子供のための資産運用（6）：自分の資産背景を踏まえた銘柄選び

こんにちは、と です。

前回は、投資信託の運用先区分を踏まえた、銘柄選びの３ステップについて触れました。

今回は、自分の資産背景を踏まえた銘柄選び。リスク許容の考え方についてお話します。

※ 投資をお勧めするものではなく、私の場合を書き残しています。ご自身で投資する場合は、自己責任でお願いいたします。

資産運用の目的と自分の資産背景

資産運用する際には、目的を必ず明確にしましょう。目的によって取りうる手法が異なってきます。

子供のための資産運用といっても目的は人それぞれです。ある人は、大学入学を見据え教育資金として貯める。や、ある人は、中学や高校入学時に諸々かかる費用にあてるため貯める。はたまた、大学の授業料は、増えた資産の運用益で賄うなどなど。

また、親の資産背景も様々です。運用とは別に、現金で貯蓄も平行して行うや。現金ではなく、学資保険などで備えているなど。

目的と資産背景で、どの程度リスクを取るべきか。リスクをとっても大丈夫かを考えないといけません。

投資信託の銘柄選びは、ただ何となくこれかなという勘や、皆んなかこれを買っているからという選び方をしていると、後悔します。

資産背景を以下３つに分けて、それぞれお話します。

１．子供のための貯蓄をあまりできてない

２．子供のために毎月現金でしっかり貯蓄できている

３．子供のために保険でしっかり備えている

1. 子供のために貯蓄をあまりできていない

子供のための資産運用は、運用する期間が長いため時間を味方にできます。毎月コツコツ積立すると期間が長ければ長いほど、購入金額の値動きの上下動は平均化され、不況などの影響を受けづらくなります。

でも、子供のための資産運用では、増えるよりも守ることを優先することが鉄則だと思うので、現状、あまり貯蓄できていない人には、運用は、お勧めしません。

と、ここまで読んで結局、運用しない方が良いのかと。。。

はい、でも敢えて運用するのであれば、

毎月積み立てでなく、四半期に一度、貯まった金額の４分の１以下を、低リスク、低手数料の銘柄に投資することです。

低リスク＝国内債券

低手数料＝ノーロード、信託報酬　０．５％以下

例えば、四半期に１度、１万円程度で、ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 国内債券インデックス あたりに積み立てればよいでしょう。

インフレで現金価値が目減りするリスク分は、抑えられる可能性を持つことができます。

2. 子供のために毎月現金でしっかり貯蓄できている

毎月ある程度の金額を貯蓄できている方、ある程度という所が重要で、ある程度とは人によって基準が異なってきます。自分のなかで、子供の将来を見据え、まあまあ貯めていけていると感じていれば十分です。

そんな方は、子供のための資産運用の目的を明確にしましょう。

目的によって、必要な金額感やそのお金が必要な時期が決まります。時期が定まらない余裕資金・フローティング的な扱いの場合もあります。

目的によって、現金で貯めている金額に、少しだけプラスアルファで増えればよいのか、それとも、リスクをとっても増える方を重視するのかが変わります。

少しだけプラスになれば良い場合は、

日本円現金保有よりも良い利回り＝国際債券

カントリーリスクも考慮して＝先進国（北米又は欧州、グローバル）

なるべく低手数料＝ノーロード、信託報酬１．０％以下

例えば、日興－円サポート か  三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ先進国債券インデックス あたりで現金で積み立てている一部（例えば２５％程度）を配分してもよいでしょう。

現金をまあまあ貯められている、もう少しリスクをとってプラスを狙いたい場合は、

債券よりも利回りと値上りを期待して＝株

株の場合、日本よりも海外の方がパフォーマンスが良い　そして

どこかの地域集中よりも分散させた方がリスクが低くなるので＝グローバル

例えば、三井住友DS－三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・全海外株インデックスファンド で積み立てもよいでしょう。

3. 子供のために保険でしっかり備えている

学資保険 や 低解約返戻金型終身保険 で備えている方、どちらも基本的に満期になると１０３～１０８％位が返戻金として戻ってくると思います。だいたい期間は、１０年～１８年と長期だと思います。

うーん、戦略難しいですね。保険金の支払いだけで、家計はもう一杯一杯という方も多いかと思います。それであれば、投資へ回さなくてもよいでしょう。保険会社が、裏側で運用してくれていますので、間接的にはではありますが投資している形になります。

まだ余力あるというのであれば、親にもし何かあった時の資金は確保できているので、プラスで積極的にリスクをとってリターンを狙ってもよいかなという感じです。（あくまで自己責任です。）

リスクを大きくとってリターンを狙いたい＝国際REIT（不動産投資信託）

REIT（リート）の中には、年利回りが１０％を大きく超えるものもあります。

配当金も再投資に回せば、積み立て金額と合わせて、雪だるま式に元金がふえるため、どんどん資産が増えていくイメージです。

注意事項として、不動産は経済の影響をもろに受ける資産になります。リートを通じて間接的に不動産に投資することになりますので、経済が傾いた際には、リートの価値が大きく下がることも考えられますし、配当も打ち止めになる可能性もあります。

ただ、投資期間が１０年から２０年と長くなると、その間で好不況のサイクルが一巡し、一度、価値が下がっても、また戻っていることも考えられます。

それらを踏まえた（理解した）上で、投資の判断をする必要があります。

リートの場合、信託報酬料は高め（１．５％以上）です、買付手数料も３．０％以上と高いものもあります。

例えば、直近１年のトータルリターン（基準価格の値上り＋分配金）が

１８．５２％ の 三菱ＵＦＪ国際－国際アジア・リート・ファンド（通貨選択型）インドルピー毎月決算型 は、

信託報酬料は、１．９８３％程度、買付手数料は、３．３％　と高めです。

毎月積み立てるのであれば、諸経費　特に　買付手数料は安い銘柄がよいと思います。これを踏まえると

日興－ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型） か 大和－ダイワ・グローバル・ＲＥＩＴオープン（毎月分配型） 

毎月分配型の注意点は、運用益を分配している場合と、資産（集めた資金）を切崩して配付している場合（特別配当）があるので注意してください。

安定して配当を出していても、購入する検討の銘柄が特別配当ばかりしていて、なおかつ基準価格が下落の一途の場合は、候補から外しましょう。

その他

債券、株、不動産をミックスさせた投資信託もあります。

例えば、日興－財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型　は、債券、株、不動産に　２：１：１　の配分で投資してくれます。

投資信託のメリットである、分散投資の効果を十分得たいのであれば、上記のような、バランス型の銘柄もよいでしょう。ただし、バランス型の銘柄は、手数料が高い傾向にあるので、あまりに高い手数料の銘柄は候補からはずしましょう。

次回は番外編を私の場合をお送りできればと思います。