【192A】インテグループ株式会社2025年５月期 第１四半期決算短信の解説と投資戦略

決算短信が発表されたタイミングでどこに注目して読めばいいかをまとめています。

✅決算短信の読むポイントや用語を掴む
✅決算短信をもとに、短期的な投資戦略、中長期的な投資戦略を予測
✅隙間時間に決算短信の概要を掴む
✅自身ではみない決算短信に目を通す
✅どこに注目すればいいかわからない方

など一緒に決算短信を読み解いていきましょう。

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インテグループ株式会社の2025年５月期第１四半期決算が発表されました。同社は、中小企業のM&A市場を主力としており、事業承継ニーズの高まりを背景に成長を続けています。しかし、今回の決算では、いくつかの案件のクロージングが遅れたため、売上や利益に影響が出ています。本記事では、経営成績、財政状態、業績予想をもとに、投資家が注目すべきポイントを詳細に分析し、今後の展望と投資戦略を考察します。

本記事を参照しつつ、実際の決算短信にも目を通すようお願いします。

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経営成績の概況（前年同期比）

売上高：114百万円
営業損失：118百万円
経常損失：131百万円
四半期純損失：115百万円

財政状態の概況（前年同期比）

総資産：1,513百万円（前年同期比28.6％減少）
純資産：1,429百万円（前年同期比4.9％増加）
負債合計：84百万円（前年同期比88.8％減少）

業績予想（通期予想）

売上高：2,897百万円（前年同期比31.9％増加）
営業利益：1,183百万円（前年同期比20.3％増加）
経常利益：1,172百万円（前年同期比19.2％増加）
親会社株主に帰属する当期純利益：867百万円（前年同期比29.1％増加）

詳細分析

財務状況

2025年５月期第１四半期の財務状況は、総資産が1,513百万円と前年同期比で約28.6％減少しました。これは、現金及び預金の減少が主な要因です。現金及び預金は680百万円の大幅な減少を見せていますが、これは未払法人税や未払金の支払いによるものです。

一方で、純資産は1,429百万円と4.9％の増加を記録しています。これは、同社が新規上場を果たしたことによる増資によるものです。資本金と資本剰余金がそれぞれ91百万円増加しており、財務基盤が強化されています。しかし、四半期純損失115百万円の計上によって、利益剰余金は減少しました。

負債合計は大幅に減少し、84百万円となっています。これは主に、未払金や未払法人税の支払いが行われたことが要因です。負債の減少は財務状況の安定を示しており、今後のキャッシュフロー改善にもつながる可能性があります。

業績予想

インテグループの2025年5月期通期の業績予想では、売上高が2,897百万円、営業利益が1,183百万円、経常利益が1,172百万円、そして親会社株主に帰属する当期純利益が867百万円と予想されています。これらは、前年同期と比較して堅調な増加が見込まれています。成長の背景には、中小企業のM&A市場における事業承継ニーズが引き続き高いことが挙げられます。

一方で、同社が抱える複数の案件のクロージングが第2四半期以降にずれ込んだため、成約件数は第1四半期では不振でした。しかし、第2四半期以降の成約件数増加に伴い、通期では売上・利益ともに回復する見込みです。

リスク要因

インテグループが直面するリスクとしては、中小企業のM&A市場が一時的に停滞するリスクが挙げられます。特に、中大型案件のクロージングが遅れることで、一部の四半期における業績に不透明感が生じる可能性があります。また、同社の財務面でのリスクとして、現金及び預金の減少が今後の運転資金に与える影響にも注意が必要です。

戦略的な視点

インテグループは、引き続き中小企業のM&A市場において強力なポジションを維持しています。今後の成長戦略として、広告出稿やダイレクトマーケティングを強化し、潜在顧客へのアプローチを進めるとともに、提携先の金融機関からの紹介案件を積極的に取り込んでいます。また、M&Aコンサルタントの増員により、さらなる案件数の増加が見込まれています。今後、第2四半期以降の案件クロージングによる業績回復が期待されています。

投資戦略

短期的な投資戦略

短期的には、第1四半期での業績悪化を受けて株価が一時的に下落する可能性があります。しかし、第2四半期以降の案件クロージングが期待されることから、このタイミングでの株価押し目を狙った短期的な投資が有効です。案件がクロージングされる見通しが立てば、売上と利益が回復するため、株価の反発が見込まれます。

短期的なリスクと機会

• 機会：第2四半期以降に案件がクロージングされ、売上および利益の回復が見込まれる点は、株価の上昇要因となります。特に、中小企業M&A市場が引き続き堅調に推移していることが支援材料となります。

• リスク：クロージングの遅れが今後も続けば、短期的な業績不振が続く可能性があります。また、同社の運転資金に余裕がない場合、業務に支障をきたすリスクも考えられます。

推奨アクション：第2四半期の案件動向を注視し、クロージングが確認でき次第、株価の回復を見越して短期トレードを検討するのがよいでしょう。ストップロスを設定することでリスクを管理し、急な株価変動にも対応できる準備を整えるべきです。

中長期的な投資戦略

中長期的には、インテグループの成長が引き続き期待されます。中小企業のM&A市場は後継者不足を背景に今後も拡大が見込まれ、政府の事業承継支援策も追い風となるでしょう。同社の強固なマーケティング戦略と人員増強も、将来的な案件数の拡大につながると予測されます。

中長期的なリスクと機会

• 機会：政府主導のM&A市場支援策や後継者問題に対するニーズの高まりが、同社の事業拡大を後押しします。第2四半期以降の成約件数が増加すれば、中長期的に安定した成長が見込めるでしょう。

• リスク：M&A市場の競争激化や景気動向の影響で、案件の成約率が不安定になる可能性があります。また、資金調達面でも引き続きキャッシュフローの確保が課題となるかもしれません。

推奨アクション：中長期的な視点では、安定した収益基盤の確立と、M&A市場でのリーダーシップ強化に注力するインテグループを保有することで、持続的な成長に伴う株価上昇を期待できます。市場が一時的に冷え込む場面では買い増しを検討することも有効です。

配当狙いの投資

現時点でインテグループは配当を実施していませんが、今後の業績回復と成長戦略が実現されれば、将来的に配当の実施が期待されます。現状、配当狙いの投資家にとっては魅力は少ないですが、成長を見込んでの長期投資を通じて今後の利益還元に備える戦略が考えられます。

投資判断の総括

• 短期投資家：第2四半期以降の案件クロージングに注目し、株価の反発を狙ったトレードを検討。クロージング遅延によるリスク管理が重要。

• 中長期投資家：M&A市場の成長に期待し、安定した収益基盤が確立されるまで長期保有を推奨。景気や競争環境の変動にも柔軟に対応。

• 配当狙いの投資家：現状配当はありませんが、今後の業績回復と配当実施に期待し、長期的な保有を前提とした戦略を検討。

まとめ

インテグループ株式会社は、中小企業のM&A市場で堅実な成長を続けていますが、2025年5月期第1四半期の業績は厳しい結果となりました。第2四半期以降の案件クロージングによる回復が見込まれ、短期的には株価の動向を注視しながら、長期的には成長市場に対するポジティブな視点での投資が有効です。