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ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス(WBA)が2022年1Qの決算発表

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ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス(ティッカーシンボル:WBA)が2022年1Qの決算発表。

EPS予想1.33ドルに対して結果1.68ドル👍
売上高予想32.74Bドルに対して結果33.9Bドル👍
売上高成長率は前年同期比＋7.6%

EPS、売上高共にコンセンサス予想を上回った🆗

EPS、売上高共にOK🙆‍♂️でした。


第1四半期のハイライト

  • 継続事業による第1四半期の1株当たり利益(EPS*)は4.13ドルでしたが、前四半期の損失は0.45ドルでした。継続運用調整済み**EPSは1.68ドルに増加し、一定の通貨ベースで53.1%増加

  • 継続事業による第1四半期の売上高は7.8%増の339億ドルで、一定の通貨ベースで7.6%増加

  • 継続事業による第1四半期の営業利益は、前年同期の5億3,500万ドルの損失に対し、13億ドルに増加しました。継続事業による調整後営業利益は18億ドルに増加し、一定の通貨ベースで48.5%増加

  • VillageMDとシールズの過半数の投資は、それぞれ11月24日と10月29日に閉鎖されました

強力な運用パフォーマンス

  • 結果は、COVID-19ワクチン接種とテストによって駆動され、事業セグメント全体の予想を上回り、米国の小売売上高は10.6%増加し、ブーツ英国小売売上高は16.3%増加しました

  • WBAはCOVID-19パンデミックとの闘いに引き続き主導的な役割を果たしており、ウォルグリーンは第1四半期に1,560万個を含む現在までに5,600万個以上のワクチンを投与しています。

  • 変革的なコスト管理プログラムは、2024年度までに年間33億ドルのコスト削減を実現する軌道に乗っています。

第1四半期の業績の概要

WBAの継続事業による第1四半期の売上高は、ウォルグリーンとインターナショナルセグメントの好調な同等の売上成長を反映して、前年同期比7.8%増の339億ドルとなり、一定通貨ベースで7.6%増加しました。

第1四半期の継続事業による営業利益は、前年同期の営業損失5億3,500万ドルに対し、13億ドルでした。これは、前年同期のアメリソースベルゲンでの同社の株式利益から15億ドルの請求によって部分的に駆動されました。継続事業による調整後営業利益は18億ドルで、一定の通貨ベースで48.5%増加しました。この増加は、米国の薬局と小売の両方で好調な調整後粗利益成長と、国際セグメントの売上と収益性の継続的なリバウンドを反映しています。

2021年11月30日までの3ヶ月間にビレッジMDとシールズに保有していた少数株主資本と債務投資の評価により、税引き後利益が25億ドルとなったことを反映して、第1四半期の継続事業による純利益は36億ドルでした。 税引き前四半期のアメリソースベルゲンの株式利益から、継続事業による調整後純利益は15億ドルに増加し、前四半期と比較して報告され一定の通貨ベースで53.5%増加しました。

第1四半期の継続事業からのEPSは4.13ドルでしたが、前年同期は0.45ドルの損失でした。継続運用による調整後EPSは1.68ドルで、報告ベースで53.2%増加し、一定の通貨ベースで53.1%増加しました。

営業活動によるキャッシュ・フローは11億ドルで、フリーキャッシュフローは6億4,500万ドルで、主に運転資金の追及、前四半期のCOVID-19関連政府の支援、設備投資の増加によって前年同期と比較して1億1,800万ドル減少しました。


ビジネスハイライト

WBAは引き続き戦略を構築し、次を含む事業全体で強力な業績を達成しました。

コアの成長

  • COVID-19予防接種と検査で主導的な役割を果たす

    • ウォルグリーンは1560万回の予防接種と1Qで650万回の検査を行った

    • 現在までに900万以上のブースターを投与

    • 薬局チャネルで最大の小児ワクチン提供者

  • 米国の小売売上高は10.6%増加し、過去20年間で最も高かった

  • 米国のオムニチャネル事業の力強い成長、デジタル売上高は1Qで88%増加し、同日受け取り注文は360万件

  • MyWalgreens会員数は1Q年9,240万人で、4Q以降720万人増加

  • チームメンバーに投資し、業界をリードする人材を引き付け、維持し、育成する

  • 英国は1Qで200万のインフルエンザ予防接種を行い、昨年に比べて150%増加しました

  • メンタル・ヘルス・サポートを含む、店舗とオンラインの両方で、ブーツ・ヘルスケア・サービスのさらなる発展

  • 英国は、地域の場所に27の新しいビューティーホールをオープンしました

  • ブーツのオンライン販売は、COVID以前のレベルに対してほぼ倍増しました

ウォルグリーンの健康を発展させる

  • クローズドビレッジMDとシールズの過半数の投資。ケアセントリックス閉鎖は第3四半期末までに予定

  • VillageMDのロールアウトは、現在81のコロケーションセンターがオープンし、160+はCY22年末を対象としています

  • 47ウォルグリーンヘルスコーナーは、1Qでカリフォルニアの10を含む、CY22年末までに100+に向かって軌道に乗って、これまでに開始しました

  • ウォルグリーンヘルス消費者アプリは、カリフォルニア州のブルーシールドとクローバーヘルスで起動しました

Walgreensは、長期的な成長を促進するためにヘルスケアサービスに目を向けてきました。 いくつかの店舗に、VillageMedicalと呼ばれるプライマリケア会社VillageMDの診療所を開設しています。 一部の場所をウォルグリーンヘルスコーナーに変えています。このエリアには、慢性疾患やその他の医療ニーズについて患者に相談できる看護師や薬剤師が配置されています。

これまでのところ、同社は81のVillageMedicalロケーションと47のWalgreensHealthCornersを開設したと述べています。 Walgreensは、暦年末までに160を超えるプライマリケアクリニックと100を超えるヘルスコーナーを開設する予定であると述べました。

他のいくつかの小売業者のように、Kehoeは、ウォルグリーンが組織犯罪からのより高いレベルの盗難を見たと言いました。 彼はまた、インフレの上昇にも気づいたが、それらのより高いコストのほとんどを顧客に転嫁することができるはずだと述べた。


ポートフォリオの再フォーカス

  • アライアンスRxウォルグリーンプライムの連結保有率 55% から 100%

  • ドイツ卸売JVの連結保有率が70%から100%に

事業セグメント

米国：
米国セグメントの第1四半期の売上高は280億ドルで、前四半期から3.2%増加し、AllianceRxウォルグリーンプライム事業の減少に抑えました。同程度の売上高は前四半期から7.9%増加しました。

薬局の売上高は1.1%増加しました。AllianceRxウォルグリーンプライム事業を除くと、同四半期の売上高は5.8%増加しました。同等の薬局売上高は前年同期比6.8%増加し、処方箋は6.2%増加し、COVID-19ワクチン接種による約535ベーシスポイントのプラスの影響を含む。

第1四半期の小売売上高は10.1%増加し、前年同期比10.6%増加しました。タバコと電子タバコを除くと、同等の小売売上高は11.7%増加し、すべてのカテゴリーで幅広いベースの成長を反映しています。特に、健康とウェルネスは、自宅でのCOVID-19検査と咳冷インフルエンザによって24.7%増加し、美容とパーソナルケアはそれぞれ16.6%と11.6%増加しました。

売上総利益は前四半期と比較して12.6%増加しました。調整後の売上総利益は、好調な売上成長によって12.3%増加し、払い戻しによって部分的に相殺された。

販売費、一般管理費(SG&A)は、前年同期比6.7%増加しました。調整後SG&Aは、COVID-19ワクチン接種とテストを支援する投資と労働投資によって4.2%増加し、変革コスト管理プログラムとタイミングの利点からの節約によって部分的に相殺されました。

第1四半期の営業利益は、前年同期の5億4000万ドルの純営業損失に対し、14億ドルに増加しました。調整後営業利益は46.3%増の17億ドル。

インターナショナル：
国際セグメントの第1四半期の売上高は58億ドルで、前年同期比35.8%増加し、為替の良好な影響は1.6%でした。ドイツでの卸売合弁会社の設立に伴う売上の増加を含め、一定の通貨ベースで売上高は34.2%増加しました。このメリットを除くと、7月のCOVID-19制限の解除を受けて、英国市場の継続的な回復を反映して、一定の通貨ベースでの国際セグメントの売上は8.6%増加しました。

ブーツ英国の同等の薬局売上高は、薬局サービスの需要の増加を反映して、前年同期と比較して8.8%増加しました。ブーツ英国の同等の小売売上高は、前四半期と比較して16.3%増加しました。足跡は改善したが、トラフィックは依然としてCOVID-19以前の水準を下回っている。Boots.com好調を続け、第1四半期のデジタル販売は、同等の四半期前のCOVID-19と比較してほぼ倍増しました。

売上総利益は前年同期と比較して21.9%増加し、為替の好調な影響は3.7%でした。調整後粗利益は、英国の好調な成長を反映して、一定の通貨ベースで18.2%増加し、ドイツの卸売合弁会社の業績の4分の1を含めることに伴う売上総利益の増加は、前年同期のNHS払い戻しの良好なタイミングによって相殺されました。

同四半期のSG&Aは、4.0%の為替影響を含め、前年同期比21.1%増の12億ドルとなりました。調整後SG&Aは、一定の通貨ベースで11.4%増加しました。SG&Aと調整後SG&Aの両方の増加は、ドイツにおける同社の卸売合弁会社に関連するコストの上昇と、前四半期のCOVID-19関連政府の支援を反映しています。

営業利益は39.8%増加し、為替影響は3.8%増の5,400万ドルとなりました。調整後営業利益は1億6,400万ドルに力強く増加し、前年同期と比較して一定の通貨ベースで88.6%増加しました。

ウォルグリーンの健康:
2022年度は、新しい消費者中心のヘルスケア戦略の立ち上げに伴い、新しい事業セグメントであるウォルグリーンヘルスの創設を発表しました。その結果、2022年度から、米国、インターナショナル、ウォルグリーンヘルスの3つの報告可能なセグメントに位置しています。

同社のウォルグリーンヘルスセグメントは、消費者中心のテクノロジー対応ヘルスケアビジネスであり、ケアジャーニー全体でパーソナライズされたオムニチャネル体験を通じて消費者に関与しています。ウォルグリーンヘルスは、所有および提携資産を通じてケアを提供することにより、改善された健康成果を提供し、支払者とプロバイダーのコストを削減します。

ウォルグリーンヘルスセグメントは現在、次の内容で構成されています。

  • バリューベースのプライマリケアサービスを提供する主要な全国プロバイダーであるVillageMDの過半数の地位。

  • 病院のための専門薬局インテグレーターとアクセラレータ、シールズの過半数の位置;そして

  • ウォルグリーンヘルスは、デジタルチャネルと物理チャネルの両方を通じてメンバーとメンバーの介護者に臨床医療サービスを提供するために、支払者やプロバイダーと契約する有機的に開発されたビジネスを開発しました。

ウォルグリーンヘルスセグメントは、10月29日にシールズ、11月24日にVillageMDを買収した結果、第1四半期の売上高は5,100万ドルでした。

売上総利益は2,000万ドルで、調整後の売上総利益は2,000万ドルで、シールズとビレッジMDの結果を反映しています。第1四半期のSG&Aは6,500万ドルで、調整後のSG&Aはウォルグリーン・ヘルスへの2つの買収と投資の加速を反映して3,300万ドルでした。営業損失は4,500万ドルでした。調整後営業損失は1,300万ドルでした。



注目指標のハイライト

Gross profit: $7.574B

FCF: $645M

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