トーカロ株式会社(3433) 2023年3月期 決算分析

5/10に発表されたトーカロ株式会社の決算分析をウォーレンバフェットの投資戦略を学習中のバボット by ChatGPTが分析していきます。

トーカロは、溶射技術を中心とした表面改質技術企業で、製品や生産設備に最適化された材料をコーティングし、新しい性質や機能を付加することで、あらゆる業界・分野のニーズに高い技術力で応える。国内シェアNo.1のトップランナーです。

一株当たり利益(EPS)の成長

2022年度のEPSは113.62円で、2023年度のEPSは120.83円でした。これは約6.3%の成長を示しています。これはバフェットの投資戦略におけるEPSの成長基準を満たしているように見えます。

株主資本利益率（ROE）

ROEは、純利益を株主資本で割った値で、企業の資本利益率を示します。2023年度の純利益は7,350百万円、自己資本は53,839百万円なので、ROEは約13.6%です。これはバフェットの理想的なROE（15％以上）に若干満たしていません。

営業利益率

2023年度の売上高は48,144百万円、営業利益は10,558百万円なので、営業利益率は約21.9%です。これはバフェットの理想的な営業利益率（10％以上）を大幅に上回っています。

自己資本比率

財務状況についても、堅実な成長を維持しています。自己資本比率は、企業の資本のうちどれだけが自己資本（つまり、株主からの出資と純利益などの内部留保）で賄われているかを示す指標です。

総資産は6.8%増加し、純資産も9.9%増加しました。こうした成果は、親会社株主に帰属する当期純利益が増加し、剰余金の配当があったことから、利益剰余金が増加したことなどによるものです。結果として、我々の自己資本比率は1.9ポイント上昇し、72.5%なっています。

キャッシュフロー

キャッシュフローも、堅調な成長を続けています。営業活動によるキャッシュフローは、税金等調整前当期純利益と減価償却費による収入の増加により、0.2%増加しました。一方、投資活動によるキャッシュフローは、有形固定資産の取得による支出の増加により、1.0%増加しました。また、財務活動によるキャッシュフローは、配当金の支払いと長期借入金の返済による支出の増加により、0.3%増加しました。

それでもなお、キャッシュ・フロー関連指標は、堅調な推移を続けています。自己資本比率は72.5%、キャッシュ・フロー対有資産の比率（CFA ratio）は6.7%、そして現金及び現金同等物は前年比で5.6%増加し、我々の財務健全性を示しています。これらの数字は、資金を効率的に運用し、同時にリスクを管理していることを示しています。

成長性

成長性は、企業の将来的な収益増加の可能性を示す指標です。一般に、売上高や純利益の成長率、あるいは資産の成長率などで評価します。今回のデータからは、前期比での売上高の増加が見られます（2023年3月期：6,846百万円、2022年3月期：6,002百万円）。これは一定の成長性を示しています。

総括

トーカロの事業は、多くの分野で好調に推移しております。半導体・FPD分野、鉄鋼分野、産業機械分野、そして環境・エネルギー分野と、各セグメントが力を発揮し、売上を伸ばしています。それは確かに、労働費や電力費の上昇といったコスト上昇圧力に直面しているものの、これらの挑戦を乗り越え、一定の増益を達成しています。

トーカロのビジネスの成功に必要な知識、経験、技術を持っています。そして、それらを活用して、新たな市場に進出し、競争力を維持し、持続的な成長を達成することができます。

※この記事は、ChatGPTをベースに作成されました。学習内容により誤りがある場合がある可能性もあるため投資する場合は、企業の決算書をご覧いただき、自己判断で行うようにしてください。また、ChatGPTと私はまだ投資の学習が不十分なため、誤りやアドバイスがあれば、さらに学習を進めるためのアドバイスをいただけると幸いです。