事業承継としてのホールディングス化は正解？

事業承継としてのホールディングス化が正解かどうかは、具体的な企業や状況によって異なります。ホールディングス化は、一部の企業にとって有益な戦略となる場合もありますが、必ずしも全ての企業に適しているわけではありません。

以下に、ホールディングス化のメリットとデメリットを示します。

【メリット】

株式の分散防止

ホールディングス化により、企業の株式が分散せず、経営の一元化や株主間の関係の簡素化が図られます。
ホールディングス会社は、経営者個人の株式を保有し管理のみを行う純粹持株会社や、グループ会社の運営を行いながら新規事業や本体事業の一部を分社化して担当する事業型持株会社の2つの形態があります。
持株会社を設立することで、企業の株式が分散せずに一箇所に集約されるため、株主構成の安定化や経営の一元化が図られます。

税金対策

ホールディングス化により、相続税や贈与税の節税効果が期待できる場合があります。また、税金対策の柔軟性も高まります。
ホールディングス化により相続税評価額の計算が行われる際には、含み益に法人税率を掛け合わせた額が控除されるため、利益の蓄積による株価の上昇が抑制されます。
また、持株会社の形態を取ることで一定の事業用資産を保有すれば、株式保有特定会社に該当せず、類似業種比準価額を評価要素に利用することも可能です。これにより、納税額の軽減や株式評価の引き下げが期待できます。

経営資源の集中

持株会社が経営資源を集中管理することで、効率的な経営やリソースの最適な活用が可能となります。

承継の円滑化

ホールディングス化により、後継者への事業承継をスムーズに行うことができます。経営者が持株会社を設立し、株式を集約することで承継が完了し、相続税や贈与税の節税効果も期待できます。また、後継者が持株会社に出資して設立する場合でも、株価を抑えて承継を行うことができます。

【デメリット】

借入金の発生

ホールディングス化には資金が必要となるため、借入金が発生する場合があります。資金調達や返済に関するリスクを考慮する必要があります。

持株会社への株式譲渡では、資金を調達する必要があります。銀行からの融資などにより資金を調達する場合、持株会社は借入金を抱えることになります。借入金の返済には配当金などの利益が必要であり、経営が順調でない場合には負担となる可能性があります。

譲渡益への課税

ホールディングス化に伴う株式の譲渡には譲渡益が生じ、課税される可能性があるため税務上のリスクを考慮する必要があります。これは株式を譲渡する側には、譲渡益に対して課税される可能性があり、譲渡益には税金がかかるため、計画的な税務対策が必要です。

ホールディングス化を節税目的だけで行う場合、国税庁から問題視される可能性があります。ホールディングス化は税金対策の一つとして考えられるべきであり、経営方針と整合性を持たせる必要があります。

経営方針との整合性

ホールディングス化が経営方針と整合しない場合、経営者や国税庁からの問題が生じる可能性があります。戦略の総合的な検討が重要です。

以上のメリットとデメリットを考慮し、企業の特性や経営者の目標に合わせて判断する必要があります。ホールディングス化は一つの手法であり、成功するかどうかは状況によります。

経営者自身やコンサルティング会社などの専門家に相談し、総合的な判断を行うことが重要です。

事業承継からのホールディングス経営

ホールディングス化による事業承継のメリットとデメリットについて考えてみましょう。

事業承継としてのホールディングス化は、メリットとデメリットが存在します。事業の特性や経営者のニーズに応じて、適切な方法を選択する必要があります。専門家の助言やコンサルティングを受けながら、事業承継の計画を進めることが重要です。