2024年5月1日 決算 その1
5月1日寄り付き前
AER /エアキャップホールディングス /航空部品
⭕️EPS:実際$3.29 予想$2.39
⭕️売上高:実際$2.02B 予想$1.95B
前年同期比売上高成長率:8.0%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$9.20 予想$9.84
Memo:
2024年第1四半期の自己資本利益率14%、調整後自己資本利益率16%。
2024年3月31日時点の調整後負債/自己資本比率は2.40対1。
2024年第1四半期に売却した資産の未開示売却益マージンは21％、株式ベースでは簿価の1.72倍。
2024年第1四半期の営業活動によるキャッシュフローは14億ドル。
2024年3月31日現在、アエルキャップのポートフォリオは3,427機の航空機、エンジン、ヘリコプターを所有、発注、管理している。
2024年3月31日現在の保有航空機の平均機齢は7.4年（新技術の航空機は4.6年、現行技術の航空機は14.4年）、平均契約残存リース期間は7.2年。
2024年第1四半期中に430万株（1株当たり平均価格77.89ドル）の買戻しにより3億3,600万ドルを株主に還元。
CVS /CVSヘルス /世界最大ドラッグストア
❌EPS:実際$1.31 予想$1.70
❌売上高:実際$88.4B 予想$89.2B
前年同期比売上高成長率:3.7%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$7.00-$8.30 予想$8.27
Memo:
2024年3月31日に終了した3ヵ月間のMBRは90.4%となり、前年同期の84.6%から上昇。
これは、メディケアの利用率の上昇、2024年のメディケア・アドバンテージのスターレーティングによる不利な影響、前年度の開発による不利な影響、および2024年のうるう年による1日加算の影響によるもの。
2024年3月31日現在の医療保険会員数は2,680万人で、2023年12月31日現在と比べ110万人増加。
これはメディケアおよびコマーシャル保険商品ラインでの増加を反映しており、コマーシャル保険商品ラインでの個人向け取引所事業に関連した49万3,000人の会員増加を含む。
これらの増加は、メディケイド商品ラインの減少により一部相殺された。
2024年度通期ガイダンス:
営業キャッシュフロー指針を少なくとも120億ドルから少なくとも105億ドルに修正
KHC /クラフト・ハインツ /パッケージ食品・肉類
(IN-LINE)EPS:実際$0.69 予想$0.69
❌売上高:実際$6.41B 予想$6.43B
前年同期比売上高成長率:-1.2%
ガイダンス:
(IN-LINE)2024年通期EPS:実際$3.01-$3.07 予想$3.04
Memo:
前回と同額の0.40ドル/株の四半期配当を発表。
2024年度の見通し：
既存事業売上高は前年比0.71%増の予想に対し、0～2%増の予想。
年間を通じて価格がプラスに寄与し、下半期には数量がプラスに転じると予想する。
調整後営業利益は前年比2～4％の成長。
これは、調整後売上総利益率が前年度比50～100bpの拡大が見込まれることも一因。
支払利息およびその他の費用（利益）において、前年度比約4,500万ドルのマイナスの影響を見込む。
これは主に、為替による逆風と高金利での借り換えによるもの。
この見通しでは、2024年における追加的な自社株買いの可能性は想定していない。
MA /マスターカード /クレジットカード
⭕️EPS:実際$3.31 予想$3.24
⭕️売上高:実際$6.35B 予想$6.34B
前年同期比売上高成長率:11.4%
Memo:
第1四半期の調整後営業費用は26億ドルで、第4四半期の29億ドルから減少し、前年同期の24億ドルから増加した。
第1四半期の調整後営業利益率は前期の58.0％、前年同期の58.2％から58.8％に上昇した。
第1四半期のグロス・ドル建て出来高は2.29兆ドルと、2023年第4四半期の2.35兆ドルから減少したが、2023年第1四半期の2.11兆ドルからは増加し、ビジブル・アルファのコンセンサスである2.30兆ドルには届かなかった。
ペイメント・ネットワークの純収入は7%増加し、為替変動の影響を除いたベースでは8%増加。
グロス・ドル取扱高は現地通貨ベースで10%増の2兆3,000億ドル。
クロスボーダー取引高は現地通貨ベースで18%増加。
スイッチング・トランザクションが13%増加。
MAR /マリオットインターナショナル /ホテル
❌EPS:実際$2.13 予想$2.16
⭕️売上高:実際$5.98B 予想$5.95B
前年同期比売上高成長率:6.4%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$2.43-$2.48 予想$2.51
⭕️2024年通期EPS:実際$9.31-$9.65 予想$9.44
Memo:
2024年第1四半期の比較可能なシステム全体の恒常為替レートRevPARは、2023年第1四半期と比べ、全世界で4.2％、米国およびカナダで1.5％、国際市場で11.1％増加した。
調整後EBITDAは、2023年第1四半期の10億9,800万ドルに対し、2024年第1四半期は11億4,200万ドル。
MGMリゾーツ・インターナショナルとの契約に基づく約3万7,000室を含め、当四半期に約4万6,000室を純増。
通期業績ガイダンスを引き上げ、2024年には42億ドルから44億ドルの株主還元を見込む。
NCLH /ノーウェジアン・クルーズ・ライン /クルーズ
❌GAAP EPS:実際$0.04 予想$0.06
❌売上高:実際$2.20B 予想$2.24B
前年同期比売上高成長率:20%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$1.32 予想$1.30
Memo:
2024年の見通し:
第1四半期の予約件数が過去最高となり、向こう1年間の予約状況も過去最高。
2024年通年の純利回りガイダンス（恒常通貨ベース）は5.4%から約6.4%に100ベーシス・ポイント増加。
2024年通年の調整後EBITDAガイダンスは前回ガイダンスから5,000万ドル増加し、22億ドルから約22億5,000万ドル。
PFE /ファイザー /世界有数 製薬会社
⭕️EPS:実際$0.82 予想$0.51
⭕️売上高:実際$14.9B 予想$13.92B
前年同期比売上高成長率:-19.5%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$2.15-$2.35 予想$2.21
⭕️2024年通期売上高:実際$58.5B-$61.5B 予想$59.94B
Memo:
BIoNTech(NASDAQ:BNTX)と共同販売しているComirnatyワクチンの売上は3億5,400万ドルで、前年同期比〜88％減、COVID-19治療薬Paxlovidの売上は20億ドルで、前年同期比〜50％減。
COVID以外の製品は、ファイザー（PFE）がブリストル・マイヤーズ（BMY）と共同販売している血液凝固阻止剤エリキスが好調な中、前年同期比11％増の125億ドルの売上を計上した。
Bloombergのデータによると、世界のEliquisの売上は前年同期比〜9％増の20億4,000万ドルで、アナリスト予想の19億5,000万ドルを上回った。
一方、PFEの最近承認されたRSVワクチンであるアブリスボの売上は1億4500万ドル、JAK阻害剤ゼルヤンツの売上は1億9400万ドルで、コンセンサスを下回って前年同期比～18％減となった。
同社は、以前に発表したコスト再編プログラムにより、2024年末までに少なくとも40億ドルの正味コスト削減を達成する予定であると述べた。
UTHR /ユナイテッドセラピューティクス /バイオテクノロジー
⭕️GAAP EPS:実際$6.17 予想$5.66
⭕️売上高:実際$677.7M 予想$624.19M
前年同期比売上高成長率:33.7%