AKIBAホールディングス（6840）、２Q決算分析と今後の投資戦略

こんにちは、カブアカです。

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何卒宜しくお願い致します。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝11/11引け後にAKIBAホールディングス（6840）が2Q決算を発表した。
同社の情報を整理し今後の投資戦略を考える。

▪　AKIBAホールディングス（6840）

増設メモリから用途別モジュールにシフト。高集積フラッシュメモリやOEM、通信コンサルも。

・株主構成

・指標（11/30）

時価総額：45.2億円
PER：9.8倍
PBR：1.66倍
利回り：-％
信用倍率：-倍
ROE：14.1％
ROA：4.5％
ROIC：6.7％
β：1.45

▪　２Q業績

利益では大幅な成長。

　-累計

　-単独

　-会社予想に対する進捗

上期予想に対して大幅な上振れ通過

　　（上期）

※差異理由
減収理由：PCメーカー向けのメモリ販売が低調推移。
増益理由：コンサルティング事業が順調拡大。HPC事業が売上増加し、粗利回復。その他のセグメントである旅館事業が順調に収益化。

　　（通期）

売上進捗率：44.5％
営業益進捗率：58.8％
経常益進捗率：57.0％
純利益進捗率：60.0％
1株益進捗率：60.1％

　-コンセンサス予想に対する進捗

売上進捗率：-％
営業益進捗率：-％
経常益進捗率：-％
純利益進捗率：-％
1株益進捗率：-％

２Q累計経常利益のコンセンサス予想-百万円に対し
-百万円の実績で-％。

▪　今期の見通し

過去最高業績となった前期から大幅成長を予想。
さらに従来の予想からも上方修正を行っている。

-業績予想の修正

通期業績について、従来予想から売上は下方修正、利益は上方修正している。

※修正理由

減収理由：PCメーカー向けのメモリ販売が引き続き低調
増益理由：通信コンサルティング事業、HPC事業、旅館事業が好調。

▪（新コーナー）”じっちゃま式”良い決算指標

※コンセンサス予想なし。

▪　財務分析

・自己資本比率

32.0％（2022年3月期：26.5％）

・BS

資産減、負債減
・流動資産減かつ流動負債減
・固定資産微増かつ固定負債減

　-資産

前事業年度比-7.7％
流動資産、減。固定資産、微増。

　-負債

前事業年度比-15.5％
流動負債、固定負債、ともに増加。

・PL

粗利率　15.0％　→　23.2％　増加
営業利益率　2.5％　→　6.9％　増加

・営業キャッシュフロー”じっちゃまルール”