デュアルモメンタム #11：デュアルモメンタム投資×３倍レバレッジ

デュアルモメンタム投資（Dual Momentum Investing）は、絶対モメンタムと相対モメンタムの両方を利用する投資戦略です。この戦略は通常のモメンタム投資に絶対モメンタムを加えることによって市場の下落を回避し、リスクの軽減を図るところに特徴があります。3倍レバレッジETFはそのボラティリティがプラスに働けば絶大なリターンをもたらします。今回はイントロダクションとして短い内容です。

一般的なデュアルモメンタム×３倍レバレッジ

単純に3倍レバレッジを利用すると、そのボラティリティによってデュアルモメンタムといえ不安定な様相を見せてしまします。

TQQQを使った一般的なデュアルモメンタム

TQQQを使った一般的なデュアルモメンタムのローリングリターン

一般的なデュアルモメンタム×３倍レバレッジのportfolio visualizerのリンク

３倍レバレッジは危険

上の結果を見てどう感じたでしょうか。デュアルモメンタムといえど無策ではボラティリティに翻弄されてしまします。それほどに扱いずらいのがレバレッジです。もちろん信用取引などに比べれば３倍レバレッジETFは追証などのリスクが発生しないため初心者にも扱いやすいとも言えます。
しかし危険であることは間違いありません。ただ単に儲かるやり方などありません。

３倍レバレッジは爆益

しかし、基本に忠実に改良すれば最適化せずに十分なリターンを獲得できます。危険を認識したうえで取り組む価値のある爆益をもたらしてくれます。

爆益のデュアルモメンタム×３倍レバレッジ

私が実運用しているパターンの一つです。

せっかくなのでヒントを一つ。
これは#10で書いた重み付けを利用しています。

すでにデュアルモメンタムnoteも#11となりました。
今回は#12のイントロとなります。
次回は実運用について具体的に書いてみます。

この記事は過去13年間で200倍のリターンを得たデュアルモメンタムという投資スタイルについて解説していくnoteになります。