動画解説：【テスタ】板読みのコツ

1. 板読みの重要性

• 板の解析:

  • 板（オーダーブック）は買い注文と売り注文の状況を示すもので、これを単独で見るだけでなく、チャート（株価の動きのグラフ）と合わせて確認することが大切です。

  • 厚い売り板や買い板の存在理由を分析することが重要です。例えば、売り板が厚い場合、それがいつから存在しているのか、何故その価格帯に出現したのかを考えます。この分析により、売り圧力の強さや持続性を予測できます。

2. 需給の判断

• 需給バランス:

  • 板やチャートを見ながら、買い手と売り手のバランスを理解することが重要です。例えば、ある価格帯に大量の売り注文がある場合、その価格帯での売り圧力が強いと判断できます。

  • 一方、買い注文が集中している場合、その価格帯での買い圧力が強いと判断できます。需給のバランスを理解することで、今後の価格動向を予測する手助けになります。

3. 投資家心理の分析

• 心理状態の推測:

  • 市場参加者の心理状態を理解することが重要です。例えば、ある価格帯で多くの買い注文がある場合、その価格帯での投資家がどの程度のリスクを許容しているかを推測します。

  • 投資家がどこで利確（利益確定売り）や損切り（損失を確定させるための売り）を行うかを予測することで、今後の価格動向をより正確に予測できます。

4. タイミングの重要性

• 迅速な判断:

  • 板やチャートをリアルタイムで監視し、毎秒ごとに情報を更新しながら判断を下すことが求められます。テスタ氏は、これを1秒ごとに更新しながら考えると言います。

  • この迅速な判断力が、デイトレードでの成功の鍵となります。

5. 苦しいポジションの見極め

• 耐えられない方向への賭けを避ける:

  • 自分や他の投資家が苦しい状況にあるとき、さらにその方向に動くことが多いです。そのため、耐えられない方向に賭けないようにすることが重要です。

  • 例えば、ある価格帯で多くの投資家が買いポジションを持っているが、その価格が下がり続けている場合、これ以上下がると多くの投資家が損切りを始め、価格がさらに下落する可能性があります。このようなシナリオを避けることが重要です。

6. 需給の感覚

• 経験による感覚:

  • 長期間にわたって株式取引を行うことで、需給の感覚が自然と身についてくるとテスタ氏は述べています。需給の感覚とは、どちらが有利か、どちらが苦しいかを直感的に判断する能力です。

  • この感覚を養うことで、板やチャートを見ただけで需給のバランスを理解し、適切な判断を下せるようになります。

具体的な例

• 例1: ある価格帯で売り板が厚い場合、その価格帯での売り圧力が強いと判断し、その価格を超えるのは難しいと予測します。

• 例2: 買い注文が集中している場合、その価格帯での買い圧力が強いと判断し、その価格を下回るのは難しいと予測します。

• 例3: ある価格帯で多くの投資家が買いポジションを持っているが、その価格が下がり続けている場合、多くの投資家が損切りを始め、価格がさらに下落する可能性があります。このようなシナリオを避けるために、テスタ氏は慎重に判断します。