日本の法人税は高すぎる

グレゴリー・マンキューの「法人税率 (Corporate Tax Rates)」の和訳です。

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According to a new study by KPMG, the United States and Japan have the two highest corporate tax rates of the more than 80 nations examined. Their tax rates on corporate income are about 40 percent (including corporate taxes at the state and local level), while the rate in the European Union averages about 25 percent.

KPMG の最近の調査によると、アメリカと日本の法人税率は、調査した80カ国以上の国の中で、最も高い国となっている。両国の法人税率は約40％ (州・地方レベルの法人税を含む) であり、EU の税率は平均で約25％である。

The report says:

レポートの内容はこうだ。

Among nations that changed their statutory corporate income tax rates over the past 12 months, the overwhelming majority cut them, continuing a trend towards lower rates that has persisted for several years. Rate reductions were most pronounced in Europe....This may reflect intensifying tax competition within the EU as a result of the accession of 10 new member states last year and the encouragement EU law and jurisprudence has been giving to capital mobility within the EU.

過去1年間に法人所得税の税率を変更した国のうち、圧倒的多数が税率を引き下げ、数年来続いている税率引き下げ傾向を継続させた。これは、昨年10カ国が新たに加盟し、EU 内の資本移動が促進された結果、EU 内での税制競争が激化したことを反映していると思われる。

These new facts are the perfect excuse to reprint a case study from my Principles textbook:

この新しい事実は、拙著『マンキュー経済学』の教科書に載っているケーススタディを再掲する絶好の口実だ。

Who Pays the Corporate Income Tax?

法人所得税は誰が負担しているのか。

The corporate income tax provides a good example of the importance of tax incidence for tax policy. The corporate tax is popular among voters. After all, corporations are not people. Voters are always eager to have their taxes reduced and have some impersonal corporation pick up the tab.

法人所得税は、租税政策における税の発生率の重要性を示す良い例である。法人所得税は有権者の間で人気がある。結局のところ、企業は人間ではない。有権者は、自分たちの税金を減らして、人間味のない企業にツケを払わせることを常に望んでいるのである。

But before deciding that the corporate income tax is a good way for the government to raise revenue, we should consider who bears the burden of the corporate tax. This is a difficult question on which economists disagree, but one thing is certain: People pay all taxes. When the government levies a tax on a corporation, the corporation is more like a tax collector than a taxpayer. The burden of the tax ultimately falls on people—the owners, customers, or workers of the corporation.

しかし、法人所得税が政府にとって良い歳入増加手段であると判断する前に、法人所得税の負担を誰が負うのかを考える必要がある。これは経済学者の間でも意見が分かれる難しい問題だが、一つだけ確かなことがある。それは、すべての税金は国民が負担しているということだ。政府が法人に課税する場合、企業は納税者というより徴税人のようなものである。税金の負担は、最終的には企業の所有者・顧客・労働者である人々にのしかかる。

Many economists believe that workers and customers bear much of the burden of the corporate income tax. To see why, consider an example. Suppose that the U.S. government decides to raise the tax on the income earned by car companies. At first, this tax hurts the owners of the car companies, who receive less profit. But over time, these owners will respond to the tax. Because producing cars is less profitable, they invest less in building new car factories. Instead, they invest their wealth in other ways—for example, by buying larger houses or by building factories in other industries or other countries. With fewer car factories, the supply of cars declines, as does the demand for autoworkers. Thus, a tax on corporations making cars causes the price of cars to rise and the wages of autoworkers to fall.

多くの経済学者は、法人所得税の負担の多くは労働者と顧客が負っていると考えている。その理由を知るために、ある例を考えてみよう。たとえば、アメリカ政府が自動車会社の収入にかかる税金を上げると決めたとしよう。最初、自動車会社のオーナーは、この税で利益を減らされることになる。しかし、時間が経つにつれて、オーナーはこの税に反応するようになる。自動車を生産すると利益が減るので、新しい自動車工場を建設するための投資は減少する。たとえば、より大きな家を買ったり、他の産業や他の国に工場を建てたりする。自動車工場が減れば、自動車の供給は減少し、自動車労働者の需要も減少する。したがって、自動車を製造する企業に課税すると、自動車の価格は上昇し、自動車労働者の賃金は低下するのである。

The corporate income tax shows how dangerous the flypaper theory of tax incidence can be. The corporate income tax is popular in part because it appears to be paid by rich corporations. Yet those who bear the ultimate burden of the tax—the customers and workers of corporations—are often not rich. If the true incidence of the corporate tax were more widely known, this tax might be less popular among voters.

法人所得税は、税の発生に関するハエ取り紙理論がいかに危険であるかを示している。法人所得税は、金持ちの企業が払っているように見えるので人気がある。しかし、法人所得税の最終的な負担者である企業の顧客や労働者は、多くの場合、金持ちではない。もし、法人所得税の本当の負担率がもっと広く知られていたら、この税は有権者の間でこれほどまでに人気ではなかったかもしれない。