目指せ！インデックスフリーなポートフォリオ（2024年3月末の金融資産）　

株式投資歴20年超、ブログ等での発信歴19年の投資家の運用状況をお示しする月次レポートです。

20年超の経験で僕が考える、実践したい「ちゃんとした投資」にはインデックスファンドは要りません。オルカンもS&P500も不要です。一口も買ったことないし、保有したこともありません。

でも、ここに至るまでには色々ありました。インデックスファンドも取得したことがあります。何年にもわたってコツコツと買い増してきました。でも、僕が今目指したいバランスシートからは徐々に減らしていきたい、できることならインデックスファンドはゼロにしたい、そう考えています。インデックスフリーにしたい。

目指せ！インデックスフリーなポートフォリオ

投資信託を毎月コツコツと買い足していくことで資産形成ができているか、を月次で確認するシリーズの199回め！（推定）です。

この定点観測の　第1回　は2006年7月末でした。2006年8月末は記事をつくっていないようです。2006年9月末以降は、毎月更新してきましたので、今回が199回目です（推定）。

投資信託への「コツコツ投資」（毎月、毎月、買い足しています）は2003年6月頃から始めた（20年超！）のですが、毎月末の時価を記録し始めたのが2006年4月以降です。

目指せ！インデックスフリーなポートフォリオ

今回からこの定点観測に載せるデータを変更しました。

インデックスフリーなポートフォリオへの道

尊敬する投資家の一人、ろくすけさんの記事です。

今月の売買（23年9月）

ご本人にXでお尋ねしたところ、これでポートフォリオからパッシブ運用な資産（インデックスファンド）がゼロになったそうです。

そうですね。もうインデックス投資は皆無になりました。

— ろくすけ (@6_suke) September 29, 2023

パッシブ運用資産（インデックスファンド）がゼロ、つまり、インデックスフリー

早く自分の資産をインデックスフリーにしたい、と考えています。

何百、何千という会社の株式を保有、その株価を毎日追いかけ回してそれを基に比率を決める。この種の資産はゼロにしていきたい。企業価値をしっかりと探究していて、それを伝えようとする姿勢を磨いているマネジャーが運営、管理している資産に置き換えたい。

その辺りはこの記事にも書きました。

早く自分の資産をインデックスフリーにしたい

これが僕の今の考え、方針です。

株価指数に勝った、負けた。どうでもいいです、興味ありません。

市場平均以上のリターンを目指す？　目指していません。

株式投資、投資信託の保有によって、将来にわたって価値をしっかりと持続的に実現してくれる会社の事業に参加できているか否か、僕自身にとっての「ちゃんとした投資」が実践できているか、それが最大の関心事です。

ポートフォリオに占めるパッシブ運用資産の割合、これまでの推移です。

パッシブ運用資産（インデックスファンド）の比率

アクティブ投資比率61.4％です。したがい、パッシブ運用資産比率は38.6％です。前月末比　アクティブ投資比率が0.7ポイント増加しました。

インデックスフリーなポートフォリオを目指す理由の一つが、パッシブ運用資産は僕が築いた資産として、自分の家族に受け渡したい、引き継いでもらいたいものではないから、です。

NISA口座の枠を活用するためにパッシブ運用資産を解約しての移し替えを少し考えていましたが、これは来年以降になりそうです。

以降のデータはサブスクメンバー限定となります。
初月無料ですのでご興味あればぜひお試しください。