日本株分析（6104.芝浦機械）★2/10更新　☆1/31決算

■概要

業種名　機械
本社　京都市南区久世殿城町338
設立　1949年3月
上場　1949年8月
市場区分　東証プライム
仕入先　--
販売先　ユアサ商事

■特色

射出、ダイカストなど成形機が主軸。大型工作機械も得意。東芝から自己株取得し持分から離脱

■解説記事（2024年１集新春号）

【上振れ】射出成形機が下期中国向け鈍化。が、ＥＶ電池セパレーター用成形機の採算改善が想定超。円安も押し上げ。為替差益。土地交換特益。25年３月期はＥＶ電池セパレーター用成形機の生産増強し増益。

【メリハリ】射出成形機や押出成形機は一層の規模拡大を図る一方、成長性低い製品は収益性向上に主眼。ダイカストマシンは低圧化技術使ったギガキャスト対応図る。

■解説記事（2023年秋号）

【大幅増益】工作機械軟調。ダイカストマシンも低水準続く。ただ射出成形機は中国都市封鎖の反動増で高水準。ＥＶ電池セパレーター用成形機が増収効果大きく収益性改善、営業益続伸。土地交換特益。増配。

【注　力】ＥＶ電池セパレーター用成形機は、工作機械など足元低需要の部門から製造人員など投入。欧米やインドなど中国以外での販路も開拓し、成長領域に注力。

■解説記事（2023年夏号）

【急　伸】工作機械横ばい。ただ射出成形機が自動車向け回復、中国都市封鎖の反動増で高水準。ＥＶ電池セパレーター用成形機も部品共通化が進み、好採算の新型比率高まる。営業益急伸。土地交換特益。増配。

【Ｍ＆Ａ】要素技術の補完や、手薄な欧州向けを補うＭ＆Ａに意欲的。顧客の工場増えるインドでは射出成形機の拡大見込み、自動車向け増産や電動式の生産開始検討。

■株主優待

なし

■直近のチャート

直近の6104

前回の6104

■直近の株価推移

1/29（月）：+25.0
1/30（火）：+5.0
1/31（水）：-5.0
2/1（木）：-250.0
2/2（金）：+45.0
週間合計（騰落率）：-180.0（-5.29％）

■銘柄状況

株価 (2/2)　3,560円　⇒　3,400円
年初来高値　5,020円（2023年7月3日）
年初来安値　2,555円（2023年1月6日）
時価総額　960億円　⇒　917億円
PER(予)　4.8倍　⇒　4.6倍
PBR(実)　0.81倍　⇒　0.79倍
ROE(実)　7.46%
ROA(実)　3.46%
配当利回り(予)　3.93％　⇒　4.12％
自己資本比率　43.5％
予想経常利益(予)　14,500
予想経常利益(コ)　16,000　⇒　15,500
レーティング　4.50　⇒　4.00
目標株価(コ)　5,730円　⇒　5,705円
前回更新日：2023-11-11
更新日：2024-2-4

■カルテ

同業種銘柄　日本製鋼所・日精ＡＳＢ機械・ユーシン精機など8銘柄
売上高　2期連続増収
経常利益　3四半期連続増益　⇒　4四半期連続増益
有利子負債率　16.1% 非常に低い
ネットD/Eレシオ　-40.9% 実質無借金
本決算　3月末日
直近決算　2024年3Q
2024年予想売上高（前年度比）　180,000（+46.11％）
①1Q-売上高（進捗率）　34,754（14.96％）
②2Q-売上高（進捗率）　47,161（45.51％）
③3Q-売上高（進捗率）　27,633（60.86％）☆
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　123,197（+14.31％）
①1Q-売上高（進捗率）　26,484（21.50％）
②2Q-売上高（進捗率）　32,468（47.85％）
③3Q-売上高（進捗率）　29,614（71.89％）
④4Q-売上高（進捗率）　34,631（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　107,777
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　24,500（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　29,580（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　744.8（+2.8倍）
①1Q-EPS（進捗率）　111.4（14.96％）
②2Q-EPS（進捗率）　482.8（79.78％）
③3Q-EPS（進捗率）　42.2（85.45％）☆
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　266.6（+72.78％）
①1Q-EPS（進捗率）　0.8（0.30％）
②2Q-EPS（進捗率）　75.7（28.69％）
③3Q-EPS（進捗率）　28.9（39.53％）
④4Q-EPS（進捗率）　161.3（100.04％）
2022年実績EPS（前年度比）　154.3
①1Q-EPS（進捗率）　49.7（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　78.4（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　16.1（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　63.9（--％）
配当月　3月（70.00）9月（70.00）
EPS/配当　18.80％

■特記事項

直近決算日：2024年1月31日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年3月27日
次回優待の権利確定日：--

2024-1-31
「2024年3月期　第3四半期決算短信」開示
「ポッカマシン株式会社の株式取得（子会社化）に関するお知らせ」開示
　⇒4-12月期(3Q累計)経常が3.7倍増益で着地・10-12月期も2.2倍増益

2023-11-8
「2024年3月期第2四半期決算短信」開示
　⇒上期経常は4.2倍増益で上振れ着地

2023-9-29
「相模工場敷地の有効活用に伴う三井不動産との共同事業化の推進（物流施設の竣工）に関するお知らせ」開示

2023-8-4
「決算補足説明資料（2024年3月期第1四半期決算説明資料）」開示

2023-7-31
「2024年3月期　第1四半期決算短信」開示

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