市場全体が下落局面の場合の対応戦略(2024-08-04)

1. ディフェンシブ銘柄の選定

市場全体が下落する局面でも、相対的に安定した業績を持つディフェンシブ銘柄（食品、医療、公共事業など）に注目することが重要です。これらのセクターは景気に左右されにくく、下落相場でも比較的安定したパフォーマンスを示します。

2. 現金比率の引き上げ

ポジションを取りすぎず、現金比率を高めておくことで、急激な下落に対するリスクを軽減できます。市場の不透明感が高まる中で現金を保持することで、下落局面が終わった後に有利な価格で買い戻す機会を狙うことができます。

3. ヘッジ手法の導入

ロングポジションに対するリスクをヘッジするために、以下の手法を検討します：

• インバースETFの購入: 市場が下落すると価値が上がるインバースETFを購入することで、ポートフォリオ全体のリスクをヘッジできます。

• オプション取引: プットオプションを購入することで、特定の株価が下落した場合のリスクを緩和します。

4. 損切りラインの見直し

損切りラインを厳格に設定し、損失を最小限に抑える戦略を徹底します。例えば、現在設定している損切りライン（評価損益が閾値以下で損切り）をより保守的に見直すことが考えられます。

5. ショートポジションの検討

システムトレード戦略にショートポジションを取り入れることを検討します。市場全体が下落する局面では、ショートポジションを取ることで利益を得る機会があります。ただし、ショートポジションには独特のリスクが伴うため、慎重にアプローチする必要があります。

6. 相場の動向を見極めた柔軟な対応

市場の動向を常に監視し、柔軟に対応することが重要です。市場全体の下落が予想される場合には、新規エントリーを控え、既存のポジションを減らすかヘッジ手法を積極的に導入することでリスクを管理します。

具体的な対応策の例

1. シグナルチェック（Entry）の見直し:

   • エントリーシグナルの条件を厳格にし、強い上昇トレンドが確認された場合のみエントリーするようにします。

   • マーケット全体のトレンドを加味したフィルターを導入し、ベアマーケットではエントリーを控える。

2. ディフェンシブ銘柄の優先:

   • ディフェンシブ銘柄のみにエントリーする戦略を採用。

   • 銘柄評価（得点）の基準を高く設定し、より安全な銘柄のみ選定する。

3. ヘッジポジションの導入:

   • インバースETFをポートフォリオに追加し、下落リスクをヘッジ。

   • プットオプションを購入してリスク管理を強化。

4. 損切りラインの見直し:

   • 損切りラインをより保守的に設定（例えば、評価損益が-3%で損切り）し、損失を最小限に抑える。

5. 現金比率の引き上げ:

   • ポートフォリオの現金比率を引き上げ、市場の不透明感が高い期間にはエントリーを控えます。