第０回 投資とは何なのか [矢口新の生き残りの投資セミナー テキスト教材]

このnoteは「矢口新の生き残りの投資セミナー」のテキスト教材です。※第０回のみ無料公開しております。

誤解していませんか？

・投資は、お金持ちだけがやったり、富を独占するようなものではない。

・元をたどれば、富の分散が始まったのは「株式市場」ができたおかげ。

・投資は、数万円程からでも、お金を少しずつ増やしていくことができるもの。

・金額の問題だけでなく、少しずつでも、お金を増やせるもの（技術）を持っているということが精神的な安定にも繋がる。

会社を儲けさせるプロ

・このセミナーの講師である矢口 新は、大手金融機関の元ディーラー※。

・ディーラー時代は債権や為替などを扱い、自身の会社では株式などを運用。

・投資関連の書籍を十数冊ほど出している。

※ディーラーとは：会社のお金を使って、お金を稼ぐ仕事。売買の決定権を持つ。会社を大儲けさせたり、大損させたりすることが可能。

・このセミナーでは、投資のプロ直伝の技術を伝授。

矢口 新の経歴

・1954年生まれ。

・早稲田大学を中退、豪州メルボルン大学を卒業。

・アストリー＆ピアス（東京）

・野村證券（東京、ニューヨーク）

・グリニッジキャピタルマーケッツ（米国）

・ソロモンブラザーズ（東京）

・スイスユニオン銀行（UBS東京）

・ノムラバンクインターナショナル（ロンドン）

・帰国した後、会社を設立して１０年ほど投資顧問業で助言業務を行なう。

・現在は投資顧問会社と組んで業務を行いつつ、「投資の学校」で講師を務める。

矢口 新の著書

・『生き残りのディーリング』、『矢口新の短期トレード教室』、『矢口新の相場力アップドリル』など多数。

すべて自分で完結する

・投資の良いところは、すべて自分でやって、自分で完結するところ。

・景気が悪くても、相場というものがある限り、そこからの収入は得られる。

・自分で考えて決断して自分で責任をとるという、思えば当たり前のことが、極端な形で実現できるのが相場。

相場のリスクとは？

・まずリスク管理について考えなければ、興味を持って相場に入っても退場させられる。

・相場のリスクとは、「時間の経過による投資環境の変化」。

・自然災害、政策。たとえば新型コロナウィルスの流行と、それに対する政策。これにより経済活動は止められ、投資環境は大きく変化した。つまり、「時間の経過」によって投資環境が変化したということ。

・一番リスクが少ないのは、時間のリスクを持ち越さない短期トレード（目の前で売買を完結させるもの）。

・スウィングトレード（数日から数週間ポジションを持つ）では、時間のリスクを「管理」する必要がある。もっとも機能するのは、ロング（買い）とショート（売り）を組み合わせたポジションを持つこと。※詳しい手法については、「株式スウィングトレード」の動画で説明。

・長期保有では、時間のリスクを取ることになる。

・長期保有が機能するのは、人口、経済、マネーなどの拡大期だけ。

・現在の日本は人口も経済も上手くいっていないが、マネーは大量に放出しているので、なんとかなっている。しかし、長期保有をすることは大きなリスクであることに変わりはない。

最も効率的な運用とは

・チャートには、ローソク足というものがある。

・ローソク足の、約数十本にわたる一連の上げ、もしくは下げの動きを、１つの「波動」として捉え、その１つの波動全体から利益を得る（狙う）。

・５分足チャート（５分ごとに１本ローソク足が形成される）であれば、１０時間で１２０本のローソク足が見られる。

・１分足チャート（１分ごとに１本ローソク足が形成される）であれば、２時間で１２０本のローソク足が見られる。

・５分足では１０時間、１分足では２時間で、１つの上げ（下げ）の波動、もしくは上げ下げ両方の波動が見られるということ。

・そういった意味で最も効率的な１分足でのトレードがおすすめだが、５分足のほうがやりやすいと言えばやりやすい。

・スウィングトレードでは、日足（１日ごとに１本のローソク足）の波動を狙う。これには、数日から数週間かかる。

・長期保有（約１年以上）では、リスク管理ができない。例えば、コロナで経済を止めて世界の経済が何割も落ち込む、となったらリスク管理のしようがない。

・世間の「長期保有が一番安全で、リスクが少ない」というのは大きな誤解で、長期保有というのは、リスク管理そのものを放棄していると言っても過言ではない。

※概要です。詳細は今後の動画（テキスト）で説明があります。

初心者からプロまで

・このセミナーでは、初心者からプロまで学べる内容を提供できる。

・特に「タペストリー理論」というのは重要で、そもそも価格（為替や株価など）は、なぜ動くか？という所から解き明かしている。これは、１９９０年に出版した『生き残りのディーリング』という本に書いたのが最初だが、３０年経っても通用している理論だ。（市場価格はなぜ動く？タペストリー第１理論）

スウィングに向くのは…

・時間のリスクを管理するスウィングトレードには株式が向いている。なぜなら、ロング（買い）とショート（売り）の組み合わせというのは、株式が非常に向いているから。

・なぜ株式は売り買いを組み合わせることに向いているかというと、株式は個々の銘柄なので、１つのものが上がり、１つのものが下がるということが当たり前に起こるから。

・債権というのは、要するに金利というもので、ほとんどが同じ方向に動いてしまうから向いていない。

・為替（ＦＸ）の場合は、ドルを中心に動いているので、別の通貨に見えても、スピード（スプレッド）が違うだけで結局は同じように動くため、向いていない。

※例えば、ドル/円をロングにしてユーロ/ドルをロングにすると、要するに「ユーロ/円」をロングにしているということになる。前者はドルを中心に見ていて、後者はユーロを中心にして見ているからだ。そして両方ともショートにするということは、ドルのリスクを取ってるということになる。

不利な相場とは？

・短期トレードは、株でもＦＸでも何でもできる。

・「波動」の転換点に注目してトレードする。

・波動が上がって、それから下がっていく「山越え」。そこには、上げから下げに転じる「転換点」がある。

・波動が下がって、それから上がっていく「谷越え」。そこにも「転換点」がある。

・その転換点をどう見極めるかを、今後の動画（テキスト）で説明していく。

・短期トレードには、特にＦＸが向いている。なぜなら、ＦＸは世界中の人が参加していて（流動性が高い）、少数の人が動かそうとしても、なかなか上手くいかないから。

・参加者が少ない（流動性が低い）、例えばあまり人がやっていないような株式の銘柄だと、誰か大きな資金を持つ人が来て売り買いをやると、その人が売買した方向に動いてしまう。

・つまり、流動性が低ければ低いほど、大量の資金を持っている人間が有利になる。そのため、プロの中にはそれを利用する人がいくらでもいる。だから、個人投資家にとってはどうしても不利になる。

・一番不利じゃないのがＦＸ。特に「ユーロ/ドル」は世界中の人が取引をしているので、最も不利じゃない。

・あらかじめ相手が有利になる戦いをこちらがやる必要もないので、あまり不利でないものを選び、ノウハウや手法などで迎えれば、勝てるチャンスは高まるということ。

大きな支え

・投資（トレード）の技術が身につけば、「途方に暮れて何もできない」ということがなくなる。生きていく上で大きな支えとなるので、ぜひ頑張ってほしい。