DeFiについて知っておくべきすべてこと

仮想通貨業界にとって、2019年はこれまでの多くの傾向との関連で忘れがたい年となりました。 重要な分野の1つに、分散型金融（Defi）があります。 オープンソースプロジェクトで構成され、ブロックチェーンとスマートコントラクトの助けを借りて、金融の世界をよりオープンで自由にするために設計されたDeFi領域は急速に人気を集めています。 DeFiとは何か？この分野でどのような企業が活動しているのか？そしてこの業界の将来はどうなるのか？についてこの記事をご覧ください。

分散型金融(DeFi)とは

DeFiは、ブロックチェーン上に作成されたサービスとアプリケーションというの形の金融商品です。 分散型金融の主な目的は、銀行セクターの代替となり、現在の金融システムの従来の技術をオープンソースプロトコルに置き換えることです。 つまり、多くの人々に分散型融資や新しい投資プラットフォームの利用を提供することです。 また、仮想通貨の資産から受動的に収入を得られるようにするとともに、送金、ローン、預金の手数料を節約できるようにします。

既存のDeFiのほとんどはイーサリアムブロックチェーン上で作成され、分散型金融の分野での新しいアプリケーションの数は着実に増加しています。defipulse.comによると、2月にDeFiアプリケーションのスマートコントラクトにロックされた暗号資産の総額は12億5000万ドルに達しました。

DeFiの主な原理

DeFiの原理は次の3つの簡単なポイントで表すことができます：

・互換性とオープンソース。 DeFiメンバーはプロジェクトを作成するときに互換性を考慮します。 これは、全体としてすべてのプロジェクトの統合効果を高めることができます。 すべてのエコシステム製品が技術レベルでどのように相互作用できるかを開発者が理解できるようにし、オープンソースはこの目標の達成に役立ちます。
・利便性と手頃な価格。 DeFiはインターネットに接続しているすべての人がアクセスできる金融システムを作ることを目指しています。
・金融の透明性。 市場レベルの情報は個人の機密性を維持しながらすべての参加者に対して透過的であるべきです。

DeFiの種類

一般的に分散型金融は、イーサリアムエコシステムのスマートコントラクトと分散型アプリケーションに基づいて構築された最新の金融システムソリューションで構成されています。 分散型金融はそのアプリケーションの中心的な権限や手段を持っていません。 誰もが平等であり、システム内で参加者の能力は、居住地、信用履歴、収入など現代社会での普遍的な要素による違いはありません。DeFiの開発で最も有望な分野は次のとおりです：

・ゼロエックス(0x)やカイバーネットワーク(KyberNetwork)などの分散型取引所。
・ダイ(Dai)やUSDコイン(USDC)などのステーブルコイン。
・メロンポート(MelonPort)のようなスマートコントラクトに基づく資産管理ファンド。
・Equilibrium、Fulcrum、Compoundなどのトークン化された融資プラットフォーム。
・オーガー(Augur)やグノーシス(Gnosis)などの分散型予測市場。

人気の分散型金融

DeFiの三大サービスはMakerDAO、Synthetix、およびCompoundで、DeFi市場全体のほぼ80％を占めています。

現在、イーサリアム総額の約1.5％がMakerDAOのコントラクトでブロックされています。 DaiはDeFiエコシステムの主要製品の1つです。 DAIは、ステーブルコインの時価総額では第5位です。

MakerDAOは、DeFi市場全体の半分を占める分散型融資プロトコルです。 このプロジェクトにはかなり多くの機能がありますが、主な利点は、「担保付債務ポジション(CDP)」と呼ばれる特別な種類のスマートコントラクトが存在することです。

それを使用して、各ユーザーはETHの一定額をスマートコントラクトに送金し、2番目に重要な仮想通貨によって保証されたトークンを発行することができます。 同時に、作成されたDAIトークンは、実際には、MakerDAOへの誓約によって担保にされた債務です。 プラットフォームは一種の銀行として機能しますが、必ず誰でもこの銀行から融資を受けることができます。 借入資金は、銀行からの高い金利のお金の代わりに、流動性ギャップを埋めるためにDeFiサービスの顧客によってしばしば使用されます。

また、Synthetixは急速に人気を集めています。 これはデジタル通貨と従来の商品（法定通貨、金、銀など）から派生した合成資産の分散取引を提供します。 このサービスにはネイティブSNXトークンがあり、その所有者はそれをブロックしてSynthsと呼ばれるERC20標準の資産を作成し、それらを取引することができます。

DeFi Pulseによる評価の第3位は、最近Bain Capital Ventures、Polychain Capital、Paradigmから2500万ドルを調達したメイカーと機能的に類似したサービスであるCompoundです。

DeFiの影響

一般的に、従来の金融機関がキャッシュ・フロー制御に対する独占を弱体化させる競争相手がついに現れたように、DeFiセクターの出現は仮想通貨にとって大きな飛躍です。
分散型金融はユーザーにとって便利です：

・銀行がなくても銀行がまったくないような場所でもサービスを利用できます。
・ほとんどの人が自分の資産を市場に持ち込むことができます。
・支払いに数日間かかることはもうありません。
・手数料と金利が低いです。
・仮想通貨で稼ぐ新しい方法です。

仮想通貨業界にとって：

・コインに新しいユースケースが追加され、保有者にとっての価値が高まりました。
・DeFiサービスは、さまざまなコインとブロックチェーンの相互作用を簡素化し、技術的な障壁を取り除きます。
・安いクレジットを手に入れたり、資金を地球の反対側に送金したり、独自のデジタル資産を作ったりすることができれば、より多くの人々が仮想通貨を利用するようになります。

現在の分散型金融

DefiPulseによると、今日では7億200万ドル相当がDeFiの分野で駆け巡っています。 2020年2月には323万ETHの記録に達しました。 この1年間で出来高は少なくとも2倍に増加しました。専門家は、イーサリアムの成長後には容易に10億ドルに増えるだろうと見ています。

開発者であり人気の高い仮想通貨愛好家のジミー・ソン(Jimmy Song)氏は、DeFiはすでに中央銀行システムになりつつあると述べています。

Consensysの従業員によると、2019年はDeFi開発の年であったと述べています。 そして2020年にもその状況は再び起こるでしょう。

コインベース(Coinbase)のCEO、ブライアン・アームストロング(Brian Armstrong)氏によると、分散型金融は飛躍的に成長しています。 彼は、イーサリアムのスケーリングに関連する問題がまだ残っているにもかかわらず、Defiサービスが人気を得ていると言っています。

まとめ

DeFiは急速に成長し発展している分野です。 これは非常に低金利の中で金融商品の収益性が低下する官僚的で伝統的な金融制度に代わるものとして人気を集めてます。

DeFiは、期待できる金利での借入金だけでなく、金融の順応性と弱気市場での低金利を獲得する力を提供します。 さらに、合成資産の分散型市場が着実に発展しており、トレーダーに新たな機会が開かれています。

しかしながらどの分野にもリスクがあり、融資サービスも例外ではありません。 この部分はまだ開発が進んでおらず、それほど大きくありません。

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