注意したい？メジャーSQ・ウィッチングデー

✅メジャーSQとウィッチングデーとは

米国株には"メジャーSQ（Special Quotation）""ウィッチングデー（Witching Day)"といった重要なイベントがあります。
特に先物やオプション取引の清算が行われる日で荒れやすいと警戒されています。
どんなものなのかチェックしていきましょう。

✅メジャーSQについて

1. SQとは

   • SQとはSpecial Quotationの略。先物取引やオプションの最終清算価格を指します。なかでもメジャーSQは、特に注目される四半期に一度の大規模な清算を指します。

2. ウィッチングデーはメジャーSQのアメリカの呼び方。

   • ウィッチングデーは、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプションの3つのデリバティブ商品が同時に満期を迎える日を指します。

   • 基本的には毎年の3月、6月、9月、12月の第三金曜日がウィッチングデーとなります。

✅日本では第二金曜日がSQ、3.6.9.12月の第二金曜がメジャーSQとなります。

✅ウィッチングデーはなぜ注目？市場への影響

メジャーSQ、ウィッチングデーはなぜ市場から注目されるのか
それは市場に大きな影響を与えることが多いと言われるためです。
その理由をみていきましょう。

✅メジャーSQによる影響

1. 取引量の増加:

   • メジャーSQ・ウィッチングデーには、多くのトレーダーがポジションを調整したり、反対売買を行ったりするため、通常よりも取引量が大幅に増加傾向になる

2. ボラティリティの上昇:

   • 普段より大幅に増えた注文が入る事で、株価のボラティリティ（変動性）が上昇することも。特に、取引の方向の流れ偏れば特定の株式や指数が大きく変動することも。

3. 価格の急激な変動:

   • 多くのオプションや先物が一斉に清算されるため、特定の株価や指数が急激に変動することがあります。これは、投資家がポジションをスクエア（清算）にする際に大規模な売買が行われるためです。

チャートからみる出来高増加

これは直近3年のS&P500のチャートです。
下の出来高を見ると3.6.9.12月に出来高が大きく上昇していることがわかりますね。

✅けっしてかならず荒れるわけではない

メジャーSQ・ウィッチングデーはこれらのように荒れることもありますが、必ず大荒れするわけではありません。
ただ、何が起きているのかどういう日なのかを知っておくことは大事ですよね。

✅意識しておくといいかも？

1. ボラティリティへの準備:

   • ウィッチングデーには価格の急激な変動があることも無理なリスクを取らずリスク管理をよりしっかりとする。

2. 市場の動向に注意する

   • ウィッチングデーの影響を受ける指数は一方向に一気に傾くことも。動きには注意しておきたいですね。