情報まとめリポート1.0 7：00 時点
米国株式市場：
ニューヨークでは、ダウ・ジョーンズ指数が水曜日に186ポイント、または0.53％上昇しました。上位の利益を上げたのは、3M（1.42％）、ホームデポ（1.36％）、ナイキ（1.36％）でした。一方で、最大の損失はウォルグリーン・ブーツ・アライアンス（-1.36％）、キャタピラー（-1.30％）、ウォルマート（-0.76％）から出ました。
パラグアイの利下げ：
2023年11月、パラグアイ中央銀行は政策金利を10回の連続した利上げの後、4回連続で中央銀行政策金利を50ベーシスポイント引き下げて7.25％にしました。政策決定者は、この決定が予想された経済状況の進行に沿ったものであると述べました。国内の経済活動は前年比で成長を減少させましたが、この動きは特定のセクターによって説明され、この結果の反転が翌月に期待されています。パラグアイ中央銀行は物価の安定を確約し、最新の国内外の動向を綿密に監視し、物価を目標の4％に戻すための適切な措置を取り続けることを再確認しました。
ブラジル株式市場：
Ibovespaは125,799の水準で0.1%上昇し、前回のセッションの損失から回復しました。米国債のさらなる上昇が新興市場の株式に対するリスク感情を高めたため、2021年7月以来の最高水準を維持しています。小売業者は最もパフォーマンスが良いセクターとして続け、Marfrigの株価が5.8%上昇し、Lojas Rennerも3.7%上昇しました。一方で、原料価格も市場のダイナミクスに影響を与えました。Valeは鉄鉱石のベンチマークが9か月ぶりの高値を記録する中で11%の上昇に調整し、1.3%下落しました。石油価格が急落した中で、Petrobrasは3.3%上昇しました。投資家は同社の2024年から2028年までの投資計画の公表を待っていました。
カナダ株式市場：
S&P/TSXコンポジット指数は水曜日にほんのわずかな上昇で20,113で終了しました。エネルギーセクターの下落がテクノロジー企業の上昇を上回りました。トロントの主要なエネルギー生産者は、OPEC会議が延期されたことに伴う原油価格の下落を追跡し、Canadian Naturalが1.7%下落しました。一方、貸し手はCIBCがTD Bank、BMO、Scotiabankなどの主要銀行の目標株価を引き下げた後、わずかに下落しました。鉱業株は金価格の堅調な推移に対抗する銅価格の下落で混在しました。一方で、テクノロジーは平均0.4%上昇し、トップパフォーマーのセクターでした。
アメリカ株式市場：
アメリカの株式市場は水曜日に上昇しました。感謝祭休暇を控え、トレーダーは最近のデータを消化し、債券利回りを監視しました。S&P 500とNasdaqはそれぞれ0.4%上昇し、Dow Jonesは184ポイント上昇しました。耐久財受注は予想を下回り、景気減速を示唆しましたが、初期失業手当は予想よりも低かったです。これはFOMC議事録が連邦準備制度の計画について追加の洞察を提供しなかった1日後のことです。テクノロジー、通信サービス、および消費者向けディスクレーショナリー部門が上昇を牽引しました。
ブラジル通貨：
ブラジルレアルは、4.9ドル前後で取引されており、11月15日の4.86ドルのほぼ2か月ぶりの高値から後退しました。これは米国ドルの一般的な弱さとブラジル政府の財政上の懸念によるものです。しかし、最近の米国のデータやFOMC議事録では、連邦準備制度がまだ金融政策を緩和する準備ができていないことが指摘されたため、トレーダーは慎重に行動しています。国内では、ブラジルのヘッドラインインフレ率は10月に5.19％から4.82％に減少し、6月以来の初めての減少を記録し、少ない税収と増加した支出を示す最新の見積もりと一致し、非金融政策金利を少なくとも次の2回の会合で維持する中、物価下落の期待が高まっています。
アルゼンチンの経済活動の収縮：
2023年9月、アルゼンチンの経済活動指標は前年同月比で0.7％減少し、前月の0.3％上昇からマーケット予想の0.5％の減少を上回りました。生産量の減少は製造業でより速いペースで発生しました（-3.6％、前月は-3.5％）、一方、農業、畜産、狩猟、林業（-2.2％、前月は-2.8％）では減少のペースが緩やかでした。同様に、ホテルやレストラン（+2.1％、前月は+3.2％）、社会サービスおよび健康（+2.1％、前月は+2.2％）、建設業（+0.3％、前月は+2.5％）、輸送業（+0.1％、前月は+0.5％）の成長が鈍化しました。一方で、鉱業および採石業（+6.1％、前月は+5.1％）、電気・ガス・水道（+7.2％、前月は+1.2％）は成長が加速しました。季節調整済み指標は変化せず、トレンド・サイクル指標（0.2％）は前月と比較して増加しました。
石油価格の一部回復：
WTI原油先物は一部の下落を取り戻し、水曜日にバレル当たり約77ドルで推移しました。サウジアラビアが他の加盟国の原油生産水準に不満を持ち、OPECの財務大臣会議が11月30日に延期されたことで、投資家の需要が改善しました。次週、OPEC加盟国は現在の生産割当量について議論する予定です。一方、政府のデータによると、先週の米国の原油在庫は市場予想を上回り、火曜日に報告された業界データと一致しました。最新のEIAレポートによると、先週の米国の原油在庫は8,701万バレル増加し、3,592万バレルの増加が予測されていました。
暗号通貨の動向：
BitcoinとEtherが上昇しています。Etherは3.17％の上昇を記録しています。
農産物市況の更新：
主要な農産物の上昇はオーツ麦（2.69％）、綿花（1.94％）、コーヒー（1.50％）です。一方、最大の下落は砂糖（-2.05％）、大豆（-1.54％）、カナオラ（-1.26％）です。
金属市況の更新：
主要な金属の下落はプラチナ（-1.27％）、銅（-1.05％）、鉄筋コンクリート鋼（-0.82％）です。一方、鉄鉱石（0.73％）の上昇がありました。
エネルギー市況の更新：
主要なエネルギーの上昇はNatural Gas UK GBP（2.55％）、Natural Gas EU Dutch TTF（1.25％）、天然ガス（0.85％）です。一方
、最大の下落はWTI原油（-2.08％）、ガソリン（-1.80％）、Brent原油（-1.63％）です。
マドリード株式市場の最高値更新：
水曜日、IBEX 35指数は約0.6％上昇し、9,887で終了し、2020年2月以来の最高値を記録しました。その間、投資家は引き続き最新のFOMC議事録やECB政策立案者の最近の発言を消化しており、将来の金利政策について慎重な姿勢を示しています。個別株では、トップのパフォーマーはCellnex（+2.4％）、次いでMerlin（+2.3％）、IAG（+2.2％）、Melia Hotels（+2.0％）でした。一方、Banco Sabadell（-1.1％）とRepsol（-0.6％）が目立ちました。今年になってスペインの株式市場は20％以上上昇し、10年ぶりの最高水準に向かっています。
自然ガスの価格上昇：
米国の天然ガス先物は1%上昇し、1MMBtuあたり約2.87ドルで取引されました。EIA（エネルギー情報局）の報告による在庫の予想外の減少を受けてこの上昇が起こりました。先週、米国の公共事業は7億立方フィート（bcf）の天然ガスを貯蔵から失いましたが、市場予想は7 bcfの増加でした。これにより在庫は3,826 Bcfになりましたが、昨年のレベルよりは高い水準です。さらに、気象予報士は予想以上に寒い天候を予測し、次の2週間での暖房需要の増加を予想しています。同時に、米国の液化天然ガス（LNG）輸出施設への天然ガス供給が記録的な量に増え続けており、追加の支持を提供しています。
米国の天然ガス在庫の予想外の減少：
2023年11月17日に終了した週に、米国の公共事業は貯蔵庫から7億立方フィート（bcf）の天然ガスを失いました。市場予想は7 bcfの増加でしたが、これは前年の同じ週の60 bcfの引き出しや2018年から2022年までの5年間の平均の53 bcfの減少とは対照的です。先週からの減少により、在庫は3,826 Bcfに減少しました。これは昨年の同じ時期よりも251 Bcf高く、5年間の平均である3,577 Bcfより249 Bcf多い水準です。
米国の住宅ローン金利の緩和：
11月22日時点で、30年固定の住宅ローンの平均金利は7.29％でした。これは4週連続で低下し、10月末の23年ぶりの高水準から50ベーシスポイント下がりました。これは、長期国債利回りが10月下旬以降著しく低下したことを反映しています。これは米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げサイクル終了の期待を示しています。1年前の30年固定住宅ローンの平均金利は6.58％でした。Freddie MacのチーフエコノミストであるSam Khater氏は、「感謝祭休暇を迎えながらも、住宅ローン金利は引き続き低下しています。最近の数週間で金利は0.5％下落しましたが、潜在的な住宅購入者は金利がさらに低くなるのを待ち続けており、在庫がもっと増えることを期待しています。この動向は、既存住宅販売が13年ぶりの低水準に低下したとの最新のデータに反映されています。」と述べました。
ロシアの株式市場での維持：
ルーブル建てのMOEXロシア指数は水曜日に0.4％上昇し、3,231で終了し、4日連続の上昇を記録しました。ウクライナ侵攻以来、西側諸国の制裁によりロシアの経済は国際社会からほぼ孤立し、ロシアの外国金融市場への露出がなくなりましたが、中国での鋼鉄需要の強さがMMKとSeverstalを1%押し上げました。一方、Tatneftの普通株と優先株は、取締役会が予想を上回る配当を発表した後、昨日の3％上昇を延長してプラスで終了しました。また、TCS Groupは第3四半期の利益成長を発表した後、1％上昇しました。
フランス株式市場：
水曜日、CAC 40指数は0.43％上昇し、7,261で終了しました。ヨーロッパの同僚に連動し、連邦政策会合の議事録を消化したトレーダーたちによって推移しました。同日、ケータラーのElior Groupは、Covidパンデミックが始まって以来初めて、予想を上回る年間のコア利益予測を報告しました。また、Interparfumsは今年800百万ユーロの記録的な売上を期待し、2024年の売上目標は880〜900百万ユーロを目指しています。一方、CasinoはフランスのEBITDA目標を2回目の下方修正しました。その理由は、ハイパーマーケットでの活動が予想よりも遅れていることです。CAC 40指数の個別銘柄では、CapgeminiとArcellorMittalがそれぞれ3.1％と1.9％上昇し、最も良いパフォーマンスを示しました。逆に、OPEC+が重要な会合を4日後に延期した後、TotalEnergiesが1.8％下落しました。この延期が原因で石油価格が下落しました。
南アフリカ株式市場：
水曜日、JSE All Share Indexは0.7％上昇し、74,764で終了し、1週間で最高値を記録しました。資源関連セクター（+1.3％）と産業（+1％）の強さが、金融部門（-0.5％）の損失を上回りました。同日、投資家は最新のFOMC議事録を消化しつつ、経済データと企業の最新情報をモニタリングしました。火曜日に公表された議事録によれば、連邦政策決定者はインフレが目標水準に戻ることを期待しています。国内では、10月に南アフリカのヘッドラインインフレ率が5.9％と予測を上回り、5か月ぶりの高値を記録しました。アナリストは5.5％を予想していました。注目は明日の南アフリカ準備銀行の政策決定に移ります。
ユーロ圏株式市場：
水曜日、ヨーロッパ株は上昇し、STOXX 50は0.5％上昇し、4,353ポイントで8月10日以来の最高値を記録しました。広範なSTOXX 600も0.3％上昇し、457ポイントで2か月ぶりの高値を記録しました。中央銀行の役員が将来の利下げを期待していることを示す要素が少なかったため、債券市場は比較的安定していました。連邦政策会合の議事録には、役員が慎重な姿勢を示しましたが、ECBのラガルド総裁は、勝利が確定していないと警告し、短期データに基づく急な賭けに注意を促しました。企業の最新情報では、Sageは全体的な運営利益が18％増加し、Thyssenkruppは「強力な」フリーキャッシュフローを報告し、Hugo BossはDeutsche BankとBofA Global Researchの両方から評価のアップグレードを受けました。一方で、Kingfisherは全年の利益見通しを下方修正しました。
ロシア生産物価上昇：
2023年10月、ロシアの生産者物価上昇率は前年同月比21.6％に急増し、2022年4月以来の最高値となりました。これは前月の17.6％からの加速であり、国内の労働力危機や石油精製業者の能力圧力に連動しています。鉱業（56.9％対41.2％）や製造業（13.5％対10.9％）、電力・ガス・蒸気供給（9.2％対7.1％）の生産者物価も上昇しました。月間では、生産者物価は2％上昇しました。
米国1年後インフレ期待のさらなる上昇：
米国の2023年11月の1年後のインフレ期待は、最終的なUniversity of Michigan調査で7か月ぶりの4.5％となりました。これは初期予想の4.4％を上回り、前月の4.2％を上回っています。1年後のガソリン価格の期待値は、2022年6月以来の最高値に達し、5年後のガソリン価格の予測は、2022年3月以来の最高水準です。同時に、5年後の長期インフレ見通しは3.2％で
銅価格の下落
銅の先物価格が11月21日の2か月ぶりの高値3.81ドルから下落し、ポンド当たり3.75ドルを下回りました。感謝祭休暇を控えているため、投資家が利益確定を行い、強いドルの影響を受けたと見られています。
買い手が最近の数週間の購入活動を緩和したことが示唆される「燕山銅プレミアム」のわずかな引き戻しがあり、最新のデータが在庫の減少を示してから、在庫に一部の余裕が生まれるかもしれませんでした。
米国原油在庫の増加
米国の原油在庫は、2023年11月17日までの週に8701万バレル増加しました。これは前の期間の3592万バレルの増加を上回り、市場予測の116万バレルの増加よりも大幅に多いです。
ガソリン在庫は予測の150千バレルの減少とは対照的に、74.9千バレル増加しました。
ブラジル10年債の利回りが2か月近い低水準に
ブラジルの10年債の利回りは11.1％程度で、11月17日以来の低水準に近づいています。米国債利回りの動向に追随し、米国経済の減速の更なる証拠が、FRBが利上げを終了したという期待を後押ししています。
国内では、IBC-BR（ブラジル中央銀行の経済指数）が0.06％の減少を記録し、市場の予測を下回りました。また、10月のヘッドラインインフレ率は6月以来の初の減少となりました。
ユーロ圏の消費者信頼感の改善
ユーロ圏の消費者信頼感は、11月2023に0.9ポイント上昇し、-16.9に達し、市場予測の-17.6を上回りました。消費者は、インフレが減速していることから、金利が上昇することはなく、実際には低下するかもしれないと楽観的です。
米国消費者信頼感が上方修正
米国の消費者信頼感は、5月以来の最低水準である60.4から、11月2023の61.3に大幅に上方修正されました。現在の経済状況に対する評価と個人の財政状況への期待が良好でしたが、期待されるビジネス状況の悪化がそれを相殺しました。
現在の経済状況を測定するゲージは、65.7から68.3に上方修正されましたが、10月の70.6を下回りました。一方、消費者の将来の期待は56.8に低下し、前月の59.3から微減しました。
一方、来年のインフレ予想は4.5%に上昇し、4.4%から上方修正され、4月以来の最高水準に達しました。5年後の展望に関する予想は3.2%で確認され、2011年3月以来の水準です。
外国為替市場の動向
外国為替市場では、ノルウェークローネ（-0.90%）、日本円（-0.65%）、韓国ウォン（-0.62%）が上位の下落通貨となっています。一方、ドルインデックス（0.42%）とブラジルレアル（0.25%）は上昇しています。
英ポンド（-0.42%）とユーロ（-0.31%）も若干の変動が見られました。
ブラジル株式市場の回復
ブラジルの株式市場では、アメリカの債券の上昇が新興市場のリスク感情を高めたことから、Ibovespaが0.8%上昇し、7月2021年以来の最高値を記録しました。
零售セクターの回復が続いており、Casas Bahiaが5.1%上昇、Lojas Rennerも4%以上上昇しています。
カナダ株は低迷
カナダのS&P/TSX Composite指数は水曜日に20,100ポイントを下回り、トロント取引所の主要コモディティバックセクターの急落に伴い、米国相場を下回るパフォーマンスとなりました。
エネルギー生産業者が主導する下落で、カナディアン・ナチュラルが3%以上下落しました。
米国株は上昇
米国株は水曜日に上昇し、S&P 500が0.6%、ダウ・ジョーンズが約160ポイント、ナスダックが約1%上昇しました。
上昇はテクノロジー、通信サービス、消費者向けディスクレッショナリー部門を主導しました。Amazonは2%以上上昇し、Microsoftは過去最高値を記録し、Appleは15週ぶりの高値に達しました。
暖房用燃料がEIA（エネルギー情報局）発表を前に後退
暖房用燃料の先物価格がガロンあたり2.82ドルに下落しました。これは11月21日に触れた2.92ドルの2週間ぶりの高値から急激に下落しました。
OPEC（石油輸出国機構）の生産レベルに対するサウジアラビアの不満が原因で原油のベンチマーク価格が急落したことが影響しています。また、米国での蒸留品の需要が低下しているという最新のEIAのデータも下落要因となりました。しかし、東海岸の石油精製所の低い生産能力が下降を制限しています。
Microsoftが史上最高値に到達
Microsoftの株価が378.9ドルの史上最高値に達しました。
バルティック海運指数が3日連続で下落
バルティック交換所の主要な海運指数が水曜日に3日連続で下落し、大きなセグメントに対する控えめな需要の続く中、1,755ポイントの1週間ぶりの低水準に2.3%下落しました。
Appleが15週間ぶりの高値に
Appleの株価が191.91ドルの15週間ぶりの高値に達しました。
ガソリン価格が1年の安値に接近
米国のガソリン先物価格がガロンあたり2.2ドルを下回り、OPEC+が会議を延期したことや燃料需要の低迷などが原因で原油価格の下落を追随しています。
最新のEIAデータによると、11月17日にガソリンの需要が8.48百万バレル/日に減少しました。
10年債利回りが4.4%を下回る
米国10年債の利回りが水曜日に4.4%を下回り、経済減速の証拠が連邦準備制度（Fed）に政策を緩和するよう促すものとして、最近の数週間の急落を2か月ぶりの新安値に延長しました。
水曜日の米先物市場は上昇
米国の株先物市場は水曜日に上昇し、S&P 500とNasdaq 100の契約が0.3%上昇し、ダウ・ジョーンズも約40ポイント上昇しました。
NVIDIAの株は初めの下落から回復し、プレマーケット取引で約0.5%上昇しました。同社の決算は予想を上回るものの、投資家の期待を満たすほどではありませんでした。さらに、同社は中国で第4四半期の売上の大幅な減少を予測しています。
新たなデータは相反し、耐久財受注と初期失業手当の両方が予想を下回りました。これはFOMC議事録が連邦準備制度の計画について追加の洞察を提供しなかった前日の出来事です。それでも感謝祭休暇を前にした取引は控えめなものと予想されています。
ドルは2日連続で上昇
ドル指数は水曜日に104を超え、連邦準備制度がまだ金利を引き下げる準備が整っていないことを示す最近のデータによって2日連続で上昇しました。
週間失業手当申請件数は24,000件減少して209,000件となり、市場予想の225,000件を大きく下回りました。さらに、来年のインフレ期待は11月に7か月ぶりの高水準である4.5%に上昇しました。
また、昨日のFOMC議事録では、連邦準備制度が引き締まった金融政策を維持し、慎重に進むことを確認しています。
米国の初期失業手当が急激に減少
11月18日の週に失業手当を申請したアメリカ人の数は24,000件減少して209,000件となり、前週の3か月ぶりの高水準から急激に減少し、市場予想の225,000件を大幅に下回りました。
一方で、先週の継続的な手当は22,000件減少して1,840,000件となり、前回報告で記録した2年ぶりの高水準から後退しました。これは労働市場の減速がまだ完全に現れていないことを示しており、連邦準備制度は金利を引き締めた水準で維持する柔軟性を持っています。
米国の耐久財受注が予想を下回る
2023年10月、米国の製造業耐久財の新規受注は前月比5.4%減少しました。これは9月の4.0%の増加を覆すもので、市場予想の3.1%の減少を大幅に下回りました。
輸送機器の需要が減少したことが主な要因で、輸送機器の受注が14.8%減少しました。市民航空機（-49.6% vs 90.6%）と車両（-3.8% vs -2.5%）の需要が減少したことが要因です。
また、事業支出計画の近似指標である航空機を除く防衛設備の受注は10月に0.1%減少しました。
メキシコ小売販売の成長が予想に届かず
2023年9月、メキシコの小売販売は前年比2.3%増となりましたが、市場予想の3.6%上昇には届かず、前月の3.2%増からの伸びとなりました。
成長は主に、eコマース（+15.7%）、セルフサービスやデパートメントストア（+11.4%）、衣料品やアクセサリー、靴などの販売（+4.1%）が増加したことによるものでしたが、文房具や娯楽、その他の個人用品（-11.5%）、自動車（-4.9%）の小売販売は減少しました。
季節調整済みの月次ベースでは、小売販売は9月に0.2%減少し、市場予想の0.3%増加に届かなかった。
英国株式が3日連続で下落
FTSE 100は3日連続でわずかに下落し、主に石油・ガス株の下落と、ハント財務大臣の秋の声明が議会に提出されたことが影響しています。
ShellとBPは2%下落し、ホームセンターのキングフィッシャーは3か月に2回目の利益見通し修正後、株価が6%下落しました。一方で、ソフトウェア企業のSageはフルイヤーの基盤利益が18%増加したことで13%急上昇しました。
ハント大臣の発言後、NatWestの株価が1%以上下落し、新予算によりアルコール税が来年8月1日まで凍結されることが発表されたことで、パブセクターの企業であるFuller、Marston、Wetherspoonの株価が0.3%から2.5%上昇しました。
英国10年国債利回りが6か月ぶりの低水準
英国10年Giltの利回りが4.1%を下回り、5月19日以来の低水準を記録しました。これはハント財務大臣が予算を議会に提出した時期と重なっています。
財務省の予測によると、2024年末までにインフレ率は2.8%に減少するとされており、これは以前の予想と大きく変わっています。英国経済は今年0.6%成長する見込みですが、それは以前の収縮予測に対するものです。
しかし、2024年と2025年のGDP予測は大幅に下方修正され、2024年末までにBoEの金利が80ベーシスポイント引き下げられる可能性が市場で見込まれています。
スターリングが2か月ぶりの高水準を維持
英ポンドは1.25ドル以上を保持し、9月初旬以来の高水準を維持しています。これはハント財務大臣が秋の声明を行ったことに影響を受けたものです。
ハント氏は2024年末までのインフレ率の減少を予測し、2024年と2025年のGDP予測を下方修正しました。市場は2024年末までにBoEの金利が80ベーシスポイント引き下げられると予想していますが、BoEのベイリー総裁は英国のインフレが予想されるほど速く減少しない可能性があることを警告しています。
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