2023年4月第4週 米国市場決算まとめ
4月24日
ASR /グルポ・アエロポルタリオ・デル・スレステ /航空サービス メキシコ南東部において空港の運営・維持・開発
⭕️GAAP EPADS:実際$4.64 予想$4.51
売上高:Ps.6.45B
前年同期比売上高成長率:18.8%
Memo:
総旅客数は前年同期比較19.2％増。
運航国別では、当四半期の旅客輸送量は前年同期と比較して以下の通り
メキシコ：22.8％増。
国内線及び国際線の旅客数がそれぞれ27.7％及び19.2％増加したことによるもの。
プエルトリコ（アエロスター）：21.6％増。
国内線及び国際線の旅客数がそれぞれ19.4％及び49.2％増加したことによるもの。
コロンビア（エアプラン）：8.8％の増加。
国内線及び国際線の旅客数がそれぞれ4.1％及び36.2％増加したことによるもの。
旅客1人あたりの連結営業収益は1億2,320万ペソ。
連結EBITDAは、前年同期比23.2％増の45億3040万ペソ。
調整後EBITDAマージンは、前年同期の71.0%から71.9%に増加。
キャッシュポジションは151億820万ペソ。
CDNS /ケイデンス・デザイン・システムズ /情報技術 アプリケーションソフト
⭕️EPS:実際$1.29 予想$1.25
⭕️売上高:実際$1.02B 予想$1.01B
前年同期比売上高成長率:13.1%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$1.15-$1.19 予想$1.25
❌来四半期売上高:実際$960M-$980M 予想$1.01B
⭕️2023年通期EPS:実際$4.96-$5.04 予想$4.98
⭕️2023年通期売上高:実際$4.03B-4.07B 予想$4.04B
Memo:
第2四半期の見通し
第2四半期のGAAPベースの営業利益率は29％から30％。
非GAAP指標を用いた場合、営業利益率は40％から41％の範囲。
2023年見通し
GAAP基準の2023年度の営業利益率は30％から31％。
非GAAPベースの指標を用いた場合、2023年度の営業利益率は41％から42％の範囲。
HXL /ヘクセル /資本財・サービス 航空宇宙・防衛 炭素繊維
⭕️EPS:実際$0.50 予想$0.38
⭕️売上高:実際$457.7M 予想$433.41M
前年同期比売上高成長率:17.2%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$1.70-1.90 予想$1.84
❌2023年通期売上高:実際$1.725-1.825B 予想$1.78B
Memo:
同社の民間航空宇宙部門は、エアバスが民間ジェット機A350およびA320neoの生産を拡大したことにより、売上高は前年比30％増の2億8450万ドル。
エアバスやボーイングなどの航空機メーカーは、パンデミックによる封鎖が解除され、航空会社が旅行の回復を見込む中、新しい飛行機の需要の急増に対応するために努力している。
労働者と航空機部品の不足が、生産量増加の困難の原因となっている。
エアバスに第1四半期に127機の商用機を納入、比較:前年同期140機。
売上総利益率は、前年同期の22％から第1四半期は約28％に拡大。
2023年見通し
フリーキャッシュフローが1億4000万ドル以上。
発生ベースの資本支出は約9,000万ドル。
基礎的な実効税率は23％と推定。
前回と同様に1株当たり0.125ドルの四半期配当を発表。
KO /コカコーラ /世界最大 ノンアルコール飲料メーカー
⭕️EPS:実際$0.68 予想$0.65
⭕️売上高:実際$11B 予想$10.78B
前年同期比売上高成長率:4.8%
Memo:
欧州・中東・アフリカ地域の売上高は23％増加、中南米地域の売上高は19％増加。
北米の有機的売上は9％増加。
当四半期の世界のユニットケースの販売数量は3％増加し、価格と構成比の両方が売上を押し上げた。
数量は、家庭外チャネルが好調であったことと、市場への継続的な投資により、好調に推移。
先進国市場は1桁台半ばの成長、発展途上国および新興国市場は1桁台前半の成長となった。
比較可能営業利益率は、前年同期の31.4％から31.8％に改善。
比較可能営業利益率（非 GAAP ベース）の拡大は、主にトップラインの力強い成長及びボトリング事業の再分配による影響によるものだが、マーケティング投資の増加、前年度に対する営業費用の増加、及び為替の逆風により一部相殺。
営業活動によるキャッシュ・フローは、前年度比約4億6,000万ドル減少し、1億6,000万ドル。
これは主に、運転資本施策や買収・売却にともなう支払いのタイミングに起因。
フリー・キャッシュ・フローは、前年度に比べ約5億2,000万ドル減少し、約1億2,000万ドルのマイナス。
注目すべきは、同社がOpenAIおよびベイン・アンド・カンパニーと協業し、ChatGPTとDALL-Eの力を活用し、マーケティング能力とビジネスオペレーションを強化し、最先端の人工知能による能力を構築する最初の企業であると述べたことです。
2023年通期見通し:
有機的な売上高（非GAAPベース）の成長率を7％から8％と再確認。
比較可能な純売上高（非GAAPベース）については、買収、売却及び構造改革による約1％の逆風に加 え、現在のレートに基づき、ヘッジされたポジションの影響を含めて2％から3％の為替の逆風を見込んでいる。
商品価格上昇率は、現在のレートに基づき、ヘッジされたポジションの影響も含め、比較可能な売上原価（非GAAP）に対して1桁台半ばの逆風になると予想している。
当基本的な実効税率（非GAAP方式）は19.5％と推定。
これには、IRSとの間で進行中の税務訴訟で同社が勝訴しなかった場合の影響は含まれていない。
2022年の2.48ドルに対し、比較可能通貨建て中立的EPS（非GAAP）の成長率は7％から9％、比較可能EPS（非GAAP）の成長率は4％から5％の見込みです。
比較可能ベース（非GAAP方式）のEPSの成長率には、買収、事業分離、構造改革による若干の逆風に加え、現在のレートに基づき、ヘッジされたポジションの影響を含む3％から4％の為替の逆風が含まれると見込む。
営業活動によるキャッシュ・フローが約114億ドル、資本的支出が約19億ドルであることから、 フリー・キャッシュ・フロー（非GAAP方式）は約95億ドルとなる見込み。
なお、これにはIRSとの間で進行中の税務訴訟に関連する潜在的な支払額は含まれていない。
WHR /ワールプール /世界大手 家電メーカー
⭕️EPS:実際$2.66 予想$2.17
⭕️売上高:実際$4.65B 予想$4.50B
前年同期比売上高成長率:-6.8%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$16.00-$18.00 予想$15.97
⭕️2023年通期売上高:実際$19.4B 予想$19.1B
Memo:
欧州・中東・アフリカ分野の総売上は18.0％減少の8億8900万ドル、既存事業売上高は需要の低迷が続いた影響を受けて7.7％減少。
当四半期の継続的EBITは45.8％減の2億5100万ドル
フリーキャッシュフローは、前年同期のマイナス3億2800万ドルに対し、マイナス4億7700万ドル。
資本配分の面では、一昨年の5億3300万ドル相当の自社株買いから一転して、自社株買いを行わなかった。
2023年見通し
営業活動によるキャッシュフローは約14億ドル、フリーキャッシュフローは約8億ドルを見込む。
4月25日
ADM /アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド /穀物メジャー
⭕️EPS:実際$2.09 予想$1.78
(IN-LINE)売上高:実際$24.07B 予想$24.07B
前年同期比売上高成長率:1.8%
BIIB /バイオジェン /ヘルスケア バイオテクノロジー
⭕️EPS:実際$3.40 予想$3.28
⭕️売上高:実際$2.46B 予想$2.34B
前年同期比売上高成長率:-2.8%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$15.00-16.00 予想$15.76
CB /チェブ /金融 損害保険会社
❌EPS:実際$4.41 予想$4.48
⭕️売上高:実際$10.14B 予想$9.39B
前年同期比売上高成長率:15.9%
Memo:
損保の正味収入保険料は、9.3％、恒常為替レートでは11.0％の増加。
コマーシャルラインが11.5％、コンシューマー／パーソナルラインが9.4％増加。
北米は11.3％増、コマーシャルラインは11.7％増、パーソナルラインは9.9％増。
3月31日に終了した3ヵ月間の正味収入保険料は101億ドルとなり、前四半期の106億ドルから減少、前年同期の87億4000万ドルからは増加。
損保引受利益は 12.1 億ドルとなり、2022 年第 4 四半期は 11.2 億ドル、2022 年第 1 四半期は 12.8 億ドル。
コンバインドレシオは 86.3％。
比較:2022 年第 4 四半期の 88.0％、前年同期の 84.3％。
農業を除いたコンバインド・レシオは 86.1％。
比較:2022 年第 4 四半期は 85.9％、昨年第 1 四半期は 85.0％。
再保険控除後の税引き前P&C異常災害損失は、2022年第4四半期の4億ドル、前年同期の3億3300万ドルに対し、4億5800万ドル。
調整後純投資利益は、前四半期の11.2億ドルから増加し、前年同期比33.2％増の12.0億ドルを記録。
1株当たり有形簿価は78.84ドル。
2022年第4四半期は72.20ドル、2022年第1四半期は72.51ドル。
CMG /チポレメキシカングリル /レストラン
⭕️EPS:実際$10.50 予想$9.95
⭕️売上高:実際$2.4B 予想$2.34B
前年同期比売上高成長率:17.2%
Memo:
既存店売上高は10.9％増加。
レストラン内売上は22.9％増加。
デジタル売上は飲食売上に占める割合が39.3％増加。
2023年見通し:
第2四半期および通年の既存店売上高は1桁台半ばから後半の成長率。
255～285店舗の新規出店（Chipotlaneを追加するための10～15店舗の移転を含む）。
ユーティリティ、建設、許可、材料供給の遅れが悪化しないことを前提とする。
個別項目調整前の年間実効税率は25％から27％の間と推定。
DOW /ダウ /素材 化学メーカー
⭕️EPS:実際$0.58 予想$0.37
⭕️売上高:実際$11.9B 予想$11.34B
前年同期比売上高成長率-22.2:%
Memo:
欧州、中東、アフリカ、インド（EMEAI）における15％の減少が牽引し、数量は前年同期比11％減少した。
前四半期比では、機能性材料・コーティング及びパッケージング・スペシャルティ・プラスチックスの増加により、2％の増加した。
現地通貨ベースでは前年同期比10％の減収、前四半期比では4％の減収だが、これは世界的な景気低迷が続く中、業界の供給不足により全ての事業セグメント及び地域において減収となったため。
為替の影響により、売上高は前年同期比で1％減少し、前四半期比では2％増加。
営業活動から得た現金・預金及び現金同等物（以下「資金」）は、前年同期比11億ドル減少の5億3,100万ドル、前 年同期比では15億ドル減少。
キャッシュフロー換算では、12ヵ月累計で85％のキャッシュフローを創出した。
ENPH /エンフェーズエナジー /太陽光発電マイクロインバーター
⭕️EPS:実際$1.37 予想$1.22
⭕️売上高:実際$726.02M 予想$720.51M
前年同期比売上高成長率:64.5%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$700M-$750M 予想$760M
Memo:
前四半期比では、総売上はほぼ横ばい、米国における売上は「季節性及びマクロ経済状況」の影響により9％減少、欧州における売上は25％増加。
Q1 IQ バッテリー出荷量は、2022 年第 4 四半期の 122.1MWh から 102.4MWh に減少。
GAAP基準の売上総利益率は45.0％、非GAAP基準の売上総利益率は45.7％。
GAAP基準の営業利益は1億6,770万ドル、非GAAP基準の営業利益は2億3,360万ドル。
フリーキャッシュフローは2億2,380万ドル、現金・預金および有価証券の期末残高は17億8,000万ドル。
第2四半期の見通し
GAAPベースの売上総利益率は41.0％から44.0％の範囲。
株式報酬費用および買収関連償却費を除く非GAAPベースの売上総利益率は42.0％から45.0％の範囲内にあること。
GAAPベースの営業費用は1億5,500万ドルから1億5,900万ドルの範囲。
株式報酬費用、買収関連費用および償却費、ならびにサイト統合にともなう構造改革費用の見積もり5700万ドルを除いた非GAAPベースの営業費用は9800万ドルから1億200万ドルの範囲。
GAAP方式及び非GAAP方式の年換算実効税率は、21.0％から23.0％の範囲内になる見込み。
GE /ゼネラルエレクトリック /資本財・サービス 産業コングロマリット
⭕️EPS:実際$0.27 予想$0.14
⭕️売上高:実際$14.5B 予想$13.46B
前年同期比売上高成長率:14.4%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$4.00-$5.00 予想$0.42 *追記
❌2023年通期EPS:実際$1.70-$2.00 予想$1.98
Memo:
受注総額176億ドル、25%増、既存受注は26%増。
2023年見通し:
フリーキャッシュフローは36～42億ドルを見込んでおり、34～42億ドルから引き上げた。
2023年の売上高について、引き続き1桁台後半の高い成長を見込む。
GM /ゼネラルモータース /一般消費財・サービス 自動車メーカー
⭕️EPS:実際$2.21 予想$1.73
⭕️売上高:実際$39.99B 予想$39.38B
前年同期比売上高成長率:11.1%
Memo:
当四半期の売上高当期純利益率は前年同期の8.2％から6.0％に低下した。
EBIT調整後マージンは、前年同期の11.2%から9.2%となった。
当四半期に米国における市場シェアを1.3ポイント伸ばしたと推定している。
当四半期の自動車総販売台数は86万4000台でした。
2023年見通し:
米国会計基準による株主に帰属する当期純利益は、前回予想87億ドルから101億ドルに対して、任意売却プログラムに関する9億ドルの費用を含む84億ドルから99億ドル。
営業活動から得た米国会計基準による自動車関連キャッシュフローは、前回見通し160億ドルから200億ドルに対し、165億ドルから205億ドル。
通年の調整後EBITは、前回予想105億ドルから125億ドルに対して、110億ドルから130億ドル。
また、調整後の自動車のフリーキャッシュフローは、前回予想の50億ドルから70億ドルに対し、55億ドルから75億ドルになると予想している。
CEOコメント:
G新型Chevrolet TraxとTrailblazer、Buick Encore GXとEnvistaのような手頃な価格の車両で利益ある成長を追求する、と述べた。
これらの車の希望小売価格は30Kドル以下、Traxは全モデルが25Kドル以下からスタートする予定。
2023年はGMの電気自動車とUltium Platformにとって飛躍の年になるだろうと述べた。
GOOGL /アルファベット /インターネット検索世界首位
⭕️GAAP EPS:実際$1.17 予想$1.07
⭕️売上高:実際$69.79B 予想$68.84B
前年同期比売上高成長率:2.6%
Memo:
セグメント別の売上高:
Google検索およびその他の広告、403億6000万ドル（1.9%増）
YouTube広告、66億9000万ドル（2.6%減）
Googleネットワーク広告、75億ドル（8.3%減）
Googleその他、74億1000万ドル（8.8%増）
Google Cloud、74億5000万ドル（28.1%増）
その他Bets、2億8800万ドル（34.5% 減）
従業員数は前年同期比16％以上増加し、190,711人となったが、これには12,000人の人員削減計画の影響を受けた従業員のほぼ全員が含まれている
2023年第2四半期末には、影響を受けた従業員のほとんどが同社の従業員数に反映されなくなると考えている。
トラフィック獲得コストはわずかに縮小し、117億2000万ドル。
700億ドル相当を上限として追加的に株式を買い戻すことを承認。
HA /ハワイアン・ホールディングス /資本財・サービス 航空
⭕️EPS:実際$-2.17 予想$-2.36
⭕️売上高:実際$612.6M 予想$605.15M
前年同期比売上高成長率:28.4%
Memo:
北米、近隣諸国、国際線において、それぞれ98％、119％、275％のキャパシティを有し、2022年第1四半期の115％のキャパシティで運航。
第2四半期の見通し：
使用可能座席マイル数は10.5%増の13.5%
ASMあたりの営業収益は8.5%減の11.5%
燃油および経常外項目を除くCASMは横ばいから3%増
ジェット燃料消費量は16.5%増の19.5%、ガロンあたりの経済燃料価格は2.62ドル。
2023年の見通し:
ジェット燃料消費ガロンは12.5%増から15.5%増、1ガロンあたりの経済燃料価格は2.70ドル。
HAL /ハリバートン /石油・天然ガス開発支援
⭕️GAAP EPS:実際$0.72 予想$0.67
⭕️売上高:実際$5.7B 予想$5.49B
前年同期比売上高成長率:33.2%
Memo:
2023年度第1四半期の完成・生産部門の売上高は34億ドルで、2022年度第1四半期と比較すると11億ドル（45％）の増加、営業利益は6億6600万ドルで、3億7000万ドル（125％）の増加。
これらの結果は、世界的に圧送サービスおよび完成ツールの売上が増加し、北米陸上およびクウェートにおける人工揚力サービスが改善したことによるもの。
2023年第1四半期の掘削・評価部門の売上高は23億ドルで、2022年第1四半期と比較すると3億3,700万ドル（17％）の増加、営業利益は3億6,900万ドルで7,500万ドル（26％）の増加。
これらの結果は、主に、掘削関連サービスの増加に加え、ワイヤライン及びテストサービスが世界的に改善されたことによるもの。
この増加は、メキシコにおけるソフトウェアの売上減少により一部相殺。
MCD /マクドナルド /ファストフード
⭕️EPS:実際$2.63 予想$2.34
⭕️売上高:実際$5.9B 予想$5.58B
前年同期比売上高成長率:4.1%
Memo:
グローバル既存店売上高は、コンセンサスの 8.2%増に対し、12.6%増。
特に、当四半期は全セグメントが2桁の伸びを示した。
米国の既存店売上高は、コンセンサスの7.5％増に対し、12.6％増。
この結果は、戦略的なメニューの値上げと既存客数のプラス成長によるもの。
マクドナルドの各店舗における効果的なオペレーション、コアメニューの効果的なマーケティングキャンペーン、デジタルとデリバリーの継続的な成長が、既存店売上高の好調な推移に貢献した。
また、国際運営市場部門は、当四半期において12.6％の増加を計上した。
ビッグ5およびその他の市場の大部分において既存店売上高が好調であったことがセグメント業績を牽引したと指摘している。
国際開発ライセンス市場分野は、既存売上高が12.6％増加した。
当四半期は、日本を筆頭に、全地域で既存製品売上が好調に推移した。
デジタル・システム全体の売上は、上位6市場において約75億ドルとなり、システム全体の売上の約40％を占めた。
連結営業利益は、当四半期において10％増加し、前年同期の為替レートを適用した場合、14％増加した。
当期純利益は、前年同期の11億400万ドルに対し、当四半期は18億200万ドル。
MMM /3M /資本財・サービス 産業コングロマリット
⭕️EPS:実際$1.97 予想$1.60
⭕️売上高:実際$7.7B 予想$7.51B
前年同期比売上高成長率:-9.7%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$8.50-$9.00 予想$8.61
Memo:
調整後の売上高は77億ドル、前年同期比9.7%減、調整後の有機売上高は前年同期比5.6%減、これには使い捨て呼吸器の需要減による3.4%ポイントの逆風と、2022年のロシアからの撤退が含まれている。
リストラを発表。
すべての機能、事業、地域に影響すると予想され、2023年1月に発表された2,500人のグローバル製造職の削減に加えて、全世界で約6,000人のポジションに影響すると思われる。
これらの措置が完了した時点で、年間7億ドルから9億ドルの税引き前節約を見込んでいる。
MSFT /マイクロソフト /世界有数 ソフトウェア開発会社
⭕️EPS:実際$2.45 予想$2.23
⭕️売上高:実際$52.86B 予想$51.01B
前年同期比売上高成長率:7.0%
Memo:
生産性及びビジネスプロセスの売上高は175億ドルで、11％増加（恒常為替レートでは15％増加）。
インテリジェントクラウドの売上高は221億ドルで、16％増加（恒常為替レートでは19％増加）。
その他のパーソナルコンピューティング分野の売上高は133億ドルで、9％減少（恒常為替レートでは7％減少）。
PEP /ペプシコ /スナック菓子 飲料
⭕️EPS:実際$1.50 予想$1.39
⭕️売上高:実際$17.85B 予想$17.27B
前年同期比売上高成長率:10.2%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$7.27 予想$7.26
Memo:
販売数量は2％減少したが、実効価格が16％上昇したことにより相殺された。
既存事業売上高は14.3％増加し、アナリスト予想の前年同期比約9.5％増を上回りった。
2023年度については、オーガニック売上高成長率8％（従来は6％）、コアCore Constant Currency EPS成長率9％（従来は8％）を達成する見込み。
年間実効税率20％。
配当金67億ドル、自社株買い10億ドルの合計約77億ドルの株主還元を実施予定。
RTX /レイセオンテクノロジーズ /資本財・サービス 航空宇宙・防衛 防衛
⭕️EPS:実際$1.22 予想$1.13
⭕️売上高:実際$17.2B 予想$16.98B
前年同期比売上高成長率:9.4%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$4.90-5.05 予想$5.02
⭕️2023年通期売上高:実際$72B-$73B 予想$72.42B
Memo:
受注残は1,800億ドル、うち防衛は710億ドル、商業は1,090億ドル。
2023年度の見通し：
フリーキャッシュフロー約48億ドル。
TXN /テキサスインストゥメンツ /自動車 一般向け半導体メーカー
⭕️GAAP EPS:実際$1.85 予想$1.78
⭕️売上高:実際$4.38B 予想$4.37B
前年同期比売上高成長率:-10.8%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$1.62-$1.88 予想$1.87
❌来四半期売上高:実際$4.17B-$4.53B 予想$4.46B
Memo:
売上高は前四半期比6％減少し、前年同期比では11％減少。
当四半期は、予想どおり、自動車向けを除くすべてのエンドマーケットで低調。
2023年の実効税率は引き続き13％から14％程度と予想。
UBS /UBSグループ /金融 多角的キャピタルマーケット
GAAP EPS:実際$0.32
売上高:$8.74B
前年同期比売上高成長率:-6.8%
Memo:
基礎的ベースでは、23年度第1四半期のPBTは23億5,400万ドル（前年同期比22％減）。
基礎的な収益は前年同期比8％減、営業費用は同2％減、為替を除くと同1％減。
UPS /ユナイテッドパーセルサービス /資本財・サービス 小口貨物輸送
❌EPS:実際$2.20 予想$2.21
❌売上高:実際$22.90B 予想$22.98B
前年同期比売上高成長率:-6.1%
ガイダンス:
❌2023年通期売上高:実際$97.0B 予想$98.25B
Memo:
当四半期の荷物の総量は、14億1000万個と予想の14億2000万個を下回った。
連結営業利益25億ドル、調整後連結営業利益26億ドル。
2023年通期の財務目標:
連結調整後営業利益率は約12.8%。
約53億ドルの資本支出。
取締役会の承認を条件として、約54億ドルの配当金を支払う。
自己株式取得は30億ドル程度を目標とする。
V /ビザ /クレジットカード会社
⭕️EPS:実際$2.09 予想$1.99
⭕️売上高:実際$8B 予想$7.79B
前年同期比売上高成長率:11.1%
Memo:
当四半期の決済件数は、恒常為替レートベースで前年同期比10％増、クロスボーダー件数は24％増、処理済み取引は12％増。
これは、第1四半期の決済件数の伸び率7％、クロスボーダー件数の伸び率22％、処理済み取引件数の伸び率10％と比較したもの。
第2四半期の総決済件数は、ビジブル・アルファのコンセンサスである2兆9500億に対し、2兆9600億。
2022年第4四半期は3兆100億。
第2四半期の営業費用は16億5000万ドルで、前年同期の28億5000万ドルから減少。
VIST /ビスタエナジー /メキシコ 石油・ガス開発
⭕️EPS:実際$1.32 予想$1.02
VZ /ベライゾン /総合通信会社
⭕️EPS:実際$1.20 予想$1.19
❌売上高:実際$32.9B 予想$33.64B
前年同期比売上高成長率:-1.9%
Memo:
売上概要：
ワイヤレスサービス189億ドル（前年同期比+3%）
コンシューマー合計249億ドル（前年同期比-1.7%）
ビジネス合計75億ドル（前年同期比-2.8%）。
純利益 50億ドル、前年同期比6.5％増。
調整後EBITDAは119億ドル、前年同期比1.1％減。
ブロードバンド純増数は437,000。
後払い電話純減127,000件、リテール後払い電話純増633,000件。
ワイヤレス後払い電話総増加数は前年同期比5.3％増。
小売後払い電話総利用率1.15%、小売後払い電話総利用率0.90%。
当四半期のフリーキャッシュフローは23億ドルで、2022年第1四半期の10億ドルから増加。
営業キャッシュフローは83億ドルで、2022年第1四半期の68億ドルから増加。
当四半期末までのベライゾンの無担保債務は、前四半期比14億ドル増の1,320億ドルとなった。
見通し
今年いっぱいはワイヤレスサービス収入の伸びが2.5％から4.5％の見込み。
また、調整後EBITDAは470億ドルから485億ドル。
今年の設備投資額が182億5000万ドルから192億5000万ドルになる見込み。
4月26日
APH /アンフェノール /電子部品 コネクター最大手
⭕️EPS:実際$0.69 予想$0.67
⭕️売上高:実際$2.97B 予想$2.91B
前年同期比売上高成長率:0.7%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$0.66-$0.68 予想$0.72
❌2023年通期売上高:実際$2.89B-$2.95B 予想$3.07B
AR /アンテロ・リソーセズ /エネルギー 天然ガス
⭕️GAAP EPS:実際$0.69 予想$0.45
⭕️売上高:実際$1.41B 予想$1.39B
前年同期比売上高成長率:79.2%
Memo:
純生産量は平均3.3Bcfe/d、前年同期比3％の増加。
液体生産量は平均187MBbl/d、前年同期比17％増。
天然ガスの生産量は平均2.2Bcf/dで、前年同期比3％の減少。
調整後EBITDAXは4億1,400万ドル（非GAAP）、営業活動から得た純キャッシュは3億4,400万ドル。
フリー・キャッシュ・フローは1億7,400万ドル。
引き続き、2023年の掘削・完成資金は8億7500万ドルから9億2500万ドルの範囲になると予想。
AWK /アメリカンウォーターワークス /公益事業 水道 北米最大
(IN-LINE)GAAP EPS:実際$0.91 予想$0.91
⭕️売上高:実際$938M 予想$904.64M
前年同期比売上高成長率:11.4%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$4.72-$4.82 予想$4.76
BA /ボーイング /資本財・サービス 航空宇宙・防衛
❌EPS:実際$-1.27 予想$-1.05
⭕️売上高:実際$17.9B 予想$17.56B
前年同期比売上高成長率:27.9%
Memo:
2023年に400～450機の737型機を納入する見込みを継続、今年後半に月産38機への増産を計画。
4,500機以上の民間航空機を含む、会社全体のバックログは4,110億ドル。
FY23のガイダンスを再確認：営業キャッシュフロー45-65億ドル、フリーキャッシュフロー30-50億ドル（非GAAP）。
BMRN /バイオマリン・ファーマスーティカル /ヘルスケア バイオテクノロジー
⭕️EPS:実際$0.60 予想$0.40
⭕️売上高:実際$596.4M 予想$570.39M
前年同期比売上高成長率:14.8%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$1.80-$2.05 予想$1.98
❌2023年通期売上高:実際$2.375B-$2.50B 予想$2.46B
Memo:
VOXZOGO®の日本およびブラジルでの急速な普及により成長が加速、2023年通期のガイダンスを上方修正。
2023年通期のトップラインおよびボトムラインの財務ガイダンスを再確認。ROCTAVIAN™純製品売上高のガイダンスを調整。
ドイツでは、重症血友病A患者を対象とした「ROCTAVIAN」が治療のための検査パイプラインが増加中、米国では6月30日の処方薬ユーザーフィー法目標措置日に向けて「ROCTAVIAN」の発売準備を進めている。
BSX /ボストン・サイエンティフィック /ヘルスケア 医療機器
⭕️EPS:実際$0.47 予想$0.43
⭕️売上高:実際$3.39B 予想$3.16B
前年同期比売上高成長率:11.9%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.48-$0.50 予想$0.48
⭕️2023年通期EPS:実際$1.90-$1.96 予想$1.91
Memo:
営業利益ベースで14.9％、既存事業売上高ベースで14.0％（いずれもガイダンスに基づく6～8％の範囲）。
メディカルサージェリー：報告ベース11.0％、営業・既存事業ベース13.4%
循環器系：報告済み12.7％、運用中15.9％、オーガニック14.4％。
第2四半期見通し:
売上高は、報告ベースでは約6.5％から8.5％、既存事業ベースでは約7％から9％の範囲。
第2四半期の既存事業売上高には、為替変動の影響、及び比較可能な売上高が1期分未満である買収及び事業分離に起因する売上高は含まれていない。
2023年度通期見通し:
売上高成長率を、報告ベースでは約8.5％から10.5％、既存事業ベースでは約8％から10％と見込む。
通年の既存事業売上高のガイダンスでは、為替変動の影響、及び比較可能な売上高が全期間に満たない買収・売却に起因する売上高は除外されている。
EQT /EQT /エネルギー 天然ガス
⭕️EPS:実際$1.70 予想$1.32
⭕️売上高:実際$2.66B 予想$1.77B
Memo:
第1四半期の販売量は459Bcfe、ガイダンスレンジの中間値を2％上回る。
GD /ゼネラルダイナミクス /資本財・サービス 航空宇宙・防衛
⭕️GAAP EPS:実際$2.64 予想$2.58
⭕️売上高:実際$9.9B 予想$9.3B
前年同期比売上高成長率:5.3%
Memo:
受注高を売上高で除した連結受注高比率は、当四半期において0.9対1。
全社ベースの受注残高は898億ドルで、前年同期に比べ3％増加。
HES /ヘスコーポレーション /エネルギー 石油・ガス開発・生産 独立系
⭕️EPS:実際$1.13 予想$1.03
⭕️売上高:実際$2.45B 予想$2.37B
前年同期比売上高成長率:3.4%
Memo:
石油・ガスの純生産量は374,000バレル/日（石油換算）で、2022年第1四半期の276,000バレル/日（資産売却後のプロフォーマ）から36％増加。
通期の純生産量は、主に2023年度第1四半期の好調な操業実績により、従来のガイダンスである355,000バレル/日から365,000バレル/日の範囲から365,000バレル/日になる予想。
KLAC /KLAコーポレーション /半導体製造装置大手
⭕️EPS:実際$5.49 予想$5.29
⭕️売上高:実際$2.43B 予想$2.38B
前年同期比売上高成長率:6.1%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$4.23-$5.43 予想$4.52
⭕️来四半期売上高:実際$2.125B-$2.375B 予想$2.19B
Memo:
営業活動によるキャッシュ・フロー及びフリー・キャッシュ・フローは、それぞれ10億1,090万ドル及び9億2,590万ドル。
資本的支出は6億5,900万ドルで、1億8,090万ドルの配当金と4億7,820万ドルの自社株買いに分かれた。
来期ガイダンス：
GAAPベースの売上総利益率は57.58％から59.85％の範囲となる見込み。
非GAAPベースの売上総利益率は59.75％から61.75％の範囲になると見込み。
META /メタプラットフォームズ /SNS 世界首位
⭕️GAAP EPS:実際$2.20 予想$1.97
⭕️売上高:実際$28.65B 予想$27.66B
前年同期比売上高成長率:2.7%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$29.5B-32B 予想$29.47B
Memo:
ファミリーデイリーアクティブパーソン（DAP）- DAPは2023年3月平均で30.2億人、前年比5%増。
ファミリー月間アクティブユーザー数（MAP） - MAPは2023年3月31日現在で38.1億人、前年比5％増。
Facebookデイリーアクティブユーザー（DAU） - DAUは2023年3月平均で20億4千万人、前年比4％増。
Facebookの月間アクティブユーザー数（MAU） - MAUは2023年3月31日現在で29.9億人、前年同期比2％の増加。
広告インプレッションおよび広告単価 - 2023年第1四半期、当社のアプリファミリーで配信された広告インプレッションは前年同期比で26％増加し、広告単価は前年同期比で17％減少。
2023年度通期の総費用は、3月に発表した見通しから修正し、860億ドルから900億ドルの範囲になる見込み。
この見通しには、施設統合費用や退職金などの人件費に関連するリストラクチャリング費用30～50億ドルが含まれている。
Reality Labsの営業損失は今年中に拡大する見込み。
資本的支出は、事前の見通しと変わらず、300億ドルから330億ドルの範囲になると見込み。
この見通しは、広告、フィード、リールをサポートするためのAI能力の継続的な増強に加え、当社のジェネレーティブAIイニシアティブのための能力への投資の増加を反映している。
PXD /パイオニアナショナルリソーセズ /エネルギー シェール
⭕️EPS:実際$5.21 予想$4.96
❌売上高:実際$4.54B 予想$4.98B
前年同期比売上高成長率:-26.4%
Memo:
純利益は前年同期の20億ドルから40％減少し12億2000万ドル。
第1四半期の総生産量は、原油が前年同期比1.7％増の361.3千バレル／日、天然ガス液が9.5％増の167.5千バレル／日、天然ガスが17％増の909.8千バレル／日であり、前年同期比6.7％増の660.4千バレル／日。
第1四半期の平均実現価格は、デリバティブの影響を除くと、原油が75.15ドル/バレル、NGLが27.30ドル/バレル、ガスが3.79ドル/Mcfと軒並み下落。
2023年度の資本予算を44億5000万ドル-47億5000万ドルの範囲と見ており、さらに探査・環境対策に1億5000万ドル-20億ドルの予算を計上している。
ROKU /ロク /通信 TV配信
⭕️GAAP EPS:実際$-1.38 予想$-1.48
⭕️売上高:実際$740.99M 予想$707.59M
前年同期比売上高成長率:1.0%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$770M 予想$766.4M
Memo:
プラットフォーム売上は前年同期比1%減の6億3500万ドル。
売上総利益は、前年同期比7％減の3億3800万ドル。
アクティブアカウント数は7,160万で、2022年第4四半期から160万アクティブアカウントの純増。
ストリーミング時間は251億時間、前年同期比42億時間増。
ユーザー1人当たりの平均売上は、前年同期比5％減の40.67ドル（12ヵ月累計ベース)
TEL /TEコネクティビティ /車両 船舶 航空宇宙向け制御技術
⭕️EPS:実際$1.65 予想$1.58
⭕️売上高:実際$4.16B 予想$3.91B
前年同期比売上高成長率:4.0%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$1.65 予想$1.72
❌来四半期売上高:実際$4.0B 予想$4.06B
Memo:
受注高は前四半期比で増加し、40億ドル。
営業活動によるキャッシュ・フローは約6億3,500万ドル。
フリー・キャッシュ・フローは約4億4,500万ドル。
株主への還元は約3億7,500万ドルと好調。
TER /テラダイン /半導体検査装置メーカー
⭕️EPS:実際$0.55 予想$0.44
⭕️売上高:実際$618M 予想$603.03M
前年同期比売上高成長率:-18.1%
TMO /サーモフィッシャーサイエンティフィック /ヘルスケア 分析機器 試薬
(IN-LINE)EPS:実際$5.03 予想$5.03
⭕️売上高:実際$10.71B 予想$10.67B
前年同期比売上高成長率:-9.4%
Memo:
ライフサイエンスソリューション部門の売上高は予想を下回り26億ドルとなり、前年同期比で約38％の減少。
最大の事業分野であるラボラトリープロダクツ＆バイオファーマサービスの売上高は57億ドルで、前年同期比6％増とウォール街の予想を上回る伸びを示した。
一方、分析機器と特殊診断薬は、それぞれ17億ドルと11億ドルの売上を計上し、トップラインの16％と10％を占めた。
オーガニック収入が予想より8%減少し、コアオーガニック収入の伸びは6%にとどまった。
非GAAPベースの営業利益は予想を下回り23.3億ドルとなり、調整後営業利益率は前年の29.2％から21.8％に低下。
特に、ライフサイエンス・ソリューション分野のマージンは前年の51.4％から32.0％に低下したが、ラボラトリープロダクツおよびバイオファーマサービスのマージンは11.4％から13.8％に上昇した。
WOLF /ウルフスピード /SIC GAN 材料のパワー半導体メーカー
⭕️EPS:実際$-0.13 予想$-0.15
⭕️売上高:実際$228.7M 予想$220.08M
前年同期比売上高成長率:21.6%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$-0.23 - -0.17 予想$-0.12
❌来四半期売上高:実際$212M-232M 予想$234.63M
❌2024年通期売上高:実際$1B-$1.1B 予想$1.30B
4月27日
AAL /アメリカン・エアラインズ・グループ /資本財・サービス 航空
⭕️EPS:実際$0.05 予想$0.03
(IN-LINE)売上高:実際$12.2B 予想$12.2B
前年同期比売上高成長率:37.1%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$1.20-$1.40 予想$1.04
⭕️2023年通期EPS:実際$2.50-$3.50 予想$2.35
Memo:
国内線および短距離国際線の収入は引き続き好調であり、長距離国際線の需要およびイールドパフォーマンスは、今年も顕著な強さを示しています。
旅客収入の伸びは42％で、当四半期の営業費用の10.6％増を大きく上回りました。利用可能な座席マイルあたりの総収入は 25.4%増の 0.1875 ドルとなりました。AALのロードファクターは80.0％（前年同期74.4％）でした。アメリカン航空（AAL）の営業利益は$438Mで、昨年の$1.72Bの損失に対し、黒字に転換した。
ABBV /アッヴィ /ヘルスケア バイオ製薬大手
❌EPS:実際$2.46 予想$2.49
(IN-LINE)売上高:実際$12.23B 予想$12.23B
前年同期比売上高成長率:-9.7%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$10.72-$11.12 予想$11.14
Memo:
第1四半期の免疫学ポートフォリオのグローバル売上高は55億8,700万ドル、報告ベースでは9.0％減、運用ベースでは7.8％減。
グローバルヒュミラの売上高は35億4,100万ドル。
グローバルスカイレジの売上高は13億600万ドル。
グローバルリンボックの売上高は6億8600万ドル。
第1四半期の血液がん領域のグローバル売上高は14億1,600万ドルで、報告ベースで14.0％、営業ベースで12.9％の減少。
グローバルImbruvicaの売上高は8億7,800万ドル。
グローバルVenclextaの売上高は5億3,800万ドル。
第1四半期のニューロサイエンス分野の売上高は16億9,500万ドル、報告ベースで13.9％、営業ベースで15.0％の増加。
ボトックス治療薬の売上高は7億1,900万ドル。
Vraylarの売上高は5億6,100万ドル。
第1四半期のエステティック製品のグローバル売上高は、報告ベースで5.4％減、オペレーションベースで2.0％減の13億ドル。
ボトックス・コスメティックのグローバル売上高は6億5900万ドル。
ジュビダームのグローバル売上高は3億5500万ドル。
AMGN /アムジェン /ヘルスケア バイオテクノロジー
(IN-LINE)EPS:実際$3.98 予想$3.98
❌売上高:実際$6.1B 予想$6.24B
前年同期比売上高成長率:-2.2%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$17.60-18.70 予想$17.83
⭕️2023年通期売上高:実際$26.2B-27.3B 予想$26.72B
Memo:
製品売上高の増加は、14％の数量増加によるものだが、5％の正味販売価格の下落、3％の推定売上控除額の不利な変更、2％の在庫水準の低下、2％の外国為替によるマイナス影響により一部相殺。
AMZN /アマゾン /一般消費財・サービス 小売 EC
⭕️GAAP EPS:実際$0.31 予想$0.20
⭕️売上高:実際$127.4B 予想$124.55B
前年同期比売上高成長率:9.5%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$127B-$133B 予想$130.1B
Memo:
第1四半期の北米の総収入がコンセンサス753億ドルに対し11％増の768億8000万ドル、海外の収入はコンセンサス277億ドルに対し291億ドル。
AWSの売上は、コンセンサス210億ドルに対して213.5億ドルとなり、前年比16％増。
営業利益は、コンセンサスの30億ドル、ガイダンスの0億ドルから40億ドルに対し、48億ドル。
営業利益率は売上高の3.7％で、ここ1年以上の最高水準を記録。
純利益は32億ドルで、これにはリビアン・オートモーティブ（RIVN）への普通株式投資による税引前評価損5億ドルが営業外費用に含まれる。
フリー・キャッシュ・フローは、前年同期の186億ドルの流出に対し、当年度末は33億ドルの流出に改善。
見通し
第2四半期の営業利益をコンセンサスの47億ドルに対し20億ドルから55億ドルと予想。
BMY /ブリストルマイヤーズスクイブ /ヘルスケア 医薬品 製薬大手
⭕️EPS:実際$2.05 予想$2.00
❌売上高:実際$11.3B 予想$11.59B
前年同期比売上高成長率:-3.0%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$7.95-$8.25 予想$8.04
Memo:
血栓予防薬「エリキス」の世界売上高は、前年同期比7%増の34億2000万ドル。がん免疫療法薬「オプジーボ」の売上高は、前年同期比+15%の22億ドル。
多発性骨髄腫治療薬Pomalyst/Imnovidの全世界での売上高は、前年同期比+1%増の8億3200万ドル。
米国地域では、前年同期比-2%の減少。
多発性骨髄腫治療薬「レブリミド」の売上高は前年同期比37％減の$17億5000万ドル。
また、新製品ポートフォリオのグローバル売上高は、2022年3月のOpdualagの発売、AbecmaおよびReblozylの需要増により、前年同期の3億5000万ドルに対し、7億2300万ドルに増加したと発表。
メラノーマ治療薬Opdualagの売上は1億1700万ドル。
多発性骨髄腫のCART細胞治療薬Abecmaの売上は2023年第1四半期に1億4700万ドル。
Rebrozylの売上は+32%増の2億600万ドル。
多発性硬化症治療薬Zeposiaの売上は7800万ドル。
見通し
総収益が報告レートで約2％、為替を除くと約2％増加することを引き続き見込む。
CAT /キャタピラー /建設機械・大型トラック 世界首位 重機
⭕️EPS:実際$4.91 予想$3.79
⭕️売上高:実際$15.9B 予想$15.27B
前年同期比売上高成長率:16.9%
Memo:
調整後営業利益率は、2022年度第1四半期の13.7％に対し、2023年度第1四半期は21.1％。
CBRE /CBREグループ /事業用不動産サービス・投資企業
⭕️EPS:実際$0.92 予想$0.90
⭕️売上高:実際$7.41B 予想$7.09B
前年同期比売上高成長率:1.1%
CFR /カレンフロストバンカーズ /金融 地方銀行
⭕️GAAP EPS:実際$2.70 予想$2.59
⭕️売上高:実際$531.1M 予想$513.31M
前年同期比売上高成長率:42.2%
CHD /チャーチ&ドワイト /生活必需品 家庭用製品
⭕️EPS:実際$0.85 予想$0.78
⭕️売上高:実際$1.43B 予想$1.35B
前年同期比売上高成長率:10.0%
Memo:
売上高 +10.2%：国内 +12.2％、海外 +7.5％、SPD -5.9
オーガニック売上高 +5.7%：国内+5.5%、海外+11.6%、SPD-5.9
2023年通期見通し
売上高は+6～7％、既存事業売上高は+3～4％に増加。
報告されたEPSは+73%から77%に引き上げ。
営業キャッシュフローは9億5,000万ドルに増加。
第2四半期については、報告売上高が約7％、既存事業売上高が約3％¹の成長、売上総利益率の拡大、マーケティング費用の増額を見込んでいる。
FIS /フィデリティ・ナショナル・インフォメーション・サービシズ /金融ITサービス会社
⭕️EPS:実際$1.29 予想$1.21
⭕️売上高:実際$3.51B 予想$3.41B
前年同期比売上高成長率:0.6%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$1.45-$1.50 予想$1.48
⭕️来四半期売上高:実際$3.675B-$3.725B 予想$3.64B
⭕️2023年通期EPS:実際$5,76-$6.06 予想$5.86
⭕️2023年通期売上高:実際$14.285B-14.535B 予想$14.39B
FSLR /ファーストソーラー /太陽光発電パネル製造世界大手
❌GAAP EPS:実際$0.40 予想$1.02
❌売上高:実際$548.29M 予想$716.66M
前年同期比売上高成長率:49.4%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$7.00-$8.00 予想$7.20
⭕️2023年通期売上高:実際$3.4B-$3.6B 予想$3.5B
Memo:
現金・預金及び現金同等物は、主にアラバマ州、インド及びオハイオ州での拡張に関連する資本支出により、前四半期末の24億ドルから20億ドルに減少。
GILD /ギリアドサイエンス /バイオ医薬品メーカー
❌EPS:実際$1.37 予想$1.54
⭕️売上高:実際$6.35B 予想$6.33B
前年同期比売上高成長率:-3.6%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$6.60-$7.00 予想$6.84
Memo:
Vekluryを除く全製品の売上高は、主にHIV、細胞療法、Trodelvy（sacituzumab govitecan-hziy）および肝疾患関連の売上高の増加により、2023年第1四半期に2022年同期比で15%増の57億ドル。
HIV製品の売上高は、2023年第1四半期に2022年同期比で13％増の42億ドルとなったが、これは主に有利な価格ダイナミクス、需要の増加および在庫の取り崩しの減少が要因。
2023年第1四半期のVekluryの売上は、主に全地域におけるCOVID-19関連の入院率の低下により、2022年同期比63%減の5億7300万ドル。
HON /ハネウェルインターナショナル /資本財・サービス 複合企業体
⭕️EPS:実際$2.07 予想$1.92
⭕️売上高:実際$8.86B 予想$8.50B
前年同期比売上高成長率:5.7%
ガイダンス:
⭕️2023年通期売上高:実際$36.5B-$37.5B 予想$36.72B
Memo:
航空宇宙分野の売上は航空需要の回復により13％増加し、機能材料・技術分野の売上は12％増加。
建築技術の売上は4％増加。
安全・生産性ソリューション事業は、前年同期比13％減少。
INTC /インテル /半導体メーカー
⭕️EPS:実際$-0.04 予想$-0.14
⭕️売上高:実際$11.7B 予想$11.13B
前年同期比売上高成長率:-36.4%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$-0.04 予想$0.02
⭕️来四半期売上高:実際$11.5B-$12.5B 予想$11.77B
IP /インターナショナルペーパー /素材 世界最大 製紙会社
⭕️EPS:実際$0.53 予想$0.47
❌売上高:実際$5.02B 予想$5.03B
前年同期比売上高成長率:-4.2%
Memo:
第1四半期の営業キャッシュフローは3億4,500万ドル、第1四半期のフリーキャッシュフローは400万ドル、木材の収益化に関する構造改革和解のためのIRSへの最終支払額1億9,300万ドルが含まれている。
2023年第1四半期に1億5700万ドルの自社株買い、1億6200万ドルの配当を通じて3億1900万ドルを株主へ還元。
2023年第1四半期のインダストリアル・パッケージの営業利益（損失）は、2022年第4四半期の4億1600万ドルに対し、3億2200万ドル。
グローバルセルロース繊維の 2023 年第 1 四半期の営業利益（損失）は、2022 年第 4 四半期の 35 百万ドルに対し、マイナス1600万ドル。
2022年第4四半期に、3億7,500万ドルの外貨累積換算調整勘定を含む5億3,300万ドルの減損損失を認識。
2023年第1四半期に、外貨換算調整損約4,300万ドルを含む4,300万ドルの減損損失を追加で認識。
減損を除く持分利益（損失）は、2022 年第 4 四半期の 4400万ドルに対し、2023 年第 1 四半期は4300万ドル。
2023年第1四半期の特別項目は、2022年第4四半期の1億7400万ドル（希薄化後1株当たり0.49ドル）の費用、2022年第1四半期の3500万ドル（希薄化後1株当たり0.09ドル）の利益に対し、税引き後純額は200万ドル（希薄化後1株当たり0.01ドル）。
LLY /イーライ・リリー /ヘルスケア 医薬品
❌EPS:実際$1.62 予想$1.73
⭕️売上高:実際$6.96B 予想$6.87B
前年同期比売上高成長率:-10.9%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$8.65-8.85 予想$8.42
Memo:
COVID-19抗体の売上減少に伴い、2023年第1四半期のEPSは報告ベースで29%減の1.49ドル、非GAAPベースで38%減の1.62ドル（いずれも買収IPR&D0.10ドルを含む）。
2023年第1四半期の収益は、COVID-19抗体からの収益が14億7000万ドル減少したことにより11％減少。
COVID-19抗体を除いた2023年第1四半期の収益は、Mounjaro、Trulicity、Verzenio、Jardianceの数量増加により10%増加。
売上高ガイダンスは、9億ドル増の312～317億ドル（コンセンサス306億5000万ドル）。
これは、為替レートの前提条件の更新に伴う約6億5000万ドル、残りは基礎的業績に起因し。
売上高に対する売上総利益率のガイダンスは、報告ベース、非GAAPベースともに、それぞれ約77％、約79％と変更なし。
マーケティング費及び販売費及び一般管理費は、為替レートの前提を見直した結果、1億ドル増加し、 70米ドルから72億ドルの範囲となる見込み。
研究開発費は、為替レートの前提を変更したこと及び後期開発ポートフォリオの進捗により1億ドル増加し、 83億ドルから85億ドルの範囲となる見込み。
また、2023年第1四半期に取得した1億500万ドルのIPR&Dもガイダンスに組み込んでいる。
その他の収益（費用）については、報告ベース、非GAAPベースともに、1億ドルから2億ドルの範囲内で変更なし。
LUV /サウスウエストエアライン /格安航空会社 パイオニア
❌EPS:実際$-0.27 予想$-0.23
❌売上高:実際$5.71B 予想$5.73B
前年同期比売上高成長率:21.7%
Memo:
第1四半期は、主に旅客輸送量が10.6％増加し、ロードファクターが0.6ポイント上昇したことにより、利用可能座席マイルあたりの売上が9.8％増加。
第1四半期の営業費用は、23.6％増の60億ドル。座席数1マイルあたりの経費は5.9％増加。
この増加の大部分は、インフレによるコスト上昇圧力が継続したことによるもので、特に全従業員の市場賃金の発生を含む人件費の上昇、技術費の増加、空港および福利厚生費の上昇に起因している。
残りの増加分は、主に、顧客に対する旅費の払い戻しや、顧客に対する好意の表れとして提供されるラピッドリワードポイントの予想交換率の上昇など、営業上の混乱に関連する費用によるもの。
ボーイングの最近の納入遅延により、2023年の航空機納入計画を90機から70機にさらに減らし、その結果、2023年の計画キャパシティは前年比で約1ポイント減少。
第2四半期の利用可能座席マイルあたりの収益は8%から11%減少し、キャパシティは14%増加する予想。
MA /マスターカード /クレジットカード
⭕️EPS:実際$2.80 予想$2.71
⭕️売上高:実際$5.70 予想$5.64B
前年同期比売上高成長率:9.6%
Memo:
第1四半期のグロスドル量は、ホリデーショッピングシーズンを含む前四半期の2兆1300万ドル、2022年第1四半期の1兆9200万ドルに対し、2兆1100万ドル。
クロスボーダーの数量成長率は、前年同期の30％に対し、当四半期は35％（現地通貨ベース）増加。
スイッチングトランザクションは前年同期比12%増、2022年第4四半期は同8%増となった。
第1四半期の調整後営業費用は24億ドルで、2022年第4四半期は26億ドル、2022年第1四半期は22億ドルだった。
第1四半期の調整後営業利益率は、前期の55.0％、前年同期の57.5％に対し、58.2％。
第1四半期の純収入は57億5,000万ドルで、コンセンサス56億ドルを上回り、前四半期の58億2,000万ドルから減少、前年同期の51億7,000万ドルからは増加。
MHK /モホークインダストリーズ /世界最大 床材メーカー
⭕️EPS:実際$1.75 予想$1.30
⭕️売上高:実際$2.8B 予想$2.74B
前年同期比売上高成長率:-6.7%
MO /アルトリアグループ /タバコ
⭕️EPS:実際$1.18 予想$1.17
❌売上高:実際$4.76B 予想$4.89B
前年同期比売上高成長率:-1.2%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$4.98-$5.13 予想$5.05
MRK /メルク /ヘルスケア 世界有数 製薬会社
⭕️EPS:実際$1.40 予想$1.37
⭕️売上高:実際$14.48B 予想$13.82B
前年同期比売上高成長率:%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$6.88-$7.00 予想$7.01
⭕️2023年通期売上高:実際$57.7B-$58.9B 予想$58.2B
Memo:
全世界の総売上は145億ドル、2022年第1四半期から9％減少、LAGEVRIOを除くと11％の成長、LAGEVRIOと為替の影響を除くと15％の成長。
KEYTRUDAの売上高は20％増の58億ドル、為替の影響を除くと24％の増収。
GARDASIL/GARDASIL 9の売上高は35％増の20億ドル、為替の影響を除くと43％増となる。
LAGEVRIOの売上高は88％減の3億9200万ドル、為替の影響を除くと87％減の売上高。
NEM /ニューモント /素材 産金会社
⭕️EPS:実際$0.40 予想$0.32
❌売上高:実際$26.79B 予想$27B
前年同期比売上高成長率:-11.3%
Memo:
銅、銀、鉛、亜鉛から127万オンスの金と28万8000オンスの副生成物を生産
売上原価は1オンスあたり1,025ドル、維持管理費は1オンスあたり1,376ドルを計上。
通年のガイダンスである帰属金生産量570万～630万オンス、金AISC1,150～1,250ドル/オンスの達成に向けて順調に推移。
2023年第2四半期には、通期ガイダンスの約24％の金を生産する見込み。
NOC /ノースロップグラマン /ステルス爆撃機 無人偵察機 防衛用機器
⭕️GAAP EPS:実際$5.50 予想$5.12
⭕️売上高:実際$9.3B 予想$9.19B
前年同期比売上高成長率:5.7%
OMAB /グルーポ・アエロポルトゥアリオ・デル・セントロ・ノルテ /資本財・サービス 航空サービス
⭕️EPS:実際$1.30 予想$1.08
⭕️売上高:実際$197.80M 予想$163.28M
前年同期比売上高成長率:46.4%
PINS /ピンタレスト /通信 画像共有サービス
⭕️EPS:実際$0.08 予想$0.02
⭕️売上高:実際$602.58M 予想$593.51M
前年同期比売上高成長率:4.8%
Memo:
世界の月間アクティブユーザー数（MAU）は、前年同期比7％増の4億6,300万人。
第2四半期の売上高は、2022年第4四半期および2023年第1四半期に見られた成長とほぼ同程度に成長する見込み。
第2四半期の非GAAPベースの営業費用は、前四半期比で10％台前半の伸びを見込む。
ROK /ロックウェルオートメーション /制御機器大手
⭕️EPS:実際$3.01 予想$2.60
⭕️売上高:実際$2.28B 予想$2.09B
前年同期比売上高成長率:26.0%
SNAP /スナップ /インタラクティブメディア・サービス
⭕️EPS:実際$0.01 予想$-0.01
❌売上高:実際$989M 予想$1010M
前年同期比売上高成長率:-6.7%
Memo:
同社は、純損失を前年同期の3億6000万ドルから3億2900万ドルに縮小。
しかし、調整後の金利、税金、減価償却費および償却費控除前利益は、前年同期の6400万ドルから100万ドルに減少。
営業損益は、デイリーアクティブユーザーが15％増の3億8,300万人と予想を下回った。
また、ユーザー一人当たりの平均売上は3四半期連続で減少し（加速度的に減少）、19％減の2.58ドル。
これは、高収益地域である北米のARPUが18％減少（6.37ドル）したことと、欧州のARPUが12％減少（1.70ドル）したことが要因。
営業キャッシュフローは1億5100万ドルだったが、フリーキャッシュフローは前年度の1億600万ドルから1億300万ドル。
SWN /サウスウェスタンエナジー /エネルギー シェールガス
⭕️EPS:実際$0.31 予想$0.28
⭕️売上高:実際$2.12B 予想$2.08B
前年同期比売上高成長率:-27.9%
TXT /テクトロン /航空宇宙・防衛 ヘリコプター 航空機 無人機
⭕️EPS:実際$1.05 予想$0.99
❌売上高:実際$3.02B 予想$3.11B
前年同期比売上高成長率:0.7%
4月28日
CCJ キャメコ エネルギー ウラン
⭕️EPS:実際$0.27 予想$0.16
⭕️売上高:実際$687M 予想$519.79M
前年同期比売上高成長率:72.6%
CVX /シェブロン /エネルギー 石油メジャー最大手
⭕️EPS:実際$3.55 予想$3.41
⭕️売上高:実際$50.79B 予想$49.49B
前年同期比売上高成長率:-6.6%
Memo:
2023年第1四半期の収益は、主に精製品販売におけるマージンの増加により、2022年第1四半期と比較して増加したが、上流での実現率の低下により一部相殺。
2023年第1四半期の売上高及びその他の営業収入は、主に商品価格の下落により、前年同期の523億ドルに対し、488億ドル。
全世界の石油換算生産量は、主にタイのエラワン権益の終了による国際的な生産量の減少により、前年同期比3％減少。
第1四半期の純利益は、前年同期の62億6000万ドル（3.22ドル/株）および2022年第4四半期の63億5000万ドル（3.33ドル/株）から65億7000万ドル（3.46ドル/株）に増加、総売上は前年同期比6.6％減の507億9000万ドル。
第1四半期の純生産量は、パーミアン盆地の生産が4％増加したものの、タイのエラワン権益の終了に伴い国際生産が減少し、前年同期比3％減の298万Boe/日。
当四半期の米国上流部門の利益は、主に実現率の低下により前年同期比45％減の17億8000万ドル、国際上流部門は、実現率の低下、販売数量の減少、英国のエネルギー利益課税の変更にともなう税負担増により、8.5％減の33億8000万ドル となりました。
当四半期の米国ダウンストリームの利益は、主に精製品販売におけるマージンの増加により、前年同期比倍増の9億7700万となり、国際ダウンストリームは精製品販売におけるマージンの増加により、前年同期の1億5500万の損失から8億2300万の利益に振れました。
設備投資は、主に米国のプロジェクトへの投資の増加により、前年同期比55％増の30億ドルに急増し ました。
XOM エクソンモービル エネルギー 世界最大オイル企業
⭕️EPS:実際$2.83 予想$2.60
❌売上高:実際$86.56B 予想$90.07B
前年同期比売上高成長率:-4.4%
Memo:
第1四半期の純利益は、前年同期の54億8000万ドル（1.28ドル/株）から倍増以上の114億3000万ドル（2.79ドル/株）で、液体および天然ガスの回収率の低下、未決済デリバティブの時価評価の影響、定期修理の増加により、2022年第4四半期の124億5000万ドル（3.09ドル/株）から1割以上減少しました。
石油・ガス純生産量は、ペルミアン盆地とガイアナ（エクソン（XOM）が昨年2基目の生産プラットフォームを稼働させ、24万バレル/日を追加した）からの40％の急増を反映して、前年同期比4.2％増、2022年第4四半期比ほぼ横ばいの383万boe/日。
生産量の増加は、前年同期比で16％の原油価格の下落を一部相殺。
上流部門の第1四半期の利益は、価格の下落により、原油および天然ガスの実現価格がそれぞれ10％および23％低下し、未決済デリバティブの時価評価による不利な影響が20億ドルあったことから、前四半期比21％減の64億5000万ドル。
エネルギー製品部門の第1四半期の利益は、数量・構成の改善、ボーモント製油所の拡張工事の開始、前四半期の不利な未決済デリバティブの反動などにより、前四半期比2.7％増加し、41億8000万ドルとなりました。
同社は、2019年から2023年末までに90億ドルの構造的コスト削減を実現し、これまでに72億円の累積構造的コスト削減を積み重ねるという軌道を維持していると述べた。
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