資産運用のポートフォリオでのアプローチ

2024年1月から始まった新NISA制度などで
資産運用への関心が高まっています。

資産運用とは、手持ちの資産を効率的に増やすことを目的とし、
預貯金、債券、株式、不動産、貴金属などが含まれます。

資産運用の第一歩は、
自身の保有資産の確認から始めることが重要です。

ポートフォリオの基本

ポートフォリオは、
保有資産の組み合わせとその詳細を指し、
通常、それらの割合を円グラフで表現します。

これにより、資産全体の構成を一目で確認でき、
バランスの良い資産運用を目指します。

また、資産配分（アセットアロケーション）は、
どの資産にどれだけ投資するかを決めるプロセスであり、
運用成果に大きな影響を与えます。

たとえば、
日本の公的年金を運用するGPIFでは、
国内外の債券と株式を均等に25％ずつ配分する
基本ポートフォリオを採用しており、
これにより安定した収益率を実現しています。

ポートフォリオの最適化

最適なポートフォリオは、
リスクとリターンのバランスに基づき、
個々の投資家の満足度を最大化する資産の組み合わせです。

リスクを抑えつつ最大限のリターンを求めることが、
賢明な資産運用の鍵となります。

資産運用のステップ

• 自己分析：年齢、収入、支出、既存の資産からリスク許容度を把握します。

• 資産配分：リスク許容度に基づき、投資する資産クラスとその比率を決定します。

• 運用商品の選定：資産配分に合った運用商品を選択します。

• ポートフォリオの管理：市場の変動に応じてポートフォリオのバランスを定期的に見直し、調整します。

まとめ

効果的な資産運用は、
単に投資商品を選ぶこと以上の戦略が求められます。

リスク許容度を理解し、
それに基づいた資産配分で
ポートフォリオを構築することが成功への鍵です。

市場は常に変動するため、
ポートフォリオの継続的な管理と適時の見直しが不可欠です。

資産運用は長期的な視点で取り組むことが重要であり、
新NISA制度の開始は、
多くの人にとって資産運用を見直す良い機会となるでしょう。