冨田純平

シンガポールは世界最大のFXセンターの1つとしての地位を維持

寄稿　冨田純平
シンガポール、2019年9月17日
シンガポール金融管理局(MAS)からのリリース

1 シンガポール金融管理局(MAS)は本日、シンガポールの外国為替(FX)の1日平均取引高が、2016年4月の5,170億米ドルから22%増の6,330億米ドルと過去最高に達したと発表しました。シンガポールは世界最大のFXセンターの1つとしての地位を維持しており、2019年4月の世界のFX取引量の7.6%のシェアで3位にランクされています。これらの数字は、国際決済銀行(BIS)が実施した世界のFXおよび店頭(OTC)デリバティブ市場に関する2019年トリエンナーレ中央銀行調査で本日発表されました。

2 シンガポールのFX市場の成長は、G10および新興市場通貨全体に広範に及んでおり、シンガポールが多角的な国際金融センターとしての地位を反映しています。シンガポールで取引された通貨の上位5つは米ドル、日本円、ユーロ、豪ドル、シンガポールドルで、取引高は24%から45%に増加しましたが、日本円は4%減少しました。通貨別のFX1日平均取引量については表1をご参照ください。

3 FX商品に関しては、スポットスワップとFXスワップの売上高は、2つの調査期間でそれぞれ26%と35%と大幅に増加しました。FXオプションと通貨スワップの取引高はそれぞれ9%と6%増加し、先物取引高は2016年から2019年にかけて6%減少しました。FXスワップは1日の平均売上高の53%を占め、2016年の48%から増加し、スポット(24%)とフォワード(15%)がそれに続きました。商品タイプ別のFX1日平均取引量については表2をご参照ください。

4 シンガポールの店頭金利デリバティブ市場は引き続き力強い成長を記録し、2016年4月の580億米ドルに対し、2019年4月には1,090億米ドルへと1日平均取引高が87%増加しました。シンガポールで最も活発に取引されている商品は、オーストラリアドル(32%)、米ドル(21%)、シンガポールドル(9%)の金利デリバティブでした。通貨別の金利デリバティブの1日平均取引量については、表3を参照してください。

5 MASのジャクリーン・ロー副マネージングディレクターは、「MASは、シンガポールのFXおよび店頭デリバティブの売上高が多くの通貨で堅調に成長しているのを見て勇気づけられています。これは、シンガポールFXエコシステムにおける市場参加者の多様性をよく反映しています。グローバルおよび地域のFXプレーヤーは、シンガポールでの地域フットプリントを拡大し続けており、FX電子取引を含むスキルと取引インフラストラクチャの構築に多額の投資を行っています。これらの投資が中期的に実を結び、市場参加者の取引環境をさらに改善し、アジアのタイムゾーンにおける価格発見、流動性、透明性を高めることを期待しています。

追加情報:
MASは、2019年4月、他の52の法域の中央銀行およびその他の当局とともに、世界のFXおよび店頭デリバティブ市場における売上高の調査を実施しました。BISが調整するこの世界的な取り組みは、店頭市場の透明性を高め、市場参加者、インフラ提供者、中央銀行、その他の当局が国際金融市場の動向を監視するのを支援することを目的として、3年ごとに実施されています。これは、FXスポット、FXフォワード、FXスワップ、通貨スワップ、FXオプション、金利デリバティブをカバーする、世界のFXおよび店頭デリバティブ市場の規模に関する包括的な情報源です。MASは、調査のためにシンガポールの75の金融機関からデータを入手しました。
BISは本日、グローバルな業績を発表し(www.bis.org/stats/rpfx19.htm のBISウェブサイトを参照)、詳細な分析は2019年12月にフォローアップされる予定です。他の管轄区域も独自の調査結果を公開しています。彼らのウェブサイトへのリンクは、BISのウェブサイトで見つけることができます。

アップデート(2019年12月11日):レポートエンティティのひとつによる再送信により、データに改訂があります。2019年4月のシンガポールのFX市場全体のADTVが6,330億米ドルから6,400億米ドルに、シンガポールの金利デリバティブ市場全体のADTVが1,090億米ドルから1,160億米ドルに修正されました。詳細については、「参考文献」の「附属書表(2019年12月11日更新)」を参照してください。