退職金２，０００万円をどう活用していくか！？

退職金２，０００万円！！
といっても、私のことではありません。

私は、基本的には日雇いの仕事を
毎日続けているような感じの４０歳代の
オッサンなので。笑

公務員を定年退職した知人（Ｉさん）の
お話しです。

私は、Ｉさんから相談を受けました。

「退職金２，０００万円を、どう活用して
いくべきか。」という内容です。

といっても、ある程度はご自身で調べて
おられているご様子。

相談内容を更に聞くと、

「基本的にはＮＩＳＡを活用して、
最大の１，８００万円いっぱいまで
ＮＩＳＡを利用したい。

商品も、オールカントリーやＳ＆Ｐ５００
にしていきたい。

しかし、１年間でＮＩＳＡで投資できる
枠には限界があるので、その他のお金を
どうすべきか！？

流石に、普通預金とか定期預金じゃ
勿体ないよねえ。」

というのが相談の中心でした。

　※オールカントリー（インデックス）とは、
　世界の主な企業の株式に、全体を按分しな
　がら投資する商品。

　やや語弊はある表現だが、世界の平均株価に
　連動している。利回りは、年５％以上を期待
　できる。

　※Ｓ＆Ｐ５００とは、アメリカの主な企業
　５００社の株式の平均株価を表す指標で、
　世界で最も有名と思われる。

　この知人との会話の中では、そのアメリカの
　平均株価に連動する商品を指している。
　利回りは、年７％以上を期待できる。

以下、私の回答です。

①　最低でも、個人向け国債１０年（変動）

これなら、仮に２，０００万円全部をこれに
しても、今後も金利は上がって行くと予想
できるし、年に１０万円以上の利回りを
期待できるから、、

１０万円って、国内旅行に行けたりとか、
そこそこ利回りを実感できる金額だし、
何よりも銀行への預貯金よりも安全だから、、

細かいことを言えば、期限満了前の売却の
時に微々たるペナルティー（過去１年分の
利回りを没収される）があるが、

額面割れは絶対にないし、今のような金利の
上昇局面では、一々、売却してから買い直す
必要がなく、持っているだけで勝手に利回りを
上げて行ってくれるので、とっても便利、、、

まずは最低限の抑えとして、こんな感じで
回答しました。

次の回答は、かなり積極的な投資の内容です。

②　　私なら、初年度から全額をオール
　カントリーに託す！！

私なら最初から全額を投資して、２年目に
一部売却してＮＩＳＡに回す。

３年目も同じ、、、、、

こんな感じの回答をしました。

あくまでも私の場合としつつ、もう少しだけ
更に深く知人の状況を聴きましたら、

「公務員を定年退職して、転職もしている。
社会保険に加入していて、給料はかなり
下がったが、生活は安定している、、

万が一、何かが起こっても、医療費等には
困らない。」

とのことだったので、それも加味して、
私なら最初から、全額を積極投資をする
ことを回答しました。

もちろん、まだｉＤｅＣｏにも追加で
できる、ということだったので、それも
ＭＡＸまで掛けることも前提です。

この最初から全額投資を、もう少し解説
します。

知人は、退職金２，０００万円から、毎年
３６０万円ずつをＮＩＳＡで回していく
つもりで、最初のほうに投資に回し切れ
ない資金については、

「しょうがないから、年が変わったら
いつでも投資できるように普通預金に
するしかないのかなあ、、、」

と言っていました。

その計算でいくと５年目に１，８００万円の
枠を全て使い終わった時に、

手もとに２００万円残っているはず。

これが今回、私が考える全ての基準になります。

では、最初から全額、といっても比較の
ために１，８００万円を投資したらどうなるか。

私が良く皆さんにおススメする
三菱ＵＦＪの「eMAXIS Slim 全世界株式
（オール・カントリー）」という商品の
過去６年を参考にすると、

６年前に発売されてから、１．５４７倍に
増えています。

厳密に５．５年間運用したとして、
複利換算で、１年あたりで約８％ほどの
利回りとなっています。

これをもう一回、年数ごとの倍率に
直すと、、

年１．０８％なら元本は、

１年後　　１．０８０倍
２年後　　１．１６６倍
３年後　　１．２５９倍
４年後　　１．３６０倍

こんなふうになります。

じゃあ、最初から全額（１，８００万円）
を投資をするとどうなるか？

１年目は、ＮＩＳＡで３６０万円＋特定
口座（課税口座）で１，４４０万円投資。
（残り２００万円は、何かのために残す。）

１年後の２年目になるころに、

１，４４０万円は、１．０８を掛けた
１，５５０万円になっている計算になる。

ここから、４分の１にあたる約３８９万円を
売却する。

３８９万円に対する元本は３６０万円
だから、利回りは約２９万円。

それへの税金は、６万円弱。

そうすると税引後で、３８３万円を売却して
手もとに持ってきたことになる。

そのうち３６０万円は、ＮＩＳＡに回す。

そうすると、最終的に手もとに２３万円
残る。

最初に残しておいた金額に２３万円を
足すと２２３万円になる。

この要領で、あと３回（３年）繰り返す。

最終的に、ＮＩＳＡ枠を最大の１，８００
万円まで使い切った時に、手もとに残る
現金的な資金は、圧倒的に２００万円を
凌駕する金額になる。

あくまで私の場合の計算上ですが、
知人にも納得して喜んでいただきました。

本当に良かったです。

＜まとめ＞

特に株式への投資は、年によって暴落もあり
うるものの、平均的には上がり続けるから、

・１年（もっと言えば１秒）でも早くした
ほうが良い

・余裕資金があるならＮＩＳＡ枠に拘らずに
投資して、税金も払ったほうが、それでも
断然お得

この２つを自分の中の結論として導いて
います。