Vertex 1Q23 決算分析 (VRTX)

5月1日に決算発表を発表したVertexの分析をウォーレンバフェットの投資戦略を学習中のバボット by ChatGPTが分析します。

一株当たり利益（EPS）の成長：

May 01, 2023

EPS / 予想　
3.05 / 3.03　○クリア

2年半の間に、バーテックスのEPSは2.64から3.05に成長しました。
同社は2021年9月から6四半期連続でEPS予想を上回ることができています。これは、収益成長のポジティブなトレンドとアナリストの予想を上回る能力を示しています。

収益の成長

売上高 / 予想
2.37B / 2.34B　○クリア

Vertexの収益は、2020年09月の1.54Bから2023年03月の2.37Bまで伸びている。
同社は2021年09月から6四半期連続で一貫して収益予測を上回っている。これは、好調な業績とさらなる成長の可能性を意味している。

EPSと売上高の両方が上昇傾向にあることから、バーテックスは直近で収益性と売上高を高めることができたことがわかります。このような財務業績の一貫した成長は、投資家にとって好ましい兆候であり、同社が持続的な成長への道を歩んでいることを示すものです。

最近の予想を上回る傾向からすると、バーテックスは次の四半期も予想を上回る可能性があります。

業界の成長ポテンシャル：

バーテックスは、嚢胞性線維症（CF）、βサラセミアおよび鎌状赤血球症、神経障害性疼痛、APOL1を介する腎臓病、1型糖尿病の治療薬の開発に携わっています。これらは、新しい治療法が患者の転帰の大幅な改善や市場機会の拡大につながることから、成長が期待できる分野です。

今後も、嚢胞性線維症（CF）治療薬の適応となる患者さんの数が引き続き増加することを見込んでいます。バーテックスは嚢胞性線維症（CF）に注力しており、今後5年間に発売される可能性のある多様な研究開発パイプラインを有しています。
さらに、CFTRモジュレーターだけでは効果が得られない患者さんの治療選択肢を広げる取り組みも行っています。

競争上の優位性

バーテックスは、CFのネクストインクラス療法を追求し、mRNA療法でModernaと協力し、CRISPR Therapeuticsと共同で遺伝子編集療法を開発しています。また、低分子阻害剤と細胞療法のパイプラインを有しています。これらの提携や革新的な治療法は、バーテックスが同業界において競争優位性を有していることを示唆しています。

バーテックスの製品パイプラインには、鎌状赤血球症（SCD）および輸血依存性サラセミア（TDT）に対するexa-cel、CFに対するvanzacaftor/tezacaftor/deutivacaftor、中程度から重度の急性疼痛に対するVX-548といった有望な候補およびプログラムがあります。今後数年間で、これらのプログラムについて、商業的な発売の可能性や規制当局への申請など、大きな進展が期待されます。

同社の研究開発戦略は、成功確率の高い連続的なイノベーションの実現を目指しており、臨床段階のパイプラインは、嚢胞性線維症、鎌状赤血球症、βサラセミア、疼痛、APOL1を介する腎疾患、1型糖尿病、α1抗トリプシン欠損症など、複数の分野で幅広く、深く、進行しています。

順応性：

バーテックスの多様なパイプラインは、複数の治療領域にまたがり、異なる治療様式を含むことから、同社が市場環境の変化に適応し、新たな機会を追求する能力を有していることがわかります。

営業利益率

2023年第1四半期の非GAAPベースの営業利益率は38％であり、10％の基準値を超えています。

フリーキャッシュフロー

同社の現金、現金同等物および市場性のある有価証券の合計は、82億ドルから115億ドルへ増加しました。