スパークス『厳選投資』ウオッチ #101 （2023年10月末）
アクティブファンド『厳選投資』を毎月買付けています。
『厳選投資』は、スパークス・新・国際優良日本株ファンド
の愛称です。
毎月、定点観測を続けています。コツコツと追加取得していきます。
このファンドの定点観測、バックナンバーは以下からご覧ください。
ちなみに、第1回の記事はこちらです。
8年前。懐かしい。なお『メガトレンド』は既に全て解約済みです。
こちらの動画。ファンドの特徴が詳しく説明されています。
スパークスさんのnoteもぜひご覧ください！次の更新、待ってます。
月次レポートのメインは！
投資先の三菱UFJフィナンシャルグループ、メガバンクをどのように評価して投資判断に至ったか、がとても詳しく説明されています。
当ファンドでは2022年末ごろからメガバンク株への投資を開始しました。2021年6月の月次報告書では、日本の銀行株について投 資魅力に欠けると述べたことがありますが、それ以降、株式市場と日本の銀行業をとりまく環境が大きく変わりました。
ぜひ レポート本文 をご覧ください。
このファンドの月次レポート、『月次レポート研究所のポッドキャスト』でも取り上げました。ご興味あれば覗いてみてください。
数字・データを定点観測
ポートフォリオ、上位5社の顔ぶれ
月次レポート からです。
前月末です。
投資先は増減なし、25社のままです。
トップ5に三菱UFJフィナンシャルグループが登場しました。
業種別の推移です。
前月末と見比べると上位5業種に変動ありません。
1年前と見比べると、投資先は1社減っています。1年前は精密機器がトップ5に入っていました。
3年前と見比べると、投資先は8社増。電気機器、化学、小売業は2023年10月末もトップ5に居ます。
5年前と見比べると、投資先は9社増。
2023年3月に終わったファンドの第15期の運用報告書で投資先を確認する記事をつくりましたのでご興味があれば（サブスクライバー限定ですが）ご覧ください。
純資産総額・受益権総口数
『厳選投資』は2008年3月に設定されていますが、あまり昔を振り返っても仕方ないので、起点を2014年6月とします。
10月は前月末比で4.1億口増加、ファンドへの資金純流入となりました。
4ヶ月連続の資金純流入です。3月は受益権口数増となっていますが決算による分配金払出しがあり、その再投資による口数増がカウントされていると推測されます。
上表の通り、数ヶ月（大きな）増加が続いた後に、数ヶ月連続で減少＝ファンドからの資金純流出ということが何度も見られる現象です。
前回の流出連続期間は2019年4月から2020年11月にかけて20ヶ月続きました。この際も2020年3月にだけ口数が増加していました。
11月がどうなるか、5ヶ月連続の純流入となるか、注目です。
パフォーマンス（ローリングリターン／5年・10年）
ここから先は
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