オーディオブック傾聴録52(大学4年間の金融学が10時間でざっと学べる)

４時間１３分(紙本２２４ページ−KADOKAWA２０１７年刊)。
著者 植田 和男・ナレーター ヤスヒロ。

参考URL
・植田 和男
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%A4%8D%E7%94%B0%E5%92%8C%E7%94%B7

・ヤスヒロ
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%A4%E3%82%B9%E3%83%92%E3%83%AD

●金融●✏️いわば「金融」の基礎入門編
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D

・金融経済学✏️いわば「金融」の経済学編
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D%E7%B5%8C%E6%B8%88%E5%AD%A6

・金融工学✏️いわば「金融」の応用編
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B7%A5%E5%AD%A6

✏️東日本大震災の後、前政権から現政権の根幹的経済政策−「アベノミクス」導入時、盛んに議論された金融政策。古くはバブル時代の不満の残る後始末からリーマンショック時、そして現在の新型コロナウイルス災禍後の世界経済においても議論の中心(主役)にきっとなるであろう『金融』全般。

好むと好まざるに関わらず、知っておいて損はない、いや知らないことで散々好き放題にされてしまう『金融学』の基礎編を今回やっと読んでみることができることをホントうれしく思う。

独学ノート📝

『大学4年間の金融学が10時間でざっと学べる』 
植田 和男 著☆KADOKAWA 刊

はじめに
目次

０ 金融とは？

⓪ 金融の3つの役割と本書

✏️金融の役割とは？−全国銀行協会PDF
https://www.zenginkyo.or.jp/special/money-highschool/data/textbook/k_t_00.pdf

第１部　金融入門

１ 現在財同士の交換と貨幣

❶ 物々交換の不便と貨幣
❷ 様々な貨幣
❸ インフレーションの引き起こす問題
❹ 貨幣同士の競争
❺ 貨幣の中の貨幣：基軸通貨

✏️参考URL
・物々交換
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E7%89%A9%E3%80%85%E4%BA%A4%E6%8F%9B

・貨幣
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E8%B2%A8%E5%B9%A3

・インフレーション
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%AC%E3%83%BC%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%B3

・通貨安競争
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%80%9A%E8%B2%A8%E5%AE%89%E7%AB%B6%E4%BA%89

・国際通貨
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%9B%BD%E9%9A%9B%E9%80%9A%E8%B2%A8

２ 現在財と将来財の交換

❶ 赤字主体と黒字主体の間の貸し借り
❷ 貸し借りの重要性
❸ 貸し借りと利子率
❹ 自然利子率
❺ 長期停滞論

✏️参考URL
・黒字と赤字
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%BB%92%E5%AD%97%E3%81%A8%E8%B5%A4%E5%AD%97

・利子
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%88%A9%E5%AD%90

・自然利子率(英語版wikipedia)
https://en.m.wikipedia.org/wiki/Natural_rate_of_interest

・長期停滞
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%95%B7%E6%9C%9F%E5%81%9C%E6%BB%9E

３ リスクの変換：将来財同士の交換

❶ 金融はリスクを変換する
❷ デットとエクイティ
❸ 出資者のリスクを拡大する借入
❹ 様々な金融仲介
❺ リスク分散
❻ 流通市場の重要性

✏️参考URL
・リスク
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%AA%E3%82%B9%E3%82%AF

・デットエクイティスワップ
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%87%E3%83%83%E3%83%88%E3%82%A8%E3%82%AF%E3%82%A4%E3%83%86%E3%82%A3%E3%82%B9%E3%83%AF%E3%83%83%E3%83%97

・出資
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%87%BA%E8%B3%87

・金融商品仲介業
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%95%86%E5%93%81%E4%BB%B2%E4%BB%8B%E6%A5%AD

・分散投資
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%88%86%E6%95%A3%E6%8A%95%E8%B3%87

・流動性(経済学)
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%B5%81%E5%8B%95%E6%80%A7_(%E7%B5%8C%E6%B8%88%E5%AD%A6)

４ 銀行の役割

❶ 預金による決済機能の提供
❷ 短期金融市場
❸ 預金準備
❹ 信用創造
❺ 銀行の貸出業務

✏️参考URL
・銀行
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%8A%80%E8%A1%8C

・短期金融市場−コトバンク
https://kotobank.jp/word/%E7%9F%AD%E6%9C%9F%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B8%82%E5%A0%B4-5671

・準備預金制度
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%BA%96%E5%82%99%E9%A0%90%E9%87%91%E5%88%B6%E5%BA%A6

・信用創造
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E4%BF%A1%E7%94%A8%E5%89%B5%E9%80%A0

・貸出業務−コトバンク
https://kotobank.jp/word/%E8%B2%B8%E5%87%BA%E6%A5%AD%E5%8B%99-1702404

５ 銀行の脆弱性

❶ 貸出と預金の同時提供に伴うリスク
❷ システミック・リスク
❸ 自己資本比率規制
❹ システミック・リスクへの事後対応策
❺ モラルハザード

✏️参考URL
・システミック・リスク
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%B7%E3%82%B9%E3%83%86%E3%83%9F%E3%83%83%E3%82%AF%E3%83%BB%E3%83%AA%E3%82%B9%E3%82%AF

・自己資本比率
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E8%87%AA%E5%B7%B1%E8%B3%87%E6%9C%AC%E6%AF%94%E7%8E%87

・預金保険
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%A0%90%E9%87%91%E4%BF%9D%E9%99%BA

・モラル・ハザード
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%A2%E3%83%A9%E3%83%AB%E3%83%BB%E3%83%8F%E3%82%B6%E3%83%BC%E3%83%89

・ペイオフ(預金保護)
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%9A%E3%82%A4%E3%82%AA%E3%83%95_(%E9%A0%90%E9%87%91%E4%BF%9D%E8%AD%B7)

第２部　ファイナンス入門

６ リスクとリターン

❶ 様々な資産
❷ 各資産の利回り
❸ リスクプレミアム
❹ 流動性プレミアム

✏️参考URL
・ファイナンス
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%95%E3%82%A1%E3%82%A4%E3%83%8A%E3%83%B3%E3%82%B9

・資産
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E8%B3%87%E7%94%A3

・リスクプレミアム
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%AA%E3%82%B9%E3%82%AF%E3%83%97%E3%83%AC%E3%83%9F%E3%82%A2%E3%83%A0

・流動性プレミアム仮説−みずほ証券
https://glossary.mizuho-sc.com/faq/show/1893?site_domain=default

７ 資産選択

❶ リスクとリターン再論
❷ 効率的フロンティア
❸ 最適なポートフォリオ
❹ 市場ポートフォリオ

✏️参考URL
・リターン−金融経済用語集
https://www.ifinance.ne.jp/glossary/investment/inv008.html

・ポートフォリオ(金融)
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%9D%E3%83%BC%E3%83%88%E3%83%95%E3%82%A9%E3%83%AA%E3%82%AA_(%E9%87%91%E8%9E%8D)

８ 債券利回りの決定

❶ 割引現在価値、債券利回り再論
❷ 長期金利と短期金利の関係
❸ 債券のリスクプレミアム
❹ 利回り曲線の傾き

✏️参考URL
・債券
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%82%B5%E5%88%B8

・純粋期待仮説−カブドットコム
https://kabu.com/glossary/1205821_3151.html

・イールドカーブ
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%A4%E3%83%BC%E3%83%AB%E3%83%89%E3%82%AB%E3%83%BC%E3%83%96

９ 株価決定の基礎理論

❶ 株価は将来配当の割引現在価値
❷ 株のリスクプレミアムの決定
❸ 個別株のリスクプレミアム

✏️参考URL
・株
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%A0%AA

・株式
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%A0%AA%E5%BC%8F

・株価
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%A0%AA%E4%BE%A1

・株式相場
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%A0%AA%E5%BC%8F%E7%9B%B8%E5%A0%B4

10 効率的市場仮説

❶ 将来の株価変動は予測不能
❷ 資産価値を予想できるケースとは？
❸ ノイズとシグナル
❹ アクティブ運用とパッシブ運用

✏️参考URL
・効率的市場仮説
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%8A%B9%E7%8E%87%E7%9A%84%E5%B8%82%E5%A0%B4%E4%BB%AE%E8%AA%AC

・アクティブ運用
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%A2%E3%82%AF%E3%83%86%E3%82%A3%E3%83%96%E9%81%8B%E7%94%A8

・パッシブ運用
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%91%E3%83%83%E3%82%B7%E3%83%96%E9%81%8B%E7%94%A8

11 ファイナンス応用

❶ 先物と先渡取引
❷ 投機、カバー取引、裁定取引
❸ オプション
❹ オプション価格
❺ 派生商品の利用
❻ リスク・マネジメントの意味
❼ 企業の財務政策に意味はある？

✏️参考URL
・先物取引
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%85%88%E7%89%A9%E5%8F%96%E5%BC%95

・先渡取引−金融大学
https://www.findai.com/kouza/2002fut.html

・オプション取引
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%AA%E3%83%97%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%B3%E5%8F%96%E5%BC%95

・オプション価格−大和証券
https://www.daiwa.jp/glossary/YST2339.html

・デリバティブ
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%87%E3%83%AA%E3%83%90%E3%83%86%E3%82%A3%E3%83%96

・リスクマネジメント
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%AA%E3%82%B9%E3%82%AF%E3%83%9E%E3%83%8D%E3%82%B8%E3%83%A1%E3%83%B3%E3%83%88

12 金融資本市場のインフラ

❶ マーケットメイキング
❷ より広い意味のマーケットメイキング
❸ マーケットメイキングには資金が必要
❹ 投機と資産価値の安定性
❺ 市場発の金融危機

✏️参考URL
・マーケットメイク
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%9E%E3%83%BC%E3%82%B1%E3%83%83%E3%83%88%E3%83%A1%E3%82%A4%E3%82%AF

・投機
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%8A%95%E6%A9%9F

・金融危機
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%8D%B1%E6%A9%9F

第３部　金融論応用

13 金融政策

❶ 中央銀行の目標
❷ 金融政策の波及経路
❸ 短期金利のコントロール
❹ テイラー・ルール
❺ インフレコントロールの歴史
❻ 補論：金融政策に関する伝統的な用語

✏️参考URL
・中央銀行
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E4%B8%AD%E5%A4%AE%E9%8A%80%E8%A1%8C

・テイラー・ルール
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%86%E3%82%A4%E3%83%A9%E3%83%BC%E3%83%BB%E3%83%AB%E3%83%BC%E3%83%AB

・日本のインフレーション
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E6%97%A5%E6%9C%AC%E3%81%AE%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%AC%E3%83%BC%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%B3

・ハイパーインフレーション
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%8F%E3%82%A4%E3%83%91%E3%83%BC%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%AC%E3%83%BC%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%B3

14 非伝統的金融政策

❶ デフレの出現
❷ ゼロ金利の壁とマイナス金利
❸ 時間軸政策(フォワード・ガイダンス)
❹ 量的緩和政策(QE：Quantitative Easing)
❺ 貨幣の中立性と量的緩和政策
❻ 金融不安と非伝統的金融政策

✏️参考URL
・デフレーション
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%87%E3%83%95%E3%83%AC%E3%83%BC%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%B3

・金融政策
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D%E6%94%BF%E7%AD%96

・ゼロ金利政策
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%BC%E3%83%AD%E9%87%91%E5%88%A9%E6%94%BF%E7%AD%96

・マイナス金利
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%9E%E3%82%A4%E3%83%8A%E3%82%B9%E9%87%91%E5%88%A9

・時間軸政策−野村証券
https://www.nomura.co.jp/terms/japan/si/time.html

・名目所得ターゲット
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%90%8D%E7%9B%AE%E6%89%80%E5%BE%97%E3%82%BF%E3%83%BC%E3%82%B2%E3%83%83%E3%83%88

・量的金融緩和政策
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%8F%E7%9A%84%E9%87%91%E8%9E%8D%E7%B7%A9%E5%92%8C%E6%94%BF%E7%AD%96

15 国際金融の理論

❶ 変動レートと固定レート
❷ 為替レートはどう決まる？ その１
❸ 為替レートはどう決まる？ その２
❹ 開放経済での金融政策の効果
❺ 国際金融のトリレンマ
❻ 固定レート制と変動レート制の優劣

✏️参考URL
・国際金融市場
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%9B%BD%E9%9A%9B%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B8%82%E5%A0%B4

・為替レート
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E7%82%BA%E6%9B%BF%E3%83%AC%E3%83%BC%E3%83%88

・固定相場制
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%9B%BA%E5%AE%9A%E7%9B%B8%E5%A0%B4%E5%88%B6

・変動相場制
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%89%E5%8B%95%E7%9B%B8%E5%A0%B4%E5%88%B6

・開放経済
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%96%8B%E6%94%BE%E7%B5%8C%E6%B8%88

・国際金融のトリレンマ
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%9B%BD%E9%9A%9B%E9%87%91%E8%9E%8D%E3%81%AE%E3%83%88%E3%83%AA%E3%83%AC%E3%83%B3%E3%83%9E

16 国際金融の歴史

❶ 財政支出、貨幣発行、インフレーション
❷ 金本位制とその崩壊
❸ ブレトンウッズ体制とその崩壊
❹ 国際資本移動の自由化と頻繁する金融危機
❺ 補論：国民所得統計と国際収支統計

✏️参考URL
・貨幣改鋳
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E8%B2%A8%E5%B9%A3%E6%94%B9%E9%8B%B3

・金本位制
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%87%91%E6%9C%AC%E4%BD%8D%E5%88%B6

・ブレトン・ウッズ協定
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%96%E3%83%AC%E3%83%88%E3%83%B3%E3%83%BB%E3%82%A6%E3%83%83%E3%82%BA%E5%8D%94%E5%AE%9A

・資本自由化
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E8%B3%87%E6%9C%AC%E8%87%AA%E7%94%B1%E5%8C%96

・国民経済計算
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%9B%BD%E6%B0%91%E7%B5%8C%E6%B8%88%E8%A8%88%E7%AE%97

・国際収支統計
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E5%9B%BD%E9%9A%9B%E5%8F%8E%E6%94%AF%E7%B5%B1%E8%A8%88

17 金融危機

❶ 途上国における通貨・経済危機
❷ 途上国における通貨・経済危機(自己実現的期待)
❸ 証券化
❹ 2007〜09年の世界的金融危機
❺ ユーロ危機
❻ 補論：ヨーロッパは最適通貨圏か

✏️参考URL
・アジア通貨危機
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%A2%E3%82%B8%E3%82%A2%E9%80%9A%E8%B2%A8%E5%8D%B1%E6%A9%9F

・韓国通貨危機
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%9F%93%E5%9B%BD%E9%80%9A%E8%B2%A8%E5%8D%B1%E6%A9%9F

・リーマン・ショック
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%AA%E3%83%BC%E3%83%9E%E3%83%B3%E3%83%BB%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%83%E3%82%AF

・2010年欧州ソブリン危機
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/2010%E5%B9%B4%E6%AC%A7%E5%B7%9E%E3%82%BD%E3%83%96%E3%83%AA%E3%83%B3%E5%8D%B1%E6%A9%9F

18 金融危機後の金融規制監督政策

❶ 金融規制強化
❷ バーゼルⅢ
❸ ボルカー・ルール
❹ 大きすぎてつぶせない問題
❺ ベイルイン
❻ 金融政策とブルーデンス政策

✏️参考URL
・金融規制−コトバンク
https://kotobank.jp/word/%E9%87%91%E8%9E%8D%E8%A6%8F%E5%88%B6-667132

・バーゼルⅢ−金融経済用語集
https://www.ifinance.ne.jp/glossary/finance/fin099.html

・ボルカールール−野村証券
https://www.nomura.co.jp/terms/japan/ho/volcker.html

・ベイルイン−金融経済用語集
https://www.ifinance.ne.jp/glossary/finance/fin239.html

・ブルーデンス政策
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%97%E3%83%AB%E3%83%BC%E3%83%87%E3%83%B3%E3%82%B9%E6%94%BF%E7%AD%96

19 日本の金融

❶ バブル崩壊とその後遺症
❷ リスクマネーの欠如
❸ 日本の企業ガバナンス
❹ 達成に時間がかかっているインフレ目標
❺ インフレ率上昇で表面化する財政の維持可能性懸念

✏️参考URL
・バブル景気
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%90%E3%83%96%E3%83%AB%E6%99%AF%E6%B0%97

・バブル崩壊
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%90%E3%83%96%E3%83%AB%E5%B4%A9%E5%A3%8A

・リスクマネー−野村証券
https://www.nomura.co.jp/terms/japan/ri/A02543.html

・コーポレート・ガバナンス
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%B3%E3%83%BC%E3%83%9D%E3%83%AC%E3%83%BC%E3%83%88%E3%83%BB%E3%82%AC%E3%83%90%E3%83%8A%E3%83%B3%E3%82%B9

・インフレターゲット
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%AC%E3%82%BF%E3%83%BC%E3%82%B2%E3%83%83%E3%83%88

・アベノミクス
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%82%A2%E3%83%99%E3%83%8E%E3%83%9F%E3%82%AF%E3%82%B9

20 フィンテック

❶ 電子マネーの普及
❷ ビットコイン
❸ 仮想通貨と金融の未来

✏️参考URL
・フィンテック
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%95%E3%82%A3%E3%83%B3%E3%83%86%E3%83%83%E3%82%AF

・電子マネー
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E9%9B%BB%E5%AD%90%E3%83%9E%E3%83%8D%E3%83%BC

・ビットコイン
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%93%E3%83%83%E3%83%88%E3%82%B3%E3%82%A4%E3%83%B3

・仮想通貨
https://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E4%BB%AE%E6%83%B3%E9%80%9A%E8%B2%A8

おわりに
文庫化に際して

あとがき(独学ノート📝)
英国🇬🇧のBrexitや米国🇺🇸のトランプ政権誕生を見ても分かる通り、金融・経済知識は一部の限られた人だけが知っておけば良いーというものでは決してなく、今後長い年月がかかろうとも、できるだけ多くの人が学べ・体得することができるーという環境を作っていくことこそが真に必要な教育政策で、できた国がnext stageに行くのではなかろうか？

本書(オーディオブック)を読んで私はそう確信したが、震災・原発事故後も我が国は何も変わらなかったーというのはその通りだが、それは単に日本🇯🇵だけが置いてけぼりをくらっただけのような・・・。

さて経済優先の国なのに、L型G型はともかく教育や科学全般をを軽視するわが国🇯🇵の未来は・・・？✍️