スパークス『厳選投資』ウオッチ #106　（2024年3月末）

アクティブファンド『厳選投資』を毎月買付けています。

『厳選投資』は、スパークス・新・国際優良日本株ファンド

の愛称です。

スパークス・新・国際優良日本株ファンド | 投資信託 | スパークス・アセット・マネジメント

毎月、定点観測を続けています。コツコツと追加取得していきます。

このファンドの定点観測、バックナンバーは以下からご覧ください。

スパークス『厳選投資』ウオッチ | rennyの備忘録 （企業価値増大を楽しむ投資）

ちなみに、第1回の記事はこちらです。2015年7月末から定点観測しています。

『厳選投資』『メガトレンド』ウオッチ　#1 （2015年7月） | rennyの備忘録 （企業価値増大を楽しむ投資）

なお『メガトレンド』は既に全て解約済みです。

こちらの動画。ファンドの特徴が詳しく説明されています。

スパークスさんのnoteは閉鎖されました、残念無念、、、

今後は自社のWebサイトでの発信に重きを置かれるようです。noteという街での出会いの機会を追求されないのはとても残念です。いつかのお帰りを待ってます。

ニッポン解剖〜⽇本再興へのメカニズム〜Vol.13 「⽇本の根雪が変わるとき」 | レポート | スパークス・アセット・マネジメント

月次レポート

前回から運用コメントの位置が変わりました。

https://www.sparx.co.jp/mutual/gen.html#tabContent03

月末時点の数字、数値はこれまでと同じくpdfです。

https://www.sparx.co.jp/mutual/gen_202403.pdf

今回の運用コメントも中身が濃く、かつ、具体的な内容になっています。とても素晴らしい出来栄えだと感じます。 #東京エレクトロン 　さんの事業の参入障壁、製品内容、そしてリスクが詳細に述べられています。

このファンドの月次レポート、『月次レポート研究所のポッドキャスト』でも取り上げました。過去のレポートに、逸品、秀作がたくさんあります。

数字・データを定点観測

純資産総額・受益権総口数

『厳選投資』は2008年3月に設定されていますが、あまり昔を振り返っても仕方ないので、起点を2014年6月とします。

3月は前月末比で0.2億口増加、4ヶ月ぶりの増加です。増加した理由は3月に払い出された分配金の再投資によるものと見られます。

上表の通り、数ヶ月（大きな）増加が続いた後に、数ヶ月連続で減少＝ファンドからの資金純流出ということが何度も見られる現象です。

前回の流出連続期間は2019年4月から2020年11月にかけて20ヶ月続きました。この際も2020年3月にだけ口数が増加していました。

NISA「成長投資枠」対象となりましたが変わらず分配金が払い出されました。

ポートフォリオ、上位5社の顔ぶれ

月次レポート　からです。

2024年3月末

前月末です。

投資先は増減なし、22社です。

トップ5に　三菱UFJフィナンシャル・グループ　さんが登場しました。

業種別の推移です。