アカウンティングの指標分析 ③安全性

アカウンティングの指標分析、その③安全性だどん

自己資本比率（%）　＝　自己資本　÷　（ 負債＋純資産 ）

総資産にしめる自己資本の割合。
自己資本比率が高い＝返済義務がない資金が多いということ。
収益性の観点では、自己資本が多い方が良いとは限らない（借入金をもとに事業を拡大することが良い、という側面もある）

流動比率（%）　＝　流動資産　÷　流動負債

流動比率は、「短期的な支払い能力」を示す。
短期間に支払われる負債が、現金化される予定の資産でどの程度カバーできるか。流動資産のなかには、長期間の未回収売掛金が含まれる場合も。内容にも着目する。
※　日本の上場企業の平均流動比率は120%程度。
※　＜補完＞　当座比率（%）：　当座資産÷流動負債
（当座資産とは、流動資産から現金化しづらい棚卸し資産を除いたもの）

固定比率（%）　＝　固定資産　÷　純資産

長期間資金が拘束される固定資産が、返済義務の無い安全な資金（純資産）でまかなわれているかを示す。
固定比率は100%以下がのぞましい（低いほどよい）
※　＜補完＞　固定長期適合率（%）：　固定資産÷（固定負債＋純資産）
（固定長期適合率とは、巨額の固定資産の投資を要する業界の安全性を見る際に利用する。純資産では設備投資資金を賄えないため、分母に固定負債を加える。）

①　手元流動性　＝　現預金　＋　短期所有の有価証券

②　手元流動性比率（%）
＝（現預金＋短期所有の有価証券）÷（売上高÷365日）

手元にある何にでも使える資金がどれだけあるかを示す。
※　日本の上場企業の平均は40日ほど

インタレスト・ガバレッジ・レシオ
＝　（営業利益＋受取利息・配当金）　÷　支払利息

営業利益と金融収支が、支払利息をどれだけ上回っているかを示す。
比率が高いほど、支払余力が高い＝財務の健全性が高い。
※　日本の上場企業の平均は約11倍。