4大監査法人(Big4)比較_業種別監査報酬額を分析してみた

2023年11月18日 03:47

0.記事の目的とまとめ

目的

各4大監査法人の強い業種を定量的に観測する。
ちなみに4大監査法人は
・EY 新日本有限責任監査法人（以下、新日本）
・有限責任監査法人トーマツ（以下、トーマツ）
・有限責任あずさ監査法人（以下、あずさ）
・PwCあらた有限責任監査法人（以下、あらた）

まとめ（2022年度）

業務収入1位はトーマツ(監査報酬1位は新日本、非監査報酬1位はトーマツ)
1社あたり監査報酬はの平均は5千万円程度（金商法連結）
監査報酬が1億円を超えるのは、売上規模5千億円以上程度

各監査法人の特徴はざっくり以下
- 新日本
  - 監査報酬1位、非監査報酬は下落傾向
  - 監査報酬が1億円以上の監査クライアント数は152社
  - 得意業種と代表クライアント：
    - 金融・保険：みずほFG、
    - 自動車機械部品：日立製作所、日産、富士通、
    - 不動産・建設：大和ハウス、清水建設、三菱地所、東急不動産
    - 物流インフラ：東京電力、西日本旅客鉄道、JERA
- トーマツ
  - 監査報酬2位、非監査報酬1位、非監査報酬の成長率が高い
  - 監査報酬が1億円以上の監査クライアント数は146社
  - 得意業種は、
    - 卸売小売外食：三菱商事、三井物産、伊藤忠
    - 金融保険：三菱UFJ
    - 情報通信：ソフトバンク、LINEヤフー
- あずさ
  - 監査報酬3位、非監査報酬3位
  - 監査報酬が1億円以上の監査クライアント数は147社
  - 得意業種は、
    - 医療化学：武田薬品、中外製薬、第一三共、大塚HD
    - 金融保険：三井住友FG
    - 自動車機械部品：パナソニック、富士フイルム、本田技研
    - 素材エネルギー：日本製鉄
    - 物流インフラ：東日本旅客鉄道、近鉄、阪急阪神
- あらた
  - 監査報酬4位、非監査報酬2位、非監査報酬の割合が高い
  - 監査報酬が1億円以上の監査クライアント数は39社
  - 得意業種は、
    - 自動車機械部品：トヨタ、ソニー、東芝、シャープ

1.監査クライアントという観点から見る

どの法人がどの業種に強いのか、定量的に見てみたいと思い、IRバンク記載されている監査クライアント一覧と業務報酬額をもとに分析?をしてみた。

監査法人を選ぶ際（入社する or 業務を依頼する）、どの法人がどの業界に強いのか、知見をもっているのか、という観点は重要だと思っているものの、定量的にそれを記載している記事が見当たらなかったので調べてみようと思ったのが発端。

特にこれから監査法人に入る方、入社後はその監査法人が持っているクライアント先にアサインされて、業務を習得していくことになる。自分が入る監査法人が、自分の経験したい業種のクライアントをどの程度持っているのか、確認しておいた方がよい。わかりやすい例で行くと、メガバンの監査がしたい！と思っている人、あらた監査法人を選んでしまうと絶対経験できない、みたいな（メガバン3つの監査は、新日本、トーマツ、あずさ）
これは極端な例

2. 4大監査法人の業務収入推移

一応全体的な話から。
2013年度から2022年度までの監査法人の業務収入（売上高）の推移が以下
*直近2023年5月期、2023年6月期を2022年度と表記している

・直近2022年度では、トーマツが業務収入1位、ついであずさ、新日本、あらた
・2016年あたりまでは新日本が1位、2017年以降はトーマツが1位
・基本的にどの監査法人も売上は増加傾向、成長率という観点ではトーマツとあらたが高い、といった傾向が読み取れる。
・3大+あらた、とも言われるように、やっぱりあらたは他3法人と比べて売上規模が小さい　

監査法人の中で一番規模が大きいのは新日本、というイメージだったが、年度別に並べると最近ではトーマツが一番大きい様子。
注) 2016年度トーマツが落ち込んでいるように見えるのは、決算期変更で8か月分になっているため。

2013年度から2022年度までの監査報酬と非監査報酬が以下

・業務収入の内訳をみると、監査報酬についてはどの監査法人も微増レベル
・監査報酬だけ見ると、新日本が依然1位
・2017年度あたりからのトーマツの成長率の高さは、非監査業務が伸びたことが主な要因にみえる
・あらたに関しては直近年度はもはや監査報酬よりも非監査報酬のほうが多い（監査報酬297億円、非監査報酬312億円）
・新日本、トーマツ、あずさについては、やはり監査報酬が売上の大部分を占める（監査法人だから当たり前だけど）

3.監査クライアント別の監査報酬額

これから記載する内容は、
4大監査法人が
どんな業種の
どんな監査クライアントが居て、
監査報酬額がいくら程度なのか、という話

元のデータは、IRバンクに記載されている、2022年の各監査法人の監査クライアント一覧と監査報酬額。
正直データの正確性・網羅性みたいな部分は見ていない。

記事執筆時点（23年11月19日時点）でIRバンクに記載されている最新情報を使用。
監査法人変更などで、最新のものとは異なる可能性がある。継続することが殆どだとは思うので影響は少ないと思うが、個社レベルで見ると違う所があるはず。あくまで2022年時点での情報という前提で見てもらえると助かります。

IRバンクに記載されていたデータの全体感は以下

クライアント別の監査報酬額を全て合計すると、その法人の監査報酬額とそこそこ近いので、データとしては使えるものだろうという判断をした。
新日本、トーマツ、あずさは、だいたい800億円程度の監査報酬額。
本分析では、売上の大部分を占める監査報酬額が1億円を超える監査クライアントに絞って分析をしてみた。

ちなみに、
1社あたり平均監査報酬額は1億円程度、中央値で見ると50千万円程度
下の分布を見てもわかる通り、社数としてのボリュームゾーンは3~4千万円程度の監査報酬の監査クライアントが多い。
額ベースでみると1億円以上のクライアントが売上の半分以上を占める、という構造。どの会社でもよく見る構造。