ポートフォリオ構築の新たな視点：リスク管理と「黄金のバランス」

投資という航海において、
リスクとリターンは永遠のテーマです。

どのようにバランスを取るかが、資産を増やし、
未来への安全な航海を保証するカギとなります。

ここでは、
リスク管理を軸にしたポートフォリオの構築法について考察します。

リスク管理のための投資選択肢

投資商品はそのリスクの度合いによって大きく三つのカテゴリーに分類されます：

• 低リスク: 元本が保証される定期預金や個人向け国債、さらには貯蓄型の保険や債券型の投資信託などがこれに該当します。安定を求める投資家にとっての基盤となります。

• 中リスク: 不動産投資信託（REIT）、ETFやインデックス型の投資信託などが中リスクのカテゴリーに属します。適度なリスクを取りながらも、長期的な成長を目指す選択肢です。

• 高リスク: 外貨預金、国内外の株式、FX、暗号資産などが高リスク投資の代表格。高いリターンを期待できる一方で、大きな損失のリスクも伴います。

コア・サテライト戦略：資産運用の「黄金のバランス」

賢明な船乗りは、嵐の海を航海する際にも、船を安全に保つ方法を知っています。それが、「コア・サテライト戦略」です。この戦略では、ポートフォリオの「コア」部分に低リスクの投資を配置し、その周りを「サテライト」として、より高リスクな投資で構成します。

• コア投資: ポートフォリオの安定した基盤。低リスク投資で構成され、市場の変動に強い安全な資産を提供します。

• サテライト投資: コアに加えて、中から高リスクの投資を配し、ポートフォリオ全体の成長を促進させる役割を担います。

カスタマイズされた黄金比率

投資家の年齢やリスク許容度に応じて、コアとサテライトの比率を調整することが重要です。若年層ではリスク許容度が高く、リカバリーの機会も多いため、サテライトの比率を高めに設定することが可能です。逆に、年齢が高くリスク許容度が低い場合は、コアの比率を高めることが安全な航海への秘訣となります。

リスク許容度が高い人では、コアとサテライトの比率を「7:3」で設定することもあり、リスク許容度が低い人では「3:7」の比率が適切な黄金比率となるでしょう。しかし、これは一例に過ぎず、各個人の状況や目標に応じて柔軟に調整する必要があります。

投資は個人の未来を形作る大切な決断の一つです。リスクとリターンのバランスを適切に取りながら、自分に合ったポートフォリオを構築することが、豊かな未来への第一歩となります。