スパークス『厳選投資』ウオッチ #94 (2023年3月末)
アクティブファンド『厳選投資』を毎月買付けています。
『厳選投資』は、スパークス・新・国際優良日本株ファンド
の愛称です。
毎月、定点観測を続けています。今回が94回目です。
スタートして8年目に入ってます。
月次レポートのメインは!
ここ半年くらいでしょうか、その間の投資行動について詳しく、具体的に説明されています。
ご興味をお持ちになった方は月次レポート本文をご覧ください。
数字・データを定点観測
ポートフォリオ、上位5社の顔ぶれ
月次レポート からです。
2023年2月末です。
前月末です。
投資先は1増、25社です。
上位5社のメンバーに変動はありません。
業種別の推移です。
前月末と見比べると、小売業と保険業の順位が逆転、化学がカムバック。
1年前と見比べると、投資先は9社増えています。上位5業種の顔ぶれも変わっています。
3年前と見比べると、電気機器、卸売業、化学はトップ5をキープしています。
5年前と見比べると、3年前と同じく、電気機器、卸売業、化学はトップ5でした。
純資産総額・受益権総口数
『厳選投資』は2008年3月に設定されていますが、あまり昔を振り返っても仕方ないので、起点を2014年6月とします。
3月は前月末比で2.4億口増加、ファンドへの資金純流入となりました。
前回25ヶ月ぶりの資金純流出となりましたが、2ヶ月連続の純流出は免れました。しかし、です。3月は決算による分配金払出しがあり、その再投資による口数増がカウントされています。4月の動向が非常に重要です。
2023年の注目は、月末ベースで過去最高の口数(2019年3月末 374億口)を超えるかですが、それも4月の動向次第でしょう。
上表の通り、数ヶ月(大きな)増加が続いた後に、数ヶ月連続で減少=ファンドからの資金純流出ということが何度も見られるからです。
次回が極めて重要です。
パフォーマンス(ローリングリターン/5年・10年)
パフォーマンスです。
5年間保有のデータ期間数は121。うちマイナス発生はゼロです。
最大値 30.0%(年率):2012年5月末〜2017年5月末、
最小値 3.8%(年率):2017年12月末〜2022年12月末、
121個の期間の中央値 16.1%(年率)となっています。5年保有していたら、半分くらいの確率で投資額が約2.11倍になるような感じです。
10年リターンの推移です。
こちらはデータ期間数が61個です。
ご覧の通り、最小値が2010年3月末〜2020年3月末の12.6%(年率)です。最小値のケースでも10年保有していたら投資額の2.2倍以上になっていたことになります。中央値は16.5%(年率)、4.61倍です。
1年リターンの直近60ヶ月平均を追いかけてみます。2018年4月から2023年3月の60ヶ月の平均は7.3%となっています。前回から▲0.5%です。
国内株式の代表的な株価指数に連動するETFと比べてみるとこんな感じです。
つみたてシミュレーション
続いて、つみたてシミュレーション です。
ファンドの設定以来、毎月末に10,000円ずつコツコツ買い付け続けたら2023年3月末にどうなっているか、その行動を開始した月によってどのように違いが出るかを試算したものです。このシミュレーションの起点は2008年3月末とします。
このファンドの定点観測、バックナンバーは以下からご覧ください。
こちらの動画。ファンドの特徴が詳しく説明されています。
スパークスさんのnoteもぜひご覧ください!更新再開、待ってます。
先日つくった記事です。『厳選投資』を知りたい方、ご検討ください。
コツコツ投資の実際、投資先をちょこっと眺めてみた、
ほかは 有料パートとなります。ご了承くださいませ。
コツコツ投資の実際
僕自身の、このファンドのコツコツ投資の歴史です。
実際のところ、どう?というお話です。
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