IPO銘柄トレードの黄金ルール、ブーム到来前が狙い目

現在の相場環境において、IPOがブームになっているとは言えない状況だと思います。そんな中、これからIPOするであろう企業の情報が少しずつ出てきています。その背後には投資銀行の計算された思惑があります。市場参加者がIPO銘柄投資を好機と捉えるよう、投資銀行は優良なディールを早めに市場に投入したがっています。このような状況を理解し、上手く利用することが、IPO投資の成功への鍵です。
この記事では、投資銀行の思惑に視点を起き、どう行動するべきかについて考察していきます。

IPO（Initial Public Offering）とは？

IPO、すなわち新規公開株は、企業が初めて一般の投資家に対して株式を公開し、株式市場に上場するプロセスを指します。この重要なステップを通じて、企業は大衆から資金を調達することができ、それによって事業の拡大、研究開発の加速、さらには経営の透明性を高める機会を得ます。投資家にとっては、新たな成長企業に早期から投資する機会となり、企業の成長とともに資産を大きく増やすことが可能です。

投資銀行の思惑とは？

投資銀行にとってIPOは大きな収益を得るためのチャンスです。そのため、投資銀行としてはIPO市場を活発にさせたいという思惑があります。IPOブームを生み出すために、初期のディールは投資家の関心を高めるために優良な銘柄を選んで公開します。

IPOブーム前に注目すべき理由

ブームが始まる前にIPO銘柄に注目する最大の理由は上記の通り、投資銀行が市場の注目を集めるために、特に質の高い企業を選んで最初に公開するからです。ブームが来る前に選ばれる企業は、通常、堅実なビジネスモデルや強力な成長ポテンシャルを持っています。早期にこれらの銘柄に投資することで、有利なポジションを確保できます。
逆にIPOブームが来てからだと、投資家はIPOは全て良いものだと錯覚しがちになり、あまり良くない銘柄でも飛びついてしまうことが多々あります。なので投資銀行は、ブームが来てからは初期に選んでこなかった（あまり質の高くない）企業も上場させます。これらの銘柄に飛びついてしまえば、まさに投資銀行の思惑に踊らされる形になってしまいます。

投資家はどう行動するべきか？

S-1を確認する

IPO銘柄を早期に評価するための最も有力なツールは、SECに提出されるS-1登録声明です。この文書は、企業が公開市場で株式を売り出す前に提出するもので、財務状況、経営陣、事業計画、市場リスクなど、投資家が知る必要がある詳細情報が含まれています。S-1を通じて企業を深く理解することで、投資家は市場の他の参加者よりも一歩先んじて、賢い投資判断を下すことができます。この資料はSECのウェブサイトで確認することができます。

良い決算が出せる会社か見極める

S-1には様々な情報が載っていて、その中にはリスク要因や成長戦略も載っています。
企業の成長ストーリーを確認し、自分が納得した上でIPO銘柄に投資するべきです。確実な投資方法は、上場後の最初の四半期決算を確認して良い決算だったら投資をするという方法が考えられます。

まとめ

投資銀行の思惑を理解することは、IPO銘柄投資において非常に重要です。特に市場がIPOに対してまだ盛り上がりを見せていない状況だからこそ、初期にIPOする銘柄に注目するべきです。また、確実な投資方法として最初の四半期決算を確認してから投資する方法は、リスクを減らすには良い方法だと思います。
もちろん、初期のIPOに限らず、良い銘柄のIPOはあるので、常に最新の情報を確認しながら良い銘柄を探すことが必要不可欠です。
IPOブームが来る前に良い銘柄に乗れるように頑張りましょう。