投資アイデア：【S&P500+Gold】一括投資の検証（2000年～）

S&P500とゴールドに一括投資した場合のバックテスト結果です。
（この検証はメモレベルでバックテスト正確性も十分な確認を行っておりません。参考程度に眺めていただければ幸いです）

バックテストの概要

• S&P500データ
  SPY月足Close値 （AdjCloseではありません）

• Goldデータ
  金先物Close値。
  2000年を起点とするゴールドETFは存在しないため先物データを使用

• 一括投資タイミング
  1999/12末の終値で買付

• 買付比率
  Gold (100%)+SPY (0%) ～ Gold (0%)+SPY (100%)
  10%単位で構成比率を変更。

• 制限事項
  リバランスは無し。また、購入数量は小数点以下の端数まで買付可能なものとしました。

検証結果

上記のバックテスト結果です。
※構成比率10%単位のグラフ描画は見づらいため中間の比率を幾つか省略

2000年にGoldとS&P500に一括投資した場合の評価価格推移

縦軸を対数にすると次のようになります。

2000年にGoldとS&P500に一括投資した場合の評価価格推移（縦軸は対数）

アイデアまとめ

S&P500一択（100%）ではなく適度にGoldを加えることで2000年ITバブルクラッシュやリーマンショック時(2008)の大暴落も緩和されます。また、暴落からの回復もかなり早い結果になりました。

但し、2000年以降の10年間はGoldにとって非常に良い時期でしたので、その点を考慮する必要もありそうです。機会を改めてもう少し長期間(1980年頃～）の検証したいと思います。