2023年7月18日 決算

BAC /バンクオブアメリカ /米国銀行3強

⭕️EPS:実際$0.88　予想$0.84
⭕️売上高:実際$25.20B　予想$24.94B
前年同期比売上高成長率:2.9%

Memo:

正味受取利息は143億ドル（（FTEベース））と、ビジブル・アルファのコンセンサス143億ドルを上回った。
非金利収入はビジブル・アルファ予想108億ドルに対し110億ドルで、前四半期の118億ドルから減少し、前年同期の102億ドルから増加した。

貸倒引当金繰入額は、2億5,600万ドルの引当金積み増しを含む11億3,100万ドルと、前年同期の1億2,400万ドルの引当金積み増しを含む9億3,100万ドルから、2022年第2四半期の5億7,100万ドルから増加した。

第 2 四半期の非金利費用は 160 億ドルと、前期の 162 億ドルから減少し、前年同期の 153 億ドルから増加した。

平均有形普通株主資本利益率は 15.49%と、2023 年第 1 四半期の 17.38%から低下したが、2022 年第 2 四半期の 14.05%からは上昇した。

コンシューマー・バンキング事業の業務粗利益は105億ドル、前期は107億ドル、前年同期は92億ドル、 当期純利益は28.5億ドル、前期は31.1億ドル、前年同期は28.9億ドル。

グローバル・ウェルス・インベストメント・マネジメント事業の業務粗利益は52.4億ドル
（前四半期：53.2億ドル、前年同期：54.3億ドル）、当期利益は9.78億ドル（前年同期：9.17億ドル、前年同期：11.5億ドル）。
当四半期、メリルおよびプライベート・バンク全体で12,000件以上の新規取引関係を追加した。
AUM残高は150億ドルに達し、当四半期に1,200億ドル増加し、AUMフローは140億ドルとなった。

グローバル・バンキング事業の業務粗利益は64.6億ドルと、前年同期の62.0億ドルから、また2022年第2四半期の50.1億ドルから増加した。純利益は前年同期の25.6億ドルから26.5億ドルに、また2022年第2四半期の15.1億ドルから16.5億ドルに増加した。
投資銀行業務手数料総額（自己勘定を除く）は前年同期比7％増の12億ドルだった。

グローバル・マーケッツ事業の業務粗利益は48.7億ドル（前年同期：56.3億ドル、前年同期：45.0億ドル）、純利益（DVA控除後）は11.8億ドル（前年同期：16.8億ドル、前年同期：8.98億ドル）。
セールスおよびトレーディング収益は前年同期比3%増の43億ドルで、債券、為替、コモディティ取引の収益は同7%増の27億ドル、株式取引は同2%減の16億ドルだった。

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LMT /ロッキードマーチン /航空宇宙・防衛 軍用機

⭕️EPS:実際$6.73　予想$6.45
⭕️売上高:実際$16.7B　予想$15.89B
前年同期比売上高成長率:8.1%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$27.0-$27.2　予想$26.85
⭕️2023年通期売上高:実際$66.25B-$66.75B　予想$65.8B

Memo:

見通しの改善は、各国がF-35やパトリオット・ミサイル防衛システム、ミサイルやランチャーを購入するため、同社の受注残高が過去最高の1580億ドルに増加したことと一致する。
ウクライナ戦争で北大西洋条約機構（NATO）の同盟国間の兵器備蓄の不足したことで、受注が伸びている。

同社は、主要な収益源であるF-35を当四半期中に45機納入した。
米国防総省は今月、ロッキード・マーチンが戦闘機システムのアップグレードの設置とテストを終えるまで、F-35の新規納入を一部停止した。

テクノロジー・リフレッシュ3（TR-3）として知られるこの取り組みは、F-35をブロック4と呼ばれるものに更新する前に必要なものである。TR-3が予定より遅れているため、新型機はお蔵入りになっている。

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SCHW /チャールズ・シュワブ /インベストメント・バンキングおよびブローカー

⭕️EPS:実際$0.75　予想$0.71
⭕️売上高:実際$4.66B　予想$4.61B
前年同期比売上高成長率:-8.4%

Memo:

顧客資産総額は80億2000万ドルで、第1四半期末の75億8000万ドルから増加した。

純金利収入は22.9億ドル、(ビジブル・アルファのコンセンサス22.4億ドル)、前期は27.7億ドル、前年同期は25.4億ドル。

資産運用・管理手数料は11.7億ドル（前年同期11.2億ドル、前年同期10.5億ドル）。

トレーディング収益は8億300万ドル（前年同期8億9,200万ドル、前年同期8億8,500万ドル）。

銀行預金残高は1,027億ドル、これに対して2023年第1四半期は1,065億ドル、2022年第2四半期は1,556億ドル。
一方、マネー・マーケット・ファンド資産は3,929億ドルと、前四半期の3,578億ドル、前年同期の1,592億ドルから増加した。

利息を除く総経費は前四半期の30.1億ドルから29.7億ドルに減少し、前年同期の28.2億ドルから増加した。

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MS /モルガン・スタンレー 金融 /世界有数金融グループ

⭕️EPS:実際$1.44　予想$1.21
⭕️売上高:実際$13.46B　予想$13.04B
前年同期比売上高成長率:2.5%

Memo:

税引前利益率は 21%と、前四半期の 26%、前年同期の 25%から縮小した。
正味収入に対する報酬の割合は、第 1 四半期の 44%から第 2 四半期には 47%に上昇し、2022 年第 2 四半期には 42%となった。

純収入は135億ドルで、コンセンサス130億ドルを上回り、2023年第1四半期の145億ドルから減少、2022年第2四半期の131億ドルから増加した。

第2四半期の純利息利益は20億1,000万ドルと、第1四半期の23億5,000万ドルから減少し、2022年第2四半期の22億8,000万ドルから増加した。

貸倒引当金繰入額は、ビジブル・アルファのコンセンサス1億1,300万ドル、前四半期2億3,400万ドル、前年同期1億100万ドルに対し、1億6,100万ドル。

平均有形普通資本利益率は、2023 年第 1 四半期の 16.9%から 12.1%に、2022 年第 2 四半期の 13.8%から低下した。

セグメント別売上高
機関投資家向け証券事業：56億5,000万ドル、前期比17%減、前年同期比8%減。
ウェルス・マネジメント：66.6億ドル、前期比2%増、前年同期比16%増。
インベストメント・マネジメント：12.8億ドル、前期比1%減、前年同期比9%減。

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