おはよう日本 |2023年8月17日（木）|FRB議事録が追加利上げ懸念を再燃、米利回りは上昇、円は弱含み
ポイント
FRB議事録が今後の利上げ観測を再燃させる
米国債利回りが上昇を続ける中、株式は続落
経済見通しの悪化で投資家が中国から逃避
EU：オランダが景気後退、TESLAは中国での販売台数を削減
日本: NKY 先物 -0.3% vs 現物; USDJPY 146.4; USDJPYが9ヶ月ぶりの安値 - MoFの介入を注視; 日本のインバウンドはCOVID前と比較して約80%に回復; 日本企業の利益は再び増加 - 3年連続。
米国市場サマリー
最新の米連邦準備制度理事会（FRB）議事録では、中央銀行の今後の金融政策について明確な内容が示されなかったため、米国株は2日連続のマイナスとなり、ナスダック総合株価指数は1.15%下落、S&P500種株価指数は0.76%下落して引けた。S&Pの10/11セクターはネガティブに終わり、消費者裁量と通信サービスが下落率上位だった。国債利回りはわずかに上昇し、10年物利回りは4.27%、2年物利回りは4.98%だった。FRB議事録では、データに依存したアプローチをとることを示唆し、一部の当局者は金利据え置きを主張したが、大半の政策立案者はインフレ抑制のための追加利上げに前向きだった。
米市場
日本株ＡＤＲ・円換算終値
投資銀行アナリスト格付け変更
アップグレード
サムコ(3436)/中立->買い/シティ
ダウングレード
新規評価
コーエーテクモ(3635)/買い/マッコーリー
日本に影響を与える海外のニュース／出来事
≪マクロ≫
連邦準備制度理事会議事録
米連邦準備制度理事会（FRB）当局者は最近の会合で、インフレの持続に対する懸念を表明し、インフレに対する潜在的な上振れリスクと失業率に対する上振れリスク、経済活動に対する下振れリスクの両方があるとみて、利上げを継続する必要がある可能性を示唆した{https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-16/fed-saw-significant-inflation-risk-that-may-merit-more-hikes}。
米国債利回り、FRB議事録詳細を受けて上昇
米国債利回りは、追加利上げの必要性を示唆する連邦準備制度理事会（FRB）議事録の内容を投資家が分析したことから上昇し、10年債利回りは5ベーシスポイント以上上昇の4.274%、2年債利回りは4ベーシスポイント近く上昇の4.991%となった{https://www.cnbc.com/2023/08/16/us-treasury-yields-investors-await-fed-meeting-minutes.html}。
日米豪、防衛関係で合意
この協定は、部隊の移動や武器の輸送を合理化することで、合同軍事訓練や演習を容易にするもので、日本が戦闘機をオーストラリアに派遣し、オーストラリアが戦闘機を日本に派遣して合同訓練を行うという、戦略的パートナーシップの深化を意味する。{https://asia.nikkei.com/Politics/International-relations/Indo-Pacific/U.S.-cements-game-changing-defense-ties-with-Australia-Japan}
EU オランダ経済がリセッションに突入
オランダ経済は、第1四半期の0.4％減、個人消費1.6％減、輸出0.7％減に続き、第2四半期は、インフレの急上昇と食品価格やエネルギー料金の上昇に煽られ、個人消費と輸出の落ち込みにより、0.3％減となり、景気後退に陥った。{https://www.reuters.com/markets/europe/dutch-economy-enters-recession-inflation-bites-2023-08-16/}
外国人投資家による中国からの資金引き上げが加速
中国経済の先行きに対する懸念が強まる中、投資家は8月に中国株から約37億ドルを引き揚げており、世界的なリスク回避の動きが世界の株式市場に影響を与えかねないとの懸念が高まっている。この傾向は中国株からの資金流出としては2番目に大きく、信用収縮、経済指標の悪化、小売売上高の減少、景況感の低下など、中国経済を取り巻く不透明感を浮き彫りにしている。{https://asia.nikkei.com/Business/Markets/Investors-pulling-out-of-Chinese-stocks-at-faster-pace}
中国、一部の現地ファンドに株式のネット売り回避を要請
中国証券監督管理委員会、上海証券取引所、深セン証券取引所はまだコメントを発表していない。{https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-16/china-asks-some-funds-to-avoid-net-equity-sales-as-markets-sink?srnd=markets-vp}
中国経済の苦境： 大手信託会社の支払いが滞る
大手信託会社の中栄国際信託公司が不動産エクスポージャーを持つ投資商品の支払いを滞らせ、進行中の不動産危機とその金融セクターへの波及の可能性に対する懸念が高まり、消費者信頼感に対する懸念とより強力な支援措置の必要性が高まるなど、中国経済の懸念が深まっている{https://www.reuters.com/world/china/chinas-new-home-prices-fall-first-time-this-year-2023-08-16/}。
≪個別銘柄関連≫
[3659]ネクソン：テンセント[700HK]【-1.1％】///中国のテンセント・ホールディングスが発表した第2四半期の売上高は11％増と予想を下回ったが、これは同国の景気回復がソーシャルメディアやゲーム会社の業績に影響したためで、売上高はアナリスト予想をやや下回る1492億2000万元（204億5000万ドル）に達した{https://finance.yahoo.com/news/chinas-tencent-posts-weak-revenue-085159169.html}。
[4911]資生堂：エスティローダー[EL US] [-0.9%]//エスティローダーのファブリツィオ・フレダ最高経営責任者（CEO）は、今年に入り株価が約3分の1に下落し、より幅広い市場の上昇に遅れをとっているため、苦境にある同社の中国および米国事業の再生に向けた圧力に直面している。インディーズブランドとの競争激化による米国でのシェア低下や、中国の旅行小売事業の回復の遅れによる在庫管理への影響などが課題となっている。同社はこれらの課題への対処を期待して、最新の決算を発表する予定である。{https://www.wsj.com/articles/estee-lauders-big-bet-on-china-is-looking-not-so-pretty-184ac149?mod=hp_lead_pos4}<シナルックス：資生堂[4911]コーセー[4911]良品計画[7453]>。
[6752]パナソニックホールディングス：コンテンポラリーA-A[300750 CH] [0.6%]//電池大手のコンテンポラリー・アンペレックス・テクノロジー（CATL）は、わずか10分で航続距離400キロメートルまで充電可能で、過酷な気象条件に適した画期的な超急速充電電池「神興」セルを発表した。航続距離不安を緩和し、電気自動車の普及を促進することを目指し、年末までに量産を開始し、2024年第1四半期から商業利用が可能になる予定だ。{https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-16/battery-giant-catl-s-new-fast-power-pack-to-tackle-range-anxiety?srnd=premium-asia}。
[6758] ソニーグループ：アップル[AAPL US] [-0.5%]// ソニーグループ：アップル[AAPL US] [-0.5%]// アップルのiPhone 15は、インドのタミル・ナードゥ州のフォックスコン工場で生産を開始すると報じられている。インドと中国での製造事業の格差を縮小し、中国からの製造を多角化することで、両国間の出荷時期をより平準化することを目指す一方、インドはナレンドラ・モディ首相の下で製造業との関係を強化し、ハブとしての地位を確立しようとしている。{https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-16/apple-supplier-foxconn-begins-iphone-15-production-in-india?srnd=premium-asia}<AppleSupplier： ソニー[6758] シャープ[6753] ミネベアミツミ[6479] ジャパンディスプレイ[6740] 日本写真工業[7915] ニデック[6594] ローム[6963] 日東電工[6988] 三菱ガス化学[4182]>>の順。
[7203]トヨタ自動車：VINFAST AUTO LTD[VFS US][-18.8%]//ベトナムの電気自動車メーカーであるヴィンファストの株式市場デビューは、評価額がフォードとゼネラルモーターズ（GM）を上回り、ニューヨーク市場で1株あたり37ドルを超える終値となり、評価額は850億ドルに到達した。これは、活況を呈する電気自動車市場において、既存の自動車大手と新興メーカーの間で競争が続いていることを反映しており、ヴィンファストの会長兼創業者であるファム・ニャット・ブオン氏の資産に大きく貢献している。 {https://www.bbc.com/news/business-66517549}<自動車：トヨタ[7203] 日産[7201] スバル[7270] スズキ[7269] マツダ[7261] ホンダ[7267] 三菱自動車[7211]>。
[7203]トヨタ自動車：TESLA INC[TSLA US][-3.2%]/テスラは中国で第2弾の値下げを実施し、「モデルS」と「モデルX」を7万元（9600ドル）値下げした。 {https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-16/tesla-cuts-china-prices-for-the-second-time-in-three-days?srnd=premium-asia}<AUTOS：トヨタ[7203] 日産[7201] スバル[7270] スズキ[7269] マツダ[7261] ホンダ[7267] 三菱自動車[7211]>。
[8698] MONEX GROUP INC: COINBASE GLOBA-A[COIN US] [-0.2%]//Coinbase Financial Markets, Inc.は、全米先物協会(NFA)から、先物委託業者(FCM)として営業し、適格な米国の顧客に暗号先物へのアクセスを提供する承認を受けた。https://www.coinbase.com/blog/coinbase-financial-markets-inc-secures-fcm-approval-to-bring-regulated}<CRYPTOS:マネックス証券[8698] SBI証券[8473] CERES証券[3696] レミックスポイント証券[3825] GMOインターネット証券[9449]>は、全米先物協会(NFA)から先物取引業者(FCM)としての認可を受け、対象となる米国の顧客に暗号先物へのアクセスを提供することになりました。
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