本日1/25の決算銘柄トリアージ、#未来工業、#小松ウオール工業 の巻

本日発表の決算銘柄を私視点でトリアージしました。ポイントはアラ探し。アラが無いのに不当に評価されている、私はそんな銘柄を狙いたいのです。

✅2024/1/25決算発表19件🇯🇵

■東証P 2664 #カワチ薬品 Q3

◽Q3累積業績: 増収増益☀、進捗率 経利86.0%☀
◽今期業績予想: まま(増収増益)
◽コンセンサスなし
◽今期配当予想: まま(前期と同額50円)

■東証S 3969 #エイトレッド Q3

◽Q3累積業績: 増収増益☀、進捗率 経利68.5%🌧
◽今期業績予想: まま(増収増益)
◽コンセンサスなし
◽今期配当予想: まま(前期24円、今期26円=中間実績13円+期末予想13円)

■東証S 4556 #カイノス Q3

◽Q3累積業績: 増収増益☀、進捗率 営利93.4%☀、経利95.4%☀、純利101.2%☀
◽今期業績予想: まま(微増収微増益、ただし経利微減益)、上方修正せず🌧
◽ちなみにQ2でフリーCFが赤転…

■東証S 4690 #日本パレットプール Q3

◽Q3累積業績: 増収減益🌧

■東証P 5727 #東邦チタニウム Q3

◽Q3累積業績: 減収減益🌧

■東証S 6210 #東洋機械金属 Q3

◽減収赤転🌧

■東証S 6629 #テクノホライゾン Q3

◽Q3累積業績: 増収、営・経利黒転、純利赤字(赤縮)

■東証S 6659 #メディアリンクス Q3

◽Q3累積業績: 増収赤字🌧

■東証P 6755 #富士通ゼネラル Q3

◽Q3累積業績: 減収🌧、営利赤字🌧(赤転)、経・純利増益
◽今期業績予想: 減収増益予想だったが減収幅拡、減益に下方修正🌧、コンセンサス経利△60.5%🌧

■東証P 6866 #日置電機 Q4

◽前期業績: 増収増益☀、コンセンサス経利△2.0%🌧、営業CF増☀、フリーCF増☀、有利子負債ゼロ☀、利益剰余金296.6億円
◽今期業績予想: 増収増益☀、コンセンサス経利△2.8🌧
◽前期配当予想: 前々期160円→前期180円(中間実績90円+期末予想90円)☀
◽今期配当予想: 200円(中間予想100円+期末予想100円)☀

■東証P 7931 #未来工業 Q3

◽Q3累積業績: 増収増益☀
     Y/Y 売上+13.4%、営利+74.1%、経利+73.4%、
     純利+78.0%
◽Q3累積業績の進捗率: 売上77.3%、営利86.3%、
     経利86.2%、純利86.3%☀
◽Q3累積売上高営業利益率
      Y/Y 10.91 → 16.75%☀
      Q/Q 15.00 → 16.75%☀
◽Q3累積売上高総利益率
     Y/Y 35.97 → 40.45%☀
     Q/Q 39.14 → 40.45%☀
◽Q3累積売上高販管費率
     Y/Y 25.07 → 23.70%☀
     Q/Q 24.14 → 23.70%☀
◽Q3単期売上高営業利益率
     Y/Y 13.35 → 19.84%☀
     Q/Q 17.5 → 19.84%☀
◽ROE 9.49%、ROA 9.37%、ROIC 9.21%☀
◽自己資本比率 78.9%、流動比率 395%、負債比率25.5%、有利子負債比率0.80%、有利子負債3.9億円、利益剰余金513億円☀
◽今期業績予想: 増収幅拡、増益幅拡に上方修正☀、コンセンサス 経利+12.7%☀
◽配当予想: 前期50円
     → 今期当初114円(中間実績50円 + 期末予想64円)
     → 今期134円(中間実績50円 + 期末予想84円)
          に増配☀、配当利回り3.70%(期末分2.32%)
◽売上「電材及び管材事業においてQ1期中から実施を始めた価格改定が当初想定を上回って進捗したことに加え、配線器具事業の価格改定がQ3から浸透しだしたこと等により」☀
◽利益「原材料単価の上昇が収益を圧迫したものの増収効果により…Q3の営・経・純利は過去最高額を更新」☀
◽Q2累積では営業CF減、フリーCF赤転だったが杞憂だったかも…

■東証P 7949 #小松ウオール工業 Q3

◽Q3累積業績: 増収増益☀
     Y/Y 売上+20.0%、営利+145.1%、経利+142.5%、
     純利+156.1%
◽Q3累積業績の進捗率: 売上75.56%、営利76.62%、
     経利77.46%、純利79.74%☀
◽Q3累積売上高営業利益率
      Y/Y 4.07 → 8.31%☀
      Q/Q 6.60 → 8.31%☀
◽Q3累積売上高総利益率
     Y/Y 31.96 → 33.77%☀
     Q/Q 33.26→ 33.77%☀
◽Q3累積売上高販管費率
     Y/Y 27.89 → 25.46%☀
     Q/Q 26.66 → 25.46%☀
◽Q3単期売上高営業利益率
     Y/Y 7.77 → 11.19%☀
     Q/Q 12.06 → 11.19%🌧
◽ROE 6.26%、ROA 6.25%、ROIC 6.24%
◽自己資本比率 82.6%、流動比率 567%、
     負債比率20.9%、有利子負債比率0%、
     有利子負債ゼロ、利益剰余金334億円☀
◽今期業績予想: まま(増収増益)、コンセンサスなし
◽配当予想: まま(前期95円 → 今期予想120円 = 中間実績55円 + 期末予想65円)、配当利回り3.77%(期末分2.04%)
◽売上「首都圏を中心とした主要都市部における旺盛なオフィス需要、特にオフィス向けが順調に伸び、学校・体育施設、福祉・厚生施設、工場向けも好調に推移。原材料価格の上昇を受けて進めてきた販売価格の適正化が高い水準で浸透」、「品目別では、可動間仕切を中心に好調に推移。受注高は340億60百万円(Y/Y+10.9％)となり、特に固定間仕切が好調に推移。受注残高は192億48百万円(Y/Y+2.8％)、増加傾向を維持」☀
◽利益「販売価格の適正化が浸透した」☀

■東証P 7970 #信越ポリマー Q3

◽Q3累積業績: 減収減益🌧
◽今期業績予想: 増収増益予想だったが減収減益予想に下方修正🌧
◽理由「世界経済の回復の遅れ…当社グループ関連の事業環境において、半導体関連容器の需要の調整局面が続く見通し」

■東証P 8864 #空港施設 Q3

◽Q3累積業績: 増収、営・経利増☀、純利減益🌧
     Y/Y 売上+2.2%、営利+12.1%、経利+19.6%
     純利△19.4%
◽Q3累積業績の進捗率: 売上74.77%、
     営利105.32%、経利108.82%、純利109.58%☀
◽Q3累積売上高営業利益率
      Y/Y 13.64 → 14.96%☀
      Q/Q  14.69 → 14.96%☀
◽Q3累積売上高総利益率
     Y/Y 21.88 → 22.80%☀
     Q/Q 22.44 → 22.80%☀
◽Q3累積売上高販管費率
     Y/Y 8.24 → 7.85%☀
     Q/Q 7.75 → 7.85%🌧
◽Q3単期売上高営業利益率
     Y/Y  12.49 → 15.50%☀
     Q/Q 12.09 → 15.50%☀
◽ROE 2.90%、ROA 2.77%、ROIC 2.06%
◽自己資本比率 51.1%、流動比率 320%、
     負債比率91.3%、有利子負債比率63.7%、
     有利子負債369.6億円、利益剰余金418.5億円☀
◽今期業績予想: まま(増収増益)、コンセンサス経利+16.3%☀
◽配当予想: まま(前期14円 → 今期予想14円 = 中間実績7円 + 期末予想7円)、配当利回り2.14%(期末分1.07%)
◽Q3累積売上、営利「2023年2月に売却した賃貸用ホテルと事務所ビルの影響による売上の減少があったが、給排水使用量の回復傾向が続いたこと等により」
◽Q3累積経利「航空機リースファンドによる匿名組合等投資利益の計上や諸工事の撤去費用引当金繰入額の減少等により」
◽Q3累積純利(の減益要因)「2022年度の特別利益に還付消費税等が計上されていたこと(Q2短信と同文)や2022年度の税金費用の計算において賃貸用ホテルの売却に関連して見積実効税率が低下したため、法人税等が減少していたことによる」
◽空港施設はQ1〜Q3でCF計算書非開示🌧

■東証S 8871 #ゴールドクレスト Q3

◽Q3累積業績: 減収減益🌧

■東証S 9368 #キムラユニティー Q3

◽Q3累積業績: 増収増益☀、進捗率 経利91.5%☀
◽今期業績予想: まま(増収増益)
◽配当予想: まま(前期42円 → 今期予想50円 = 中間実績25円 + 期末予想25円)
◽コンセンサスなし

■東証S 9782 #ディーエムエス Q3

◽Q3累積業績: 減収減益🌧

■東証P 9795 #ステップ Q1

◽Q3累積業績: 増収増益☀、進捗率 経利43.4%☀
◽今期業績予想: まま(増収増益)
◽配当予想: まま(前期72円 → 今期予想74円 = 中間予想37円 + 期末予想37円)
◽コンセンサスなし

■東証S 9818 #大丸エナウィン Q3

◽Q3累積業績: 減収、純利減益🌧、進捗率 経利43.9%🌧

✅その内、業績と今期予想が前年比で増収増益かつコンセンサス超えは1件 → #未来工業

次点、#小松ウオール工業(コンセンサスなし)

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✅2024/1/25業績予想修正8件🇯🇵

■東証S 2311 #エプコ

◽今期業績予想: 増収、営・経利増益、純利減益だったが増収幅拡、増益幅拡に上方修正☀
◽理由①「再エネ設備需要が高まりを見せる中、持分法適用会社である TEPCO ホームテックに関する持分法投資損益営業外損益)が再エネ設備の設置工事売上・利益の増加により計画を超過(+111 百万円)」、②「EV充電インフラ向け補助金政策が拡大する中、EV充電器の設置件数が急速に増加し…EV充電器設置に関する設計・メンテ・施工関連受託が増加(売上高+180百万円超過)」、③「投資有価証券売却益280百万円が発生」

■東証G 4892 #サイヒューズ

◽今期業績予想: 減収赤字予想だったが減収幅縮、赤縮に上方修正

■東証G 4893 #ノイルイミューンバイオテック

◽今期業績予想: もともと減収赤拡だったが減収幅拡、赤字幅縮に上方修正

■東証S 5699 #イボキン

◽今期業績予想: 減収増益予想だったが一転増収、増益幅拡☀
◽理由「スクラップ相場が堅調に推移、進行基準で売上高を計上する大型解体工事案件が複数件同時進行で想定を超える水準で推移」

■東証P 5959 #岡部

◽今期業績予想: もともと増収減益予想だったが増収幅縮、営利まま、経利増益幅拡、純利未定に下方修正🌧

■東証P 6330 #東洋エンジニアリング

◽今期業績予想: もともと増収増益予想だったが純利のみ増益幅拡に上方修正
◽固定資産譲渡による特別利益(本社事務所)

■東証S 8166 #タカキュー

◽今期業績予想: 減収減益予想だったが減収幅縮、営・純利赤転、経利減益に下方修正🌧
◽「希望退職の実施等事業構造改革によるコスト削減は進行しているものの、資本政策の検討長期化に伴い、当初の想定を大幅に上回る資本政策関連費用を販管費に計上する見込み。更に減損損失の追加計上を含め…」

■東証S 9878 #セキド

◽今期業績予想: 増収増益幅拡に上方修正☀
◽売上「ファッション事業(店舗運営事業)、年末年始商戦大盛況、美容事業、公式ECサイトでのセール企画が大きく貢献」
◽利益「円安環境継続、原価高やコスト増も売上伸長に加え、本日、開示『営業外収益（補助金収入）の計上に関するお知らせ』に記載したとおり65 百万円の補助金収入を計上」
◽Q2で営業CF赤字(赤拡)、フリーCF赤字…

✅その内、売上、営利、経利、純利全てが上方修正され、かつコンセンサスを超えたの0件

◽コンセンサスなしも、エプコ、イボキンはポジティブな上方修正

✅私のための投資メモ

◽時価総額: 未来工業816億円、小松ウオール工業312億円
◽財務健全性: 一般的ガイドラインと比べ、未来工業、小松ウオール工業は共に盤石
◽収益性: 一般的ガイドラインに比べ、未来工業、小松ウオール工業は共に良好だが、未来工業の方がやや良好か
◽割安性: 小松ウオール工業は未来工業と同等…やや割安か(ROEに対するPBR、PER、PSR、PCFR、PEG、配当利回りの数値比較の観点で)

✅参考

株探

★本日の【イチオシ決算】 未来工業、ＨＩＯＫＩ、セキド (1月25日)

本記事は売買を推奨するものではございません。各指標の数値は計算方法の違いにより、他メディア発表の数値と異なる場合があります。

以上