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ターミナル相関(terminal correlation)と瞬間相関(instantaneous correlation)
デリバティブ取引の中には原資産間の相関関係を考慮してプライシングしたい商品が存在します：
これらの商品をプライシングする際に、原資産間の相関が価格に影響しそうですが、本稿では瞬間相関（instantaneous correlation）とターミナル相関（terminal correlation）を取り上げて、オプションのプライシングではターミナル相関が重要であるということを見ていこうと思います。
線形確率微分方程式で記述されるモデルを解いてみよう
$${a_1,a_2,b_1,b_2}$$を時刻$${t}$$の確定的な関数若しくは定数とし、$${W_t}$$をブラウン運動としたとき、以下の形で書かれる線形確率微分方程式を考えます。
$$
dX_t = (a_1(t) X_t + a_2(t))dt + (b_1(t)X_t + b_2(t)) dW_t
$$
Hull White model（ハル・ホワイト・モデル）など多くの1 fac