【AI要約】MRK 2024 Q1
【注意事項】
・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。
【売上・EPS・ガイダンス】
売上 : 売上(予想) = $15.78B : $15.33B
EPS : EPS(予想) = $2.07 : $1.94
ガイダンス利益 = $8.53 to $8.65 (年間)
ガイダンス売上 = $63.10B to $64.30B (年間)
ガイダンス(予想) = $8.57 : $64.00B (年間)
ガイダンス(過去) = $8.44 to $8.59 : $62.70B to $64.20B (年間)
【業績ハイライト】
| 項目 | 2024年Q1 | 2023年Q1 | 前年同期比 |
|--------------------------------------|----------|----------|--------------|
| 売上高 | $15,775 | $14,487 | 9% (為替除くと12%) |
| GAAP純利益 | $4,762 | $2,821 | 69% |
| 非GAAP純利益 (特定項目除く) | $5,279 | $3,564 | 48% (為替除くと54%) |
| GAAP EPS | $1.87 | $1.11 | 68% |
| 非GAAP EPS (特定項目除く) | $2.07 | $1.40 | 48% (為替除くと54%) |
| KEYTRUDA売上高 | $6,947 | $5,795 | 20% (為替除くと24%) |
| GARDASIL/GARDASIL 9売上高 | $2,249 | $1,972 | 14% (為替除くと17%) |
【ガイダンスまたはoutlook】
| 項目 | 2024年見通し | 前回見通し |
|--------------------------------------|-------------------|-------------------|
| 売上高 | $63.1～64.3十億ドル | $62.7～64.2十億ドル |
| 非GAAP粗利率 | 約81% | 約80.5% |
| 非GAAP営業経費 | $25.2～26.1十億ドル | $25.1～26.1十億ドル |
| 非GAAPその他の収支 | 約2億5000万ドルの費用 | 約2億ドルの費用 |
| 非GAAP実効税率 | 14.5%～15.5% | 14.5%～15.5% |
| 非GAAP EPS | $8.53～$8.65 | $8.44～$8.59 |
【部門別業績のデータ】
| 部門 | 2024年Q1 | 2023年Q1 | 前年同期比 |
|-----------------------|----------|----------|--------------|
| 医薬品 | $14,006 | $12,721 | 10% (為替除くと13%) |
| - オンコロジー | - | - | - |
| - ワクチン | - | - | - |
| - 病院向け急性期治療 | - | - | - |
| - 循環器 | - | - | - |
| - ウイルス治療 | - | - | - |
| - 神経科学 | - | - | - |
| - 免疫 | - | - | - |
| - 糖尿病 | - | - | - |
| - その他医薬品 | - | - | - |
| アニマルヘルス | $1,511 | $1,491 | 1% (為替除くと4%) |
| - 家畜 | $850 | $849 | 0% (為替除くと4%) |
| - コンパニオンアニマル | $661 | $642 | 3% (為替除くと4%) |
| その他の収益 | $258 | $275 | -6% (為替除くと11%) |
【企業概要】
メルクは世界的な製薬会社で、革新的な医薬品とワクチンの開発を通じて人々の生命を救い、生活の質を向上させることを目的としています。同社は130年以上にわたり、重要な医薬品とワクチンの開発により人類に希望をもたらしてきました。メルクは、業界をリードする研究集約型のバイオ医薬品企業となることを目指しており、現在、人間と動物の疾病の予防と治療を進歩させる革新的なヘルスケアソリューションの研究の最前線に立っています。
【業績ハイライト】
2024年第1四半期の売上高は158億ドル（前年同期比9%増、為替の影響を除くと12%増）
GAAPベースの純利益は48億ドル（前年同期比69%増）
特定項目を除く非GAAPベースの純利益は53億ドル（前年同期比48%増、為替の影響を除くと54%増）
GAAPベースのEPSは1.87ドル（前年同期比68%増）
特定項目を除く非GAAPベースのEPSは2.07ドル（前年同期比48%増、為替の影響を除くと54%増）
KEYTRUDAの売上高は69億ドル（前年同期比20%増、為替の影響を除くと24%増）
GARDASIL/GARDASIL 9の売上高は22億ドル（前年同期比14%増、為替の影響を除くと17%増）
【ガイダンスまたはoutlook】
2024年通期の売上高予想を631～643億ドルに引き上げ（前回予想は627～642億ドル）
2024年通期の非GAAP EPSを8.53～8.65ドルに引き上げ（前回予想は8.44～8.59ドル）
2024年通期の非GAAP粗利率を約81%に引き上げ（前回予想は約80.5%）
2024年通期の非GAAP営業経費を252～261億ドルに据え置き
2024年通期の非GAAPその他の収支を約2億5000万ドルの費用と予想（前回予想は約2億ドルの費用）
2024年通期の非GAAP実効税率を14.5%～15.5%で据え置き
【部門別業績のデータ】
医薬品事業の売上高は140億ドル（前年同期比10%増、為替の影響を除くと13%増）
アニマルヘルス事業の売上高は15億ドル（前年同期比1%増、為替の影響を除くと4%増）
家畜向け製品の売上高は8億5000万ドル（前年同期比横ばい、為替の影響を除くと4%増）
コンパニオンアニマル向け製品の売上高は6億6100万ドル（前年同期比3%増、為替の影響を除くと4%増）
その他の収益は2億5800万ドル（前年同期比6%減、為替の影響を除くと11%増）
【経営陣のコメント】
メルクのチェアマン兼最高経営責任者であるロバート・M・デービスは次のように述べています。「メルクは2024年を事業の勢いを持続させながら始動しました。私たちは、深いパイプラインを進展させるためにイノベーションの力を活用しており、幅広い商業ポートフォリオの影響を患者の利益のために最大化しています。主要な治療領域で力強い成長を遂げ、戦略的なビジネス開発を実行しました。米国では、進行性で衰弱性の疾患である肺動脈性肺高血圧症の成人患者向けに、心代謝領域の重要な新製品であるWINREVAIRの発売を開始しました。私たちは事業のあらゆる領域で重要な機会を得ており、それらを実現することに高い注力を払っています。」
【事業運営と戦略】
主要な成長製品であるオンコロジーとワクチン領域で力強い世界的需要が継続
戦略的なビジネス開発を通じてパイプラインと製品ポートフォリオを拡大
米国で肺動脈性肺高血圧症治療薬WINREVAIRの発売を開始
事業のあらゆる領域で重要な機会の実現に注力
**【製品とサービス】】
KEYTRUDA：特定のがん種の基礎療法としての役割を実証し続ける
GARDASIL/GARDASIL 9：中国や米国の公的部門の購買パターンの恩恵を受けて成長
WINREVAIR：FDA承認を取得し、米国で発売開始
V116：成人用に設計された同社の開発中21価肺炎球菌結合型ワクチンに関して複数の第3相試験で良好なデータを共有
イスラトラビル：HIV治療のための同社の開発中核酸系逆転写酵素トランスロケーション阻害剤について第2相データを発表
【その他】
為替変動による業績への影響について詳細な説明あり
事業開発の取り組み（Harpoon社の買収、Elanco社からの水産事業の買収提案など）に関する情報あり
各種パイプラインの進捗状況（規制当局への申請、承認取得、臨床試験の開始など）について網羅的に説明
【評価】
メルクの2024年第1四半期決算は、主力製品の成長と戦略的な事業開発により、全体的に堅調な内容だったと評価できます。為替の逆風があったものの、KEYTRUDAとGARDASILが二桁の売上成長を牽引し、社内外の様々なパイプラインも着実に進展しました。
特に、肺動脈性肺高血圧症治療薬WINREVAIRの米国での発売開始は、同社の新たな成長ドライバーとなる可能性を感じさせます。また、V116やイスラトラビルなどのパイプラインの進捗も、中長期的な成長を支える材料と言えるでしょう。
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