クラウドフレア(NET) 2023年4Q 決算&CCまとめ

決算

⭕️EPS:実際$0.15　予想$0.12
⭕️売上高:実際$362.5M　予想$353M
前年同期比売上高成長率:32.0%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.13　予想$0.12
⭕️来四半期売上高:実際$372.5M-372.5M　予想$372.49M
⭕️2024年通期EPS:実際$0.58-$0.59　予想$0.56
⭕️2024年通期売上高:実際$1.648B-1.652B　予想$1.65B

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CC(カンファレンスコール)

ハイライト

非常に好調な四半期で、売上高は前年同期比32%増の3億6,250万ドル。
年間10万ドル以上の大口顧客を新たに198社追加し、大口顧客数は2,756社（前年同期比35％増）となった。

特に大口顧客は好調で、年間50万ドル以上、年間100万ドル以上の新規顧客が過去最多となった。
契約総額が3000万ドルを超える見込みの最大規模の新規ロゴと、契約総額6000万ドルの最大規模の顧客更新を締結した。

第4四半期の新規ACV予約は、これまでの記録を大幅に更新した。
第 4 四半期の新規契約は前年同期比で 40％近く増加し、絶対的な ACV の記録だけでなく、2021 年以降で最速の伸び率となった。
パイプラインの成約率、営業部隊の生産性、平均スチールサイズ、直線性はすべて前四半期比で著しく改善した。
新たな営業採用・研修プログラムの成果が早くも表れており、引き続き心強い。

第4四半期には、新プログラムの下、同グループが創出したパイプラインは前年同期比で2.1倍となった。
また、アカウント・エンゲージメントは前年同期比で3.5倍に増加した。
成熟しつつあるセールス遂行能力に興奮しており、これらのセールス・プロフェッショナルが2024年に完全にランク・アップした際には、この成果が配当として還元されると信じている。
ドルベースのネット・リテンションは前四半期比1%減の115%となった。
売上総利益率は78.9%となり、長期目標である75～77%を上回り、前期の78.7%から上昇した。

営業利益は3,980万ドルで、営業利益率は11%。
また、フリー・キャッシュ・フローに関しても、当四半期中に5,070万ドル、通期では約1億2,000万ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出した。
クラウドフレアの基盤であるマシンはすべてのシリンダーで効率的に作動しており、マクロ環境が不安定なままであっても実行することができた。

その実行の鍵となったのが、市場開拓活動の改善で、15カ月前、同社はマーク・ボロディツキー氏を迎え入れ、クラウドフレアのGo-to-Marketチームを効果的に立て直した。
当時、企業顧客を抱えていたが、繰り返し一貫して顧客を獲得する運用ができていなかった。
また、同社はCOVIDの影響に苦しんでおり、業界の多くと同様、パフォーマンス管理には無頓着だった。

マークはそのすべてを変えた。
彼は、製品部門やエンジニアリング部門と同じように、セールス部門でも世界一流になるために必要なプロセスと規律を導入してくれた。
彼は、パロアルトネットワークスの世界クラスの営業組織を今日のような組織に築き上げ、同社の業界において素晴らしい専門知識と人脈を持っている。

彼は偉大なB2Bセールス・ソフトウェアのリーダーの一人で、世界クラスのGo-to-Market組織を運営し、優れた製品を販売し、顧客に素晴らしい価値とサポートを提供している。

この四半期に獲得した顧客について、米国商務省から上限額3,300万ドルの3年契約を獲得し、同社のSASEアプリケーション・パフォーマンス・セキュリティ・ソリューション全体にサービスを展開することになった。

このような契約は、アプリケーション・パフォーマンス、セキュリティ、ネットワーク、ゼロ・トラスト・サービスを統合プラットフォーム上に集約することの重要性と、クラウドフレアが多くのポイントプロダクトの競合他社と比較して、包括的な商用オフザシェルフ・プラットフォームを単一ベンダーから提供できることを証明するものだと考えている。

ある大手テクノロジー企業は、同社との関係を拡大し、10,000人の従業員と請負業者のアクセスを保護するために、同社のZero Trust Suiteと3年間で660万ドルの契約を結んだ。
同社の非常に複雑でセキュアな環境を考えると、第一世代のZero Trustベンダーの導入は難しいことが分かった。

この企業は1年前にZero TrustのRFPを実施していたが、クラウドフレアのZero Trustソリューションを再度検討した際、イノベーションの著しい進歩に感銘を受け、技術革新のスピードが重要な差別化要因であっただけでなく、クラウドフレアを利用することで、Zero Trustアプリケーションのパフォーマンスとセキュリティのすべてを単一のプラットフォーム上で簡素化し、統合することができるようになった。

フォーチュン500に名を連ねるあるホスピタリティ企業は、クラウドフレアとの関係を拡大し、20,000のZero Trustシートについて5年間で430万ドルの契約を結んだ。
この企業は15ヶ月前、基本的なZero Trustのユースケースを提示した。
この企業はゼロ・トラストのアプローチ全体を再構築しようとしていたため、その範囲はすぐに1つから複数に広がった。

プラットフォーム統合の欠如と、第一世代のゼロトラスト競合を含む既存ベンダーの戦略的ビジョンの欠如により、クラウドファーストアーキテクチャを備えた使いやすい包括的プラットフォームを求めてクラウドフレアを選んだ。

パフォーマンス向上は初期の段階では重要な検討事項ではなかったが、6ヶ月間の有償試験運用の後、チームはクラウドフレアの改善ぶりに圧倒された。
技術的で大胆なエンジニアリングチームを擁する洗練されたハイテク企業は、2年間で64万6000ドルの契約を結んだ。

この会社は最近情報漏えいを経験し、セキュリティ態勢を強化し、ゼロ・トラスト・アプローチを採用するよう駆り立てら、この企業は市場のほぼすべての関連ベンダー（合計13社以上）を検討し、概念実証と30日間の試験運用のためにクラウドフレアと他の競合1社が選ばれた。

わずか14日後、クラウドフレアは完全に設定され、すべての成功基準をクリアした。
クラウドフレアでは、非常に複雑な環境でソリューションを設計する必要があったこの企業にとって、導入の容易さが鍵となった。

フォーチュン500に名を連ねるテクノロジー企業が、高度なアプリケーション・セキュリティのために2年間で600万ドルの契約を結んだ。
同社は、大規模なハイパースケールのパブリック・クラウドでは軽減できないDDoS攻撃の増加を経験していた。

このような攻撃は重大な遅延を引き起こし、トラフィックと潜在的な収益の損失につながっていた。
彼らはクラウドフレアを、HTTP/2ラピッドリセット公開に基づくDDoS緩和の第一人者と見ており、Cloudflareのレイヤー7セキュリティバンドルと彼らのセルフホストテクノロジーおよびパブリッククラウドベンダーの互換性により、Cloudflareを容易に選択することができた。
この顧客とはまだ始まったばかり。

米国の大手民間航空会社はクラウドフレアとの関係を拡大し、Zero Trustシートを調達するために2年間の85万7000ドルの契約を結んだ。
これは、2023年にデジタル・トランスフォーメーション・プロジェクトを進めているこの顧客との3件目の契約で、アプリケーション・サービスとともに、当社のゼロ・トラスト・スイートをフル活用している。
同社の統合ネットワーク、シングル・ペイン・オブ・ガラス、導入スピードを気に入っており、同社との4件目の契約はすでに目前に迫っている。

英国のある地方自治体は、4,700のZero Trustシートについて、5年間で210万ドルの契約を結んだ。
この自治体は、ネットワークの全面的な刷新とZero Trustの採用により、セキュリティ態勢を近代化し、改善するための非常に大規模なデジタル変革プロジェクトを推進していた。

3年間の契約プロセスを経て、当局は競合する2社のZero Trustベンダーを評価していた。
クラウドフレアはこのプロセスの後期に参入した。
Cloudflare Oneは、使いやすさ、シームレスな統合、単一のコントロールプレーンによる拡張性の高いプラットフォームが評価され、近代化プログラムの中核コンポーネントとして採用された。

最近では、AIに関する最新情報なしには決算説明会は終われない。