機器産業におけるイノベーションを可能にする業界最先端の機器とサービスを開発しています。同社は、ウェーハや レティクル、集積回路、パッケージ、プリント基板の製造のための先進的なプロセス制御とプロセス対応ソリューションを提供しています。 世界中の主要顧客と緊密に協力し、物理学者、エンジニア、データサイエンティスト、問題解決者のチームが、世界を前進させるソリューションを設計しています。

【業績ハイライト】

• 総売上高は23億6,000万ドルで、ガイダンスレンジの中央値23億ドル（± 1億2,500万ドル）を上回った

• GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は4.43ドル、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は5.26ドルで、いずれも調整後ガイダンスレンジの上限付近だった

• 当四半期および過去9ヶ月間の営業活動によるキャッシュフローは、それぞれ9億1,000万ドルと24億2,000万ドル、フリーキャッシュフローは8億3,820万ドルと22億ドルだった

• 当四半期および過去9ヶ月間の株主還元は、それぞれ5億6,940万ドルと18億4,000万ドルだった

【ガイダンスまたはoutlook】

• 2024年6月期第4四半期の総売上高は25億ドル（± 1億2,500万ドル）を見込んでいる

• GAAPベースの売上総利益率は59.5%（± 1.0%）、非GAAPベースの売上総利益率は61.5%（± 1.0%）を予想している

• GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は5.66ドル（± 0.60ドル）、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は6.07ドル（± 0.60ドル）を見込んでいる

【部門別業績のデータ】

• 半導体プロセス制御の売上高は20億9,600万ドルで、前年同期比3.5%減少（前年同期は21億7,200万ドル）

• 特殊半導体プロセスの売上高は1億3,100万ドルで、前年同期比1.7%増加（前年同期は1億2,800万ドル）

• PCB、ディスプレイ、コンポーネント検査の売上高は1億3,300万ドルで、前年同期比1.1%増加（前年同期は1億3,200万ドル）

【経営陣のコメント】
KLA Corporationの社長兼CEOであるリック・ウォレス氏は次のように述べています。
「KLAの3月期の業績は、顧客の需要と当社の実行力が期待通りに推移し、修正ガイダンスを上回りました。ここ数四半期にわたって強調してきたように、市場環境は安定しており、年度を通して事業レベルが改善すると予想しています。複数のエンドマーケットにおける顧客のビジネスの改善は心強く、この改善は最先端の設備投資に関する顧客との建設的な議論につながっています。」

【事業運営と戦略】

• 市場環境は安定しており、年度を通して事業レベルが改善すると予想

• 複数のエンドマーケットにおける顧客のビジネスの改善を確認

• 最先端の設備投資に関する顧客との建設的な議論を実施

【製品とサービス】

• ウェーハやレティクル、集積回路、パッケージ、プリント基板の製造のための先進的なプロセス制御とプロセス対応ソリューションを提供

【その他】

• 2024年3月期第3四半期の営業活動によるキャッシュフローは9億1,000万ドル、フリーキャッシュフローは8億3,820万ドル

• 2024年3月期第3四半期の株主還元は5億6,940万ドル

• 2024年3月期第3四半期累計の営業活動によるキャッシュフローは24億2,000万ドル、フリーキャッシュフローは22億ドル

• 2024年3月期第3四半期累計の株主還元は18億4,000万ドル

【評価】
KLA Corporationの2024年3月期第3四半期の業績は、総売上高と利益がガイダンスレンジの上限付近となり、比較的堅調だったと言えます。ただし、前年同期比では総売上高が3.0%減、純利益が13.8%減と減収減益となっており、厳しい事業環境が続いていることがうかがえます。

部門別では、主力の半導体プロセス制御が前年同期比3.5%減と苦戦した一方、特殊半導体プロセスとPCB、ディスプレイ、コンポーネント検査は小幅ながら増収となりました。ただ、PCB、ディスプレイ、コンポーネント検査は第2四半期に大幅な減収となっており、事業環境は予断を許さない状況です。

経営陣は市場環境の安定化と事業レベルの改善を予想していますが、顧客の設備投資動向や半導体市況の回復ペースには不透明感が残ります。今後の業績回復の鍵を握るのは、最先端の設備投資に対する顧客の需要動向だと考えられます。

キャッシュフローは比較的安定しており、株主還元も継続的に行われています。ただ、営業活動によるキャッシュフローとフリーキャッシュフローは前年同期比で10%前後減少しており、収益性の低下が影響していると見られます。