米国株今週の注目　9/18~： 中央銀行が主役

インフレ懸念が新たに高まる中、今週は米連邦準備制度理事会（FRB）、イングランド銀行、日本銀行が注目される。ノルウェー、スウェーデン、スイスの中央銀行も利上げを決定する予定だ。米国では、FRBのFOMCは利上げを見送ると予想されているが、8月のインフレ報告が予想以上に強かったことから、タカ派寄りにやや傾く可能性がある。今週発表される経済指標には、住宅着工件数、原油在庫、新規失業保険申請件数などが含まれる。
一方、今週最大の決算報告はフェデックス（FDX）の決算発表だ。
オラクル(ORCL)のクラウドワールド、ピンタレスト(PINS)のアナリスト・デー、北米国際自動車ショー、テッククランチ・ディスラプトなど、注目イベントが目白押しだ。
今週は、10月1日の政府閉鎖の可能性に向けたカウントダウンが続くため、政治面でも新たなドラマが見られるかもしれない。
また、投資家は全米自動車労組とデトロイトの自動車メーカーとの戦いにも注目している。自動車セクターの混乱について、UAWのストライキはデトロイトを拠点とする自動車産業の衰退が招いた自業自得だと指摘も出ている。

決算報告
9月18日（月）：ステッチ・フィックス（SFIX）。
9月19日（火）：オートゾーン（AZO）、スチールケース（SCS）、アポジー・エンタープライゼス（APOG）。
9月20日（水） ：フェデックス（FDX）、ゼネラル・ミルズ（GIS）、KBホーム（KBH）。
9月21日（木）：ダーデン・レストランツ（DRI）、ファクトセット・リサーチ（FDS）。

IPOとスピンオ関連
ドイツの代表的なサンダル・メーカーであるビルケンシュトック（BIRK）は、間もなく取引を開始する可能性がある。同社はまだIPOの規模や価格帯について詳細を明らかにしていない。ビルケンシュトックは、LVMHモエ・ヘネシー（LVMHF）のプライベート・エクイティ部門であるLキャタートンと、LVMHの最高経営責任者である億万長者ベルナール・アルノーのファミリーオフィスによって支援されている。

FOMCプレビュー
短期金利先物取引では、米連邦準備制度理事会（FRB）がFOMCでフェデラルファンド金利の目標レンジを5.25%～5.50%に維持する確率が90%超と予想されている。また、エコノミストは、FRBがデータ依存モードを維持しているため、FRBのバランスシート政策に変更はないと予想している。ジャクソンホールでの会合以来、経済見通しは劇的に変化していないため、パウエルとグループによるバランスの取れたメッセージが出される可能性が高いとUBSは述べた。「パウエル議長は、インフレに関する仕事は終わっておらず、FRBはインフレ率を2%に戻すため、その方針を維持する、と前置きする可能性が高い」と予想した。投資家は経済予測サマリーを読み解くことになる。コンセンサス予想では、2023年の政策金利の中央値はあと25ポイント引き上げられ、最終的には5.50％から5.75％となる。しかし、2024年の利上げ予想については、最新のデータから利上げ幅が拡大する可能性があるとの見方もある。

フェデックス決算プレビュー
フェデックス・コーポレーション（FDX）の第1四半期決算は、売上高218億ドル、EPS3.73ドルと予想されている。エクスプレス部門とグランド部門の売上は前四半期比で減少すると予想されるが、貨物部門の売上は100重量あたりの売上が増加し、増加すると予想される。荷主の営業比率はFQ4の93.2%から98.1%に急上昇すると予想される。フェデックス(FDX)の第4四半期を支えたと思われる主な出来事には、イエローのLTL市場からの撤退、UPSとチームスターズの労働争議に関連した収益の押し上げ、燃料価格の上昇による正味の利益などがある。バンク・オブ・アメリカは、フェデックスの決算説明会におけるコストと価格に関する議論が、FDX株の方向性を決定する上で極めて重要になると考えている。運輸大手のフェデックスは最近、2024年1月1日以降の輸入品の配送料と通関手数料を引き上げると発表した。フェデックス・エクスプレスの輸送料金は、米国内、輸出、輸入サービスにおいて平均5.9％値上げされる。メンフィスに本社を置くフェデックスは、地上部門と宅配部門の運送料金も同率で値上げする。フェデックス フレイトの 運 送 料 は 米 国 内 向 け で 平 均 5.9％から 6.9％上 昇 する。

デトロイトモーターショー
ゼネラルモーターズ（GM）、フォード（F）、ステランティス（STLA）に対する全米自動車労組のストライキが業界の話題を独占する中、北米国際自動車ショーの一般公開は今週いっぱい行われる。自動車ショーは今年、より多くの電気自動車を含み、モビリティの未来にスポットライトを当てられる。
フォード（F）の焦点は、最新版F-150ピックアップの話題作りである。新型F-150は、異なるフロントグリル、ダークカラーのヘッドランプ、プロアクセス・テールゲート、そして追加機能が搭載される。この主力トラックのベースとなるパワープラントは、3.3リッターV6エンジンとなる。F-150は来年、35,570ドルから発売される予定だ。
デトロイトショーで公開される他の車種には、新型GMCアカディア大型クロスオーバーSUVと、ステランティス（STLA）のジープ・グラディエーターのアップデート版（ラングラー・ピックアップトラックと呼ばれる可能性もある）が含まれる。2024年バージョンは、新しいフロントグリル、パワーシート、サイドカーテンエアバッグが標準装備される。GM（ゼネラルモーターズ）のキャデラックは、2024年モデルにリフレッシュされた高級スポーツセダンCT5を披露する。このモデルは、237馬力の標準2リッターターボ4気筒エンジンと、335馬力のオプション3リッターツインターボV6エンジンを搭載する。その他、アウディ、ベントレー、BMW、GMのビュイック／キャデラック／シボレー、クライスラー、ダッジ、フィアット、ホンダ、ヒュンダイ、インフィニティ、ジャガー、ジープ、キア、レクサス、リンカーン、マセラティ、メルセデス・ベンツ、ポールスター・オートモーティブ（PSNY）、ラム、トヨタ、フォルクスワーゲン、ボルボが出展する。さらに一歩進んで、フォード（F）とステランティス（STLA）は独自の屋内コースを持ち、坂道や角度のある登り坂を展示の一部としている。
特筆すべきは、オースティンを拠点とする自動車メーカーとしては珍しく、テスラ（TSLA）がショーに参加していることだ。
自動車以外では、AIRとAlef Aeronauticsの製品展示を行うAir Mobility Experienceが今年も開催される。AIRとAlefは、電気自動車の離着陸機の草分け的存在と言われている。アレフ・エアロノーティックスは、アレフ・モデルAを持ち込む。このモデルは、道路を走行し、通常の車線に収まることができ、垂直に離陸し、交通の上空を飛行することができると言われている。

主なイベント
オラクル（ORCL）は、ラスベガスで4日間のCloudWorldイベントを開催する。このイベントでは、OCI上のAI、Oracle Autonomous Databaseの進捗状況、同社のマルチクラウド戦略、ポートフォリオ全体におけるOracle Analyticsの活用など、オラクル（ORCL）のあらゆることが取り上げられる。サフラ・キャッツCEOが基調講演を行い、ウーバー（UBER）のダラ・コスロシャヒCEOが講演する。
マイクロソフト（MSFT）はニューヨークで特別イベントを開催し、新しいハードウェア製品の詳細や、全社的な最新のAIイノベーションに関する最新情報を発表する予定だ。サティア・ナデラ最高経営責任者（CEO）をはじめ、マイクロソフト365、Surface、Windows、Bingを担当する製品グループのマイクロソフト幹部がプレゼンテーションを行う。
アマゾン（AMZN）は、デバイス＆サービス・イベントを開催する。昨年、シアトルに本社を置く巨大ハイテク企業は、このイベントでKindle Scribeと第5世代Echo Dotを発表した。アナリストは、今年はEchoとFire TVの新デバイスが発表されると予想している。
クラウドストライク（CRWD）のジョージ・カーツCEOは、Fal.Conカンファレンスで「サイバーセキュリティとジェネレーティブAIの未来」について講演する。
インテル（NASDAQ:INTC）は、過去に株価上昇につながったイノベーション・デーを開催する。
その他の注目イベントとしては、ミリアド・ジェネティクス（MYGN）のインベスター・デイ、ボストン・サイエンティフィック（BSX）のインベスター・デイ、ドリブン・ブランズ（DRVN）のインベスター・デイ、アビエント（AVNT）のサステナビリティ・デイ、プロコア（PCOR）のインベスター・デイ、エクソンモービル（XOM）のプロダクト・ソリューション・スポットライトなどがある。
M&A関連では、マゼラン・ミッドストリーム・パートナーズ(MMP)の株主がONEOK(OKE)に現金25ドルとONEOKの株式0.667株で買収される案件について投票を行う。

カンファレンス・スケジュール
カンファレンスのスケジュールは、今回も盛りだくさんだ。CL King Annual Best Ideas Conference、J.P. Morgan Annual U.S. All Stars Conference、Wells Fargo Consumer Conference、TD Cowen FutureHealth Conferenceなどがある。

※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。

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