投資関連本のまとめ｜篠塚あいみ

自己奉仕バイアスの罠に注意せよ！

本文章は「確率思考不確かな未来から利益を生みだす（アニー・デューク著）」の内容を要約しております。運の原因を別にする野球の外野手がフライボールを捕球した際の即断即決の状況は、私たちが日々直面する「結果」というボールをどのように扱うかという賭けに喩えられます。外野手の場面は、自分の技能、すなわち「スキル」のバケツにボールを投げ入れるべきか、または自分のコントロール外の要素、即ち「運」のバケツに入れるべきか、という瞬時の選択を象徴しています。この選択により、私たちはス

ポーカープレイヤーから学ぶ「原因と結果の法則」

本文章は「確率思考不確かな未来から利益を生みだす（アニー・デューク著）」の内容を要約しております。学習により不確実性を取り除く私たちは結果から学び、主観的な判断を磨き上げることで、将来の意思決定を改善する機会を持っています。経験から得られる情報が増えれば増えるほど、私たちの主観や選択肢はより確かなものになります。自らの主観や賭けの方法を積極的に検証し、学習サイクルを確立することで、不確実性は減少し、より良い結果につながる可能性が高まります。これが、時間と労力を要

ビックデータがあっても人間は間違える

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。「ビッグデータ」への期待とその落とし穴ビッグデータは現代のトレンドを象徴する言葉だ。 IBMによると、我々は1日で250京バイトのデータを生成しており、その90%は過去2年間に生まれたものだという。情報が急激に増加する中、1970年代にコンピュータを指していたように、これが万能の解決策であると信じる人もいる。ワイアード誌のクリス・アンダーソンは、2008年に、大

リーマンショックが起こった背景

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。格付会社の最悪な予測2008年10月23日。かつての名門投資銀行、リーマン・ブラザーズの経営破綻をきっかけにした金融危機が発生。わずか5週間で株価は30%下落し、金融市場は停滞。ラスベガスの住宅価格は40%下落し、失業率が急上昇。数千億ドルの公的資金の投入が決定され、国民の政府への信頼は低下。大統領選まであと2週間という時期に、議会は救済法案を通過させるも

リーマン・ブラザーズはなぜ破綻したのか？

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。レモン市場（情報の非対称性）ジョージ・アカロフは「自分が理解できないものを市場で売ろうとするとき、それは不良品である可能性が高い」と述べています。アカロフは「レモン市場」という論文で、情報の非対称性が存在する市場では、品質が低い商品が増え、不正な売り手と騙されやすい買い手が増えると指摘しています。例を挙げると、道を歩いているときに見知らぬ人が車を売りに来たと想

なぜ政治に関する予測は外れるのか？

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。政治学者の予測は正しいのか？当時、カリフォルニア大学バークレー校で心理学と政治学を専門としていたフィリップ・テトロックはソビエト連邦崩壊予測のケースに触発され、他の分野での「専門家の予測」について調査を始めました。彼は1980年代から1990年代にかけての重要な事件や議題に焦点を当てました。これには湾岸戦争、日本の不動産バブル、カナダのケベック州の独立問題などが

リーマンショックの失敗の共通点

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。予測の失敗の共通点金融危機に関する四つの予測の失敗の共通点：住宅バブルは誤った予測の結果だった。多くの住宅所有者や投資家は、住宅価格が上昇していることから今後も上昇すると予測した。しかし、歴史を見れば、そのような思考は価格の下落を招いている。金融機関のリーマン・ブラザーズや格付け会社は、モーゲージ証券のリスクを過小評価していた。格付け会社が住宅バブルを見

優れた野球予測システムの3つの条件

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。優れた野球予測システムは、次の三つの基本的な要件を満たしている必要があります。選手のパフォーマンスデータ背後にある背景を説明できること。選手の運と実力を区別すること。選手の能力が年齢と共にどのように変わるか、つまりエイジングカーブを理解すること。選手のスデータの背景を説明できること最初の要件は理解しやすいです。野球は他の多くのプロスポーツとは異なり

良い予測とは何か？予測のジレンマ

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。良い予測とは？「良い予測」とは何か？多くの人は、単純に正確な予測を良いと考えていますが、異なる見方もあります。特に天気予報に関しては、納得できる別の考え方があるのです。 1993年に、オレゴン州立大学の気象学者アラン・マーフィーは、予測の品質を決定づける3つの基準に関する論文を発表しました。これらは気象予報業界で広く受け入れられているものです。マーフィーの

マネー・ボールから学ぶ「非効率な市場の探し方」

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。情報を適切に評価するビリー・ビーンは野球スカウトの成功の秘訣として、他の人が見落とすような情報を集めることの重要性を強調しています。彼は子どもたちに会い、家族と話をし、人物を深く知ることが大切だと語ります。彼は、統計データの利用が成功に貢献した一方で、スカウトの活動も重要だったと理解しています。 2000年代初頭、「マネー・ボール」の流行時に、ビーンが所属する球

天気予報における経済的バイアス

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。カオス理論の発生天気の予測では、時間が1週間を超えると、カオス理論が優位になるようだ。例えば、全米自動車競争協会（NASCAR）のサーキットを考えてみてほしい。レースカーそれぞれが、様々な天候システムを表しているとする。レースが始まってしばらくは、スタート位置と順位は大きく変わらないため、誰がどの順位にいるかを予測するのは比較的簡単だ。しかし、クラッシュやエ

意思決定における「間違い」と「正しい」

本内容は書籍「確率思考不確かな未来から利益を生みだす」からの要約になります。知らないことを知ろう（無知の知）後知恵バイアスや結果主義的な評価は、意思決定の質を歪める一因です。私たちは一度きりのチャンス、すなわちコインを一度しか投げられない状況下で行動を起こさねばなりません。それゆえに、行動を起こす際には過度な確信を必要とされがちですが、これは隠れた情報や運の役割を見落とすリスクを高めます。私たちが「わからない」と認めることは、賢明な意思決定への第一歩です。学校教

行動経済学から見る人間の非合理的行動

本内容は書籍「確率思考不確かな未来から利益を生みだす」からの要約になります。失敗の本質とは、なにか？ピート・キャロルと結果論者たちについての議論は、2015年の第49回スーパーボウルでの最も物議を醸す決断に焦点を当てています。シアトル・シーホークスがニューイングランド・ペイトリオッツに対して4点のリードを追いかけ、試合終了間際にゴールまであと1ヤードの地点に迫った際、多くの人がランプレイを予想していました。しかし、ヘッドコーチのピート・キャロルは、クォーターバックの

データ分析における過剰適合の罠

本文章は、シグナル&ノイズ天才データアナリストの「予測学」（ネイト・シルバー著）の内容を要約しております。過剰適合という落とし穴統計学では、「過剰適合」というのはノイズをシグナルと間違えることを指します。例えば、もし私が盗みのボスで、あなたが私の部下だとしましょう。私があなたに命じたのは、あらゆる状況で有効なダイヤル錠のピッキング方法を見つけることです。私はあなたに赤、黒、青の3つの錠前を練習用に渡します。数日後、あなたは「赤なら27-12-31、黒なら44-

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