How to デュアルモメンタム投資 byバム

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このマガジンはデュアルモメンタムを使った投資方法をまとめたものです。デュアルモメンタムは2つのモメンタムを使うことでリスクリターンを改善します。インデックスではリターンが物足…

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#米国株投資

デュアルモメンタム #7：モメンタム論文30選

モメンタムファクターは1930年代には認知されていました。数々の論文や研究でモメンタム効果は多くの市場や時期において一貫して存在していることが示されています。その中でデュアルモメンタムは相対モメンタムと絶対モメンタムの２つの異なるアプローチを組み合わせて利用する投資戦略です。デュアルモメンタムは相対モメンタムによるリターンの最大化と、絶対モメンタムによるダウンサイドリスクを低減します。今回は私がお勧めするデュアルモメンタムに関する論文を紹介します。学術的な重要度より

デュアルモメンタム #5: セクターローテーション×デュアルモメンタム

デュアルモメンタム・セクターローテーション（DMSR）は「ウォール街のモメンタムウォーカー」で紹介されたデュアルモメンタムの例です。今回のnoteではDMSRを日本の証券会社で実際に行えるようにユニバースを調整したバム式DMSRを紹介します。2001-2023までのリターンはSPYの2倍です。デュアルモメンタム・セクターローテーションデュアルモメンタムセクターローテーション (DMSR) とは DMSRは投資戦略の一つで、2つのモメンタム指標を使用して最も好ましい投資先

デュアルモメンタム投資　#3　：デュアルモメンタムの頻出用語と実際の手順

さて#3からは少しずつ実際の運用に向けて説明します。最初にデュアルモメンタムを行うにあたり頻出する投資用語を説明します。次にステップバイステップ形式でデュアルモメンタムの手順を説明していきます。デュアルモメンタムの頻出用語集Tickers:ティッカー説明: 証券取引所で各銘柄やアセットに付与される短縮されたシンボル。例として、Appleの株式はNASDAQで「AAPL」というティッカーシンボルで表される。利用方法: デュアルモメンタム戦略を適用する際、特定のアセッ

デュアルモメンタム投資 #2：デュアルモメンタムの基礎的知識

こんにちは、バムです。 #1のモメンタムに引き続き、今回はデュアルモメンタムの基本的な概念を説明してみます。デュアルモメンタムの基本デュアルモメンタム戦略の基本的な考え方は、市場のトレンドを利用してリターンを最大化し、下落リスクを最小化することです。そのために2種類のモメンタムを使うためデュアルモメンタムと呼ばれています。すなわち「絶対モメンタム」と「相対モメンタム」を利用します。相対モメンタムとは？相対モメンタムとはある資産のパフォーマンスを他の資産と比較する

デュアルモメンタム #1：モメンタムファクターの基礎的知識

みなさん、はじめましてバムと申します。みなさんは13年間で200倍のリターンを得たデュアルモメンタムという投資スタイルを聞いたことはありますか？このnoteではモメンタム投資の基礎的知識を説明します。ここがデュアルモメンタムのスタートラインです。モメンタムとは投資のファクターの1つファクターとは何か？アノマリーとの違い。ファクターとは、資産のリターンを説明するための共通の因子や特性を指します。ファクターとアノマリーはしばしば混同されがちですが両者は異なるものです