2023年 米国株の9つの高配当銘柄

サマリー

高利回り銘柄は、現在の不確実性の高い市場環境下で重宝される傾向にあります。本記事では、高利回り銘柄の中から、高額な配当と事業に付随するいくつかの特質を兼ね備えた9銘柄を紹介します。

インフレが進行し、金利が上昇し、資本市場の全体的な不透明感が高まる中、平均以上の利回りを持つ株式の人気が高まっています。現在の混沌とした環境の中で、投資家が将来のリターンをより高い精度で予測できるとともに、潜在的な資金損失に対する安全マージンを確保できるためと言われています。高い利回りを誇る銘柄は、一定のリスクを伴うことが多いです。2023年に向けて、配当が守られる優良銘柄を9つリストアップしました。

Physicians Realty Trust (NYSE: DOC)

配当利回り：6.4%

Physicians Realty Trust (フィジシャンズ・リアルティ・トラスト)は、過去10年間、大きな成長を遂げていませんが、配当利回りは6.4％と堅実なものです。同社の安定した営業利益（FFO、REITで使用される収益性指標）と同様に、同社の配当は5年連続で一定を維持しています。とはいえ、一度も減配されていません。最も大きな特徴は、同社が保有する医療施設が経済の状態に関わらず高い需要が続くという重要な性質を持っていることです。加重平均リース期間5.7年を背景に、DOCの業績は長らくマイナスになったことがなく、配当も十分にカバーできると見られています。

Camping World Holdings (NYSE: CWH)

配当利回り：9.3%

キャンピングワールドホールディングスは、決して最も人気のある配当株式ではありません。ただ、配当の支払いとなると、同社は寛大で有名です。同社はRV車とその関連商品・サービスを扱う全米最大の小売業者であり、ニッチな分野を熟知。代替生活を求める消費者の間で人気が高まり続けるだろう。

また、修理工場を完備しており、販売するすべての部品やアクセサリーを小売店で取り付けることができることも特筆すべき点です。同社は、部品やアクセサリーの販売と取り付けの両方を行うことで、オンラインショップや大型小売店に対して競争優位性を保持しています。

Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR)

配当利回り：6.1%

Innovative Industrial Properties (イノベーティブ・インダストリアル・プロパティーズ)の株価は、過去1年間ジェットコースターのように上昇し、投資家を疲弊させました。1つだけ明確なのは、IIPRが世界で最も急成長しているREITの1つであり続けるということです。

1株当たりAFFOと1株当たり配当は、IPO以来大きく成長しており、同社の買収パイプラインは、業績を段階的に増加させる新しい不動産をもたらし続けています。大麻セクターの成長に乗じて、IIPRは昨年だけで37件の物件を取得した。

その配当は十分にカバーされており、リース収益は毎期好調に推移しているため、IIPRは太い配当を集めながら大麻分野のエクスポージャーを得る最良の方法と思われる。

Lazard Ltd (NYSE: LAZ)

配当利回り：5.5%

バミューダに本社を置くラザードは、1848年まで遡る歴史を持つ、最も信用力の高い投資顧問会社の一つです。トップクラスの評判は、この業界において非常に大きなアドバンテージとなり得ます。長期的な関係を築き、複雑な取引に助言することで、ラザードはしばしば精巧な国際的M&A取引やリストラクチャリングで頼りにされる会社となっているのです。

昨年の増配でさらに信頼感が増し、当期純利益の約半分を配当が占めていることから、投資家は減配の可能性を懸念する必要はないでしょう。

M.D.C. Holdings, Inc. (NYSE: MDC)

配当利回り： 6.4%

M.D.C.ホールディングスは、米国最大の住宅建設会社の一角を占める企業です。金利・住宅ローンも上昇傾向にあり、直近の決算でもあったように、同社は今後も逆風にさらされるでしょう。

第3四半期の受注台数は前年同期比47％減、期首受注残に占めるキャンセルの割合は前期の7.4％から970bp増加し17.1％となりました。一方、今後数年間、業績が急落しても、配当はむしろ十分にカバーされると見られています。このリストの中で最もリスクの高い銘柄の一つですが、それでも注目すべき銘柄です。

Altria Group, Inc. (NYSE: MO)

配当利回り： 8.2%

好きな人もいれば、嫌いな人もいる銘柄。アルトリアは53年間連続増配を誇るキャッシュカウ企業です。

同社のタバコの販売数量が減少しているものの、最も非弾力的な製品の一つであることを忘れてはいけません。現在の高インフレ環境下でも、販売量の減少による追加的な犠牲を出すことなく、アルトリアは値上げを続けることができています。

一方、同社は最近自社株買いを行っており、純利益の減少を大幅に相殺することができます。同時に、アルトリアは大量の自社株買いにより、本来配当として支払われるはずの大量の現金を、これらの株式でも「節約」している上に、毎年の増配にもかかわらず、その配当は健全な状態を保っています。

Philip Morris International Inc. (NYSE: PM)

配当利回り： 5.2%

Philip Morrisも相当な利回りを提供。アルトリアほど高くはありませんが、同社はかなり高い成長見通しを持っていることを考えると、投資家がこの時点で低いリターンを必要とすることは理にかなっています。

フィリップモリスの収益全体が米ドル以外の通貨で調達されているため、最近は米ドル高が同社の業績を圧迫していますが、同社は引き続き優れたオペレーションを実現しています。スウェディッシュマッチの買収は、同社にとっても新たな成長の起爆剤となることが証明されるはずです。

Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG)

配当利回り：6.2%

小売大手の Simon Property は、COVID-19のパンデミックの残酷な日々以来、継続的に好調な財務状況を記録しています。同REITの回復はむしろ早く、今年中にパンデミック前の水準に到達する予定です。

2020年に減配となりましたが、SPGは7期連続で増配。直近の増配を受け、四半期レートは1.80ドルとなり、前四半期比で2.9%、前年同期比で9.1%の増配を意味する。また、配当性向は60％強と健全であり、インカム志向の投資家にとって、今後も十分な役割を果たすと期待されています。

Easterly Government Properties, Inc. (NYSE: DEA)

配当利回り： 6.7%

最後の1社。イースタリー・ガバメントは、お気に入りの高利回り銘柄の一つです。同社は、機密性の高い米国連邦政府機関にいくつかオフィススペースを提供しており、その品質は他の追随を許さないものである。同社のキャッシュフローは、米国連邦政府の（アンクルサム）複数年のリース契約により生み出されています。さらに、同社の物件は、各機関のニーズに合わせてオーダーメイドで作られていて、従来の同業他社とは実は競合しないのが特徴です。

私のお気に入りの高利回り銘柄であるにもかかわらず、アナリストはこの銘柄にそれほど強気ではありません。Easterly Government Propertiesは、過去3ヶ月の間に割り当てられた1つの買い、4つのホールドに基づいて、ホールドコンセンサス評価を備えています。17.25ドルで、DEAの平均目標株価は、約11.1％のアップサイドの可能性を示唆しています。

とはいえ、DEAは最も安全で高い利回りを実現している考えています。

まとめ

高利回り銘柄は、現在の環境下で安全性を高め、不確実な環境下で実りあるリターンを得ることができる意味で魅力があります。もちろん、これらの配当金を支払う企業の品質が高く、その配当金が信頼できるものであることが前提。ここで紹介する9銘柄は、比較的容易に配当を維持し、増やし続けることができるだろう。ただし、投資する銘柄は、必ず自分自身で調査し、実際に自分の投資基準に合致していることを確認すること。

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記事ソース：https://www.tipranks.com/news/article/seeking-large-dividends-check-out-these-9-stocks-for-2023