売買指値分析：藤倉コンポジット

このtweetが気になり、チェックすることにしました

5121藤倉コンポジットを組み入れました。ゴルフのシャフトで儲けている会社でマスターズで使用率No. 1です。スポーツ用品部門の利益率は37%と圧倒的。Amazonで値段調べたらびっくりの値段。利益余剰金もたっぷり。財務鉄壁。プライムでPBR0.63倍。https://t.co/TxGLfzwTC4 pic.twitter.com/9oHFL1bYgZ

— myはぴぃ＠父の教え (@Investor__girl) June 22, 2023

スポーツ用品メーカーかと思っていたら、めちゃ領域広かった

藤倉コンポジットの事業領域広そう
主力事業何なんだろう pic.twitter.com/0razzskhT2

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

おそらく新規寄りの事業であるスポーツがコロナ禍の需要でで伸び始めたという感じ
変化への対応力がある企業とも言えそう

産業用資材がメインだが、原材料費などのコスト増で営業利益は激減してる
一方でスポーツ用品の伸びが著しい
特にゴルフ用品は利益的にも良さそう
このあたりの領域の伸びが今後の成長に影響ありそう pic.twitter.com/tVzaxZdKp7

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

スポーツに次いで、今後でいうと産業用品の医療分野も量産によりポテンシャルが高そうではある

産業用資材ではコスト増を価格に転嫁できるか、コロナ特需もあったゴルフ関連がどの程度伸びるか pic.twitter.com/E1mobdZqr2

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

中計ではスポーツ分野の伸びが大きそう
FY25以降に大きな伸びを予定しているとのこと
今後の株価へはやはりここの伸びが織込まれてきそうではある

中計では25年に426億で営業利益13.1% pic.twitter.com/IzHnJvlj7i

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

内訳でいくとスポーツ事業での大幅なスケールが見込まれている pic.twitter.com/yaJzNx81gt

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

今期についてはマイナス成長の見込みなので、株価としては大きく伸長することはなさそうなので、1年がかりでのんびり投資していけそうかなぁなんて淡い期待をしている

今期の予想は構造転換のためか、マイナス成長を見込んでいる pic.twitter.com/qn5TL2EJ4Y

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

売上としてはFY25を目安に長期を予測し下記で設定

FY25を425億程度としたときに、FY27を450億、FY29を470億程度とすると売上成長率は2.5%、営業利益は改善されているようには思うが、堅めに現状維持の11％程度で予測してみる pic.twitter.com/HU35bl26RK

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

上記の予測で動いた場合には買い指値1072円が現時点での投資ラインなので、即買いで良さそう
個人的には日本のコンテンツ産業やものづくりの強さには投資していきたいスタンスなので、単元で買い始めていこうと思いました

買い指値は1072円と、現状はかなり割安に感じる
スポーツ用品など日本のものづくりは応援したいところがあるので、即投資しようと思いました pic.twitter.com/EVqcneWyXq

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) June 28, 2023

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