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Photo by hiro_inoue

[FAR] Lease Accounting って何？

アラキ

最後の投稿からだいぶ空きましたが、Tax のシーズンがひとまず落ち着いたので投稿を再開していこうと思います。(どっかのタイミングで Schedule A - Itemized deduction-  についても書いていきますのでお待ちください。)

今回の内容は Lease の Lessor と lesseeの関係、そしてどのように Journal Entry に記載していくかです。この後に Warranty の Journal Entry なんかも生地にしていく予定なのでこうご期待です笑




Lease の分類

さて、Lease Accounting においてまず重要なのは、

  1. 何年 Leaseするのか

  2. どのように分類するのか　　

の2点です。

まず 1から見ていきましょう
Leaseにおいて、１年以上借りる場合、 Lessee（借りる側）はそれを capitalize することができます。つまり、Assetにカウントできるのです。それと同時に、Lease payment は liability として計上する必要はあるのですが… 

ここで疑問が生じます。この lease どのように分類すればいいのかというものです。つまり、 Finance lease として I/Sに計上すべきなのか、それとも Operating lease として I/S に計上すべきなのでしょうか？

ここで２に移ります。


Finance Lease であるための条件とは !?

Finance lease か Operatig lease かの見分け方は、以下の５つのテストのうち、一つでも当てはまっているかどうかです。

つまり、Finance lease であるためには、

It is non-cancellable, and one of the five following tests met: 

  1. Transfer of Ownership Test
        - Whatever you lease, transfer ownership to the lessee by the end of the lease

  2. Bargain Purchase Option Test
       - Lessee has the option to purchase the lease from the owner (Lessor), and it is reasonably certain to exercise it)

  3. Lease Term Test 
       - The lease term is for a major part of the property's remaining economic life   ---- If the lease term >= 75% economic life

  4. Present Value Test
       - The present value of the lease payment is close to the fair value of the property.  If the present value of the lease payment >= 90% of the fair value of an asset

  5. Alternative Use Test
           - The asset is so specialized that it will have no value to the lessor at the end of the lease term

以上の５つのテストに一つでも当てはまったら、Finance lease として Lesseeはカウントしていきます。これは I/Sに影響があるのであって、結局 Finance であれ、Operating であれ、１年以上の leaseに関しては、 Asset と Liability への計上は変わりません。


Finance Lease 計上する方法とは?

例を使いながら解説していきたいと思います。

E.g. 
Your company leases a machine for 3 years.
The machine is expected to have a residual value of $15,000 at the end of the lease. Your company will make a lease payment of $20,000 at the beginning of each year. The lessor's implicit interest rate is 6%.

さて、ここでは僕らが借りる側（Lessee）であることを思い出してください。どのように Journal Entry を考えればいいのでしょうか？
ここで注意が必要です。

問題分の数は、３年後の話をしています。つまり、3年後の Residual Value は $15,000 であっても現在の Residual Value はわかりません。

なので、Present Value （現在価値）を求めていく必要があります。
これは Lease payment も同様です。２年後、３年後に支払う $20,000の価値は当然今の $20,000の価値と違うからです。

詳しくは Time Value of Money について調べてみてください。

PV of the residual value は、3Y, 6%, FV = 15,000 で計算できます。
つまり、PV = $12,594.29 になります。

*エクセルを使った計算式 PV がプラスになるようあえてFV をマイナスにしてます。
FVをプラスでPVにマイナスをつけてPVをプラスにしてもかまいません。

また、PV の lease payment は、Annuity Due であることも考慮し… 
PV of lease payment = $56,667.85 になります。

*Annuity Due とは今日支払いが起きると考えてください。

PV of residual Value = $12,594
PV of lease payment = $56,668
Fair Value of Machine = $69,262 = $12,594 + $56,668

ようやく現在価値と、Machine の今の予想価格が出ました。

この流れを表で表すと、

になります。 (Lease Liability × 6% = Interest on Liability になります。)

Finance Lease Journal Entry 


To Capitalized the Machine

 

The 1st Payment 

Amortization Exp は Depreicationことです。56,668 / 3で計算されています。

The 2nd Payment

The 3rd Payment

以上が Journal Entry の流れになります。

次回は Operating Lease の時どうなるかを見ていきましょう。
お疲れさまでした。


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